Bottom-Up und Call-OS auf NOKIA - 500 Beiträge pro Seite

[fuxx1.0]

Von der Commerzbank gibts auf NOKIA einen Bottom-Up-Schein ( WKN 710499 ) mit Laufzeit bis 26.09.01.
Für jeden Tag, an dem der Schein über der Range von 45,- Euro liegt , werden 0,05 Euro gutgeschrieben.

Aussichtsreiche Calls auf NOKIA:
Alle Scheine haben mit 50/51% eine implizite Volatilität, die deutlich unter der historischen Vola von 67 % liegt.
Bei allen Scheinen wurde auf ein optimales spread-Omega-Verhältnis geachtet.
Alle Scheine liegen im oder nahe am Geld.

844487, Lz 12.00,Basis:50,-,spread:1,76,Omega:4,70
834413, Lz 12.00,Basis:55,-,spread:2,58,Omega:5,75

931547, Lz 06.01,Basis:45,-,spread:0,54,Omega:2,77
572119, Lz 09.01,Basis:52,50,spread:1,04,Omega:2,88

Vorzuziehen ist der 931547 mit niedrigerem spread,höherem Delta(o,73) und weniger Aufgeld (12%)

Langläufer bis 2002:

932633,Lz 05.02,Basis:50,-,spread:0,76,Omega:2,30
595435,Lz 12.02,Basis:50,-,spread:0,54,Omega:2,10

Analysten-Rating:

First Security Van Kaspar stuft NOKIA als "strong buy" mit Kursziel 76 Euro ein.

Chart:



Eigener Trade:

Kauf NOKIA 931547 bei 4,32; Verkauf bei 5,62 ( 5,78 leider verpasst)
Einstieg bei 834413 bei 1,85
gruss fuxx

[marönchen]

@fuxx

Ist der spread nicht etwas hoch beim 834413, womit läst sich das rechtfertigen?

[fuxx1.0]

Beipackzettel: Bei hohen spreads fragen Sie Ihren Emittenten oder kaufen Sie einen anderen Schein.

gruss fuxx

[marönchen]

@ fuxx du hast Post

[fuxx1.0]

Hallo marönchen
Bei mir ist nichts angekommen. Vielleicht haben die Brieftauben bei diesem Sauwetter Startverbot.

gruss fuxx

[zar-putin]

hi fuxx,

habe keine post,aber dafür auch keine erfahrung mit bottom-up-scheinen.
1.frage:der kurs orientiert sich an angebot und nachfrage oder am kurs der aktie oder errechnet der emittent einen kurs?
2.daraus resultierend:würde der emittent bestens an mich verkaufen bzw. zurückkaufen bei entsprechender order von mir?
3.die zum schein hinzukommenden 0,05cent werden dem kurs zugerechnet oder laufen praktisch neben dem kurs her?will sagen,im maxi-fall kann der schein rund 230 tage über der marke von 45euro liegen,also 11,50 zulegen.würde der schein im wert dann bis dahin um diesen wert zunehmen,also vom aktuellen kurs gesehen auf ca.25euro?oder werden diese 0,05 am ende extra errechnet und der kurs des scheines verliert zum ende hin mehr und mehr an wert,da ja der zu erzielende gewinne durch weniger werdende mögliche gewinntage im kleiner wird.dann würde ich aber mit dem derzeitigen kurs nicht klar kommen,da der mit 13,40 höher liegt,als der zu erwartende gewinn....???und wie erfolgt in jedem fall die endabrechnung?

besten dank
gruß

[marönchen]

@fuxx ist wahrscheinlich auch besser so, es war nicht besonders freundlich. Habe allerdings zwei mails geschrieben. Naja, ich schlucke es runter.

[marönchen]

@fuxx

jetzt hat es geklappt, du hast Post

[fuxx1.0]

!

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[zar-putin]

danke fuxx,

soweit habe ich das jetzt verstanden.
unklar sind mir nur die sich darbietenden zahlen:
aktueller kurs:13,50euro
maxi. gewinn bei 339 tagen a 0,05euro:16,95 euro
maxi. rendite hier 3,45euro = 25,5%
die emittentin gibt im prospekt einen anfangskaufpreis von 11,00euro vor.
erster handelstag war wohl der 28.08.00,d.h.,maxi. gewinntage 343,macht 17,15euro zu 11,00kaufpreis = rendite 6,15euro oder 55,90%.
die emittentin spricht aber in ihrem verkaufsprospekt von über 80% rendite.
????????????????

offensichtlich doch noch ein denkfehler bei mir.

gruß

[fuxx1.0]

Hallo ZarPutin
Die Coba kommt auf max.Pay: 19,45 Euro = 389 Tage

In der neuen Telebörse wird der Schein vorgestellt: max Gewinnbetrag: 20,- Euro = 81,81 %

Der Bottom-Up ist m.E. eher etwas für konservative Anleger im Derivate-Bereich; in einem Jahr lässt sich mit dem eingesetzten Kapital, gerade wenn NOKIA wieder abgeht, mit "normalen" Calls mehr verdienen.

gruss fuxx

[zar-putin]

na ja,

ich hab da noch so ne oma.die sucht immer eine sichere anlage,die mehr als ihr sparbuch einbringt...........

gruß

[fuxx1.0]

Nachtrag zum NOKIA-Bottom-up

Referenzzeitraum: 23.08.00 - 26.09.01

Bewertungstag ist jeder Kalendertag

Referenzkurs ist Börsenkurs in Helsinki

Optionsrecht gilt ohne weitere Voraussetzung am Verfallstag als ausgeübt, falls der Referenzkurs an mindestens einem Tag im Referenzzeitraum über dem Bottom lag.

Angaben aus Coba-Verkaufsprospekt

gruss fuxx

[Smiler51]

hi fuxx1.0,

ist es immer noch ratsam den 834413 zu kaufen oder ist schon zu hoch?
(habe bis jetzt kaum erfahrung mit OS, falls es eine dumme frage ist) wenn der nämlich im dezember ausläuft, dann sollte man doch spätestens im november verkaufen oder(zeitwert nimmt ab)?
oder hälst du ihn nur über einen tag?

danke

smiler51

[Smiler51]

ok, ich bin drinnen, aber bei einem viel zu hohen kurs (2,19Euro). wurde aber innerhalb weniger sekunden bedient. wo bekomme ich denn immer die aktuellsten kurse her.(außer onvista und finanztreff)

danke

smiler51

[fuxx1.0]

Hallo smiler
Bis November sinds ja noch ein paar Tage... so lange würde ich den NOKIA-OS aber nicht halten.
Charttechnische Widerstände bei 48,- und 51,- wurden genommen. Im RSI gibts noch kein Überkauftsignal.
Fundamental wird NOKIA wieder geliebt; beachten würde ich aber die Möglichkeit kurzfristiger Gewinnmitnahmen.
Ich bin wieder aus dem 834413, weil ich Kapital für SAP Si- Zeichnung brauchte und evtl. SONERA kaufe.

Ein schönes Scheinchen ist auch der 752972,der heute plus 17% hinlegte, trotz relativ hohem spread; besser noch der 834861 mit Performance von 23%, bei spread von 3% aber Omega von 5,93

gruss fuxx

[bluemaster]

falls es irgendjemanden interessiert --- 623547 OS auf Nokia, Basis 50 läuft donnerstag aus, noch ausserbörslich handelbar, hat die letzten tage sich erholt von 0,05 cent auf über 0,30 --- das Rechnen überlasse ich Euch )) und der Spass geht weiter

realblue

[fuxx1.0]

Hallo smiler

Finanztreff-Kurse/Realtime sind die Originalkurse der EUWAX-Stuttgart.

Schöner Schein: 834861, trotz steigender Basiswertkurse wurde spread und impl.Vola abgesenkt, dann war er in steigende Kurse hinein günstig zu haben.


@bluemaster: Denk mal langsam an VK

gruss fuxx

[Smiler51]

der 834413 ist ok. ich bin jetzt zum glück im plus. vielleicht schichte ich morgen auf den 834861 um. beide laufen ja bis ende des jahres, nur das ich mit dem letzteren vielleicht noch mehr gewinn (oder verlust) einstreichen kann.

danke

Smiler51

[fuxx1.0]

Hallo smiler

notiere dir bitte heute noch spread und impl.Volatilität, damit bekommst du auch gleich einen Eindruck, wie unterschiedlich die Emittenten preisen.

gruss fuxx

[Smiler51]

hi fuxx 1.0,

noch eine kurze frage bzgl. des 834413 auf nokia. heute ja leider stark im minus, aber was solls. ich habe mal ein paar kursverläufe bei onvista durchgerechnet und mich würde interessieren wonach sich die volatilität richtet. steigt sie gegen ende immer?

danke

smiler51

[fuxx1.0]

Hallo smiler
Die implizite Volatilität nimmt gerade bei stark purzelnden Kursen (gestern NOKIA) zu. Bewegt sich der Basiswert dann wieder seitwärts oder fällt/steigt nur noch gering an, wird die Vola wieder zurückgenommen.

gruss fuxx

[Smiler51]

danke fuxx1.0,

wenn wir heute im plus schließen, dann gehts bestimmt weiter aufwärts. soll man vielleicht noch ein paar nachlegen?

smiler51

[fuxx1.0]

Hallo smiler
Ich bin noch im 634861 drin.
Warte noch mal morgen ab.

gruss fuxx

[Phil_F.]

Hallo Smiler51 und fuxx1.0 !

Habe auch zwei Nokia Calls im Auge:

558133 :Strike52,5; LZ 03/01 ; Spread 1,6 ; Omega 3,86 (Hebel 6,54)

836668 :Strike45 ; LZ 06/01 ; Spread 0,38 !;Omega 2,77 (Hebel 3,89)

Da ich als OS-Einsteiger noch etwas unbedarft bin würde ich mich über Euere Tips/Alternativen freuen !

Gruß,

Phil_F.

[Smiler51]

hi fuxx1.0,

die wkn 634861 gibts nicht. hast du dich verschrieben?

bis dann
danke
Smiler51

[Smiler51]

hi Phil_F. ,
ich bin selber os-anfänger und kann dir deshalb schlecht weiterhelfen. wenn du eine bewertung und gute calls suchst, dann kauf dir mal die börse now, da stehen alle scheine mit bewertung drinnen.

oder fuxx1.0 wird dir sicher auch helfen können

gruß

smiler51

[fuxx1.0]

hallo smiler 834861

gruss fuxx

[fuxx1.0]

Hallo Phil
in diesem Lz-Bereich ist dein 558133 ein toller Schein: heute + 8%
der andere ist zu gutmütig, performte nur 1,3 %.

gruss fuxx

[Phil_F.]

@fuxx1.0,

danke für die Bewertung, persönlich hätte ich auch Ersteren vorgezogen, da wie Du schon sagst die Performance attraktiver ist.

Einen schönen Freitag und good Trades,

Phil_F.