Globex Mining- Startschuss ??? (Seite 6)

[Fels33]

Du bist ein kreativer Buchhalter......

PS: Überlege Dir lieber, ob Du bei 1,05 CAD ein paar Gewinne mitnimmst.....

LG
F.

[WilliamTell]

Uebersicht von Ergebnissen nach Korrektur betreffend Francoeur-Deal

Mein lieber Fels ich kann, ja sogar ich muss.....

Um jede Verwechslung zu vermeiden hatte ich es nicht unter dem Tittel "Einnahmen" sondern "Was fliesst in die Kasse von Globex". Es war nicht der Wunsch von Globex, den Francoeur Deal so zu verbuchen, sondern es ist eine Vorschrift, weil es sich um eine Verkaufsvereinbarung handelt und nicht um einen Options-Deal.

Es sind folgende Differenzen vorhanden:


So wie es in der Buchhaltung ersichtlich ist zeigt bei einer Uebersicht von 10 Jahren nicht die tatsächliche Entwicklung und wegen des Francoeur-Deals sind die Ergebnisse für 2021 viel zu gut und 2022 und 2023 dementsprechend zu schlecht. Auf der folgenden Tabelle kann man die Differenzen sehen, nachdem die entsprechende Korrektur gemacht wurde und die Entwicklung ist viel regelmässiger und zeigt wie gut sich Globex entwickelt hat was den Markt echt verwirrt und den Kurs ungerecht nach unten sanktioniert hat.


Gruss William

[Fels33]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.547.330 von WilliamTell am 01.04.24 17:42:16

William: Du kannst die Buchhaltung nicht in Deinem Sinne interpretieren. Das ist ein allgemein akzeptierter Standard. Globex hat die Forderung verbucht, und wenn das Geld kommt, findet nur mehr ein Aktivtausch statt: Die Forderung wird ausgebucht und das Geld eingebucht. Die Auswirkung auf das EK ist in diesem Fall Null. Es gibt keine Einnahmen für Globex. Alles ist bereits getan......

PS: Ich kann mir auch nicht vorstellen, dass wenn A für B in einen Vertrag einsteigt, der Vertrag sich verändert (sodass das CAP von 2 Mill. CAD nicht mehr gilt). Das wäre ein Novum auf dieser Welt. Der Optimismus bezüglich Authier schließlich ist uralt und ich glaube schon lange nicht mehr daran. Ursprünglich hieße es 2019....-)

PS: Der Chart sollte uns nun bis 1,05 CAD führen. Dort könnte man Gewinne nehmen....

LG
F.

[WilliamTell]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.546.415 von Fels33 am 01.04.24 12:58:47

Antwort auf die Bemerkungen von Fels

1) Francouer streichen! Ist bereits gutgebucht (als kurzfristige Forderung) und existiert daher nicht mehr.
Ich halte nicht viel von den buchhalterischen Machenschaften und mich interessiert vor allem was jedes Jahr in die Kasse von Globex reinkommt. Deshalb habe ich auch den Titel dementsprechend gewählt. So wie der Francoeur-Deal verbucht wurde liess er das operative Ergebnis 2021 um 8 Mio zu hoch aussehen, in 2022 sah es um 2 Mio zu schlecht aus und in 2023 war es ein um 3 Mio zu schlechtes Ergebnis. Die Ergebnisse 2024 und 2025 werden wiederum um 3 Mio zu schlecht in den Büchern stehen.

2) 5 Mill. CAD aus Fayolle? Das hieße ja, dass IAG freiwillig 3 Millionen mehr zahlt als es müßte. Das halte ich für ausgeschlossen.
Da ich gesehen habe, dass der seinerzeitige Partner Typhoon die Royalty für 2 Mio zurückkaufen kann habe ich schon vor einiger Zeit Jack am Telefon gefragt wie sich dies denn heute präsentiert und ich glaube mich zu erinnern, dass er gesagt hat, dass dies jetzt nicht mehr relevant sei. Ich meine auch in anderen Diskussionen gelesen zu haben, dass man davon ausgeht, dass diese Rückkaufsmöglichkeit seit der Handänderung nicht mehr bestehe. Ich werde in meinem nächsten Mail an Jack diese Frage nochmals erörtern, damit wir darübere Klarheit haben.

3) 4,5 Mill. aus Authier? Das ist extrem optimistisch.
4.5 Mio ist nicht optimistisch, im Gegenteil sehr pessimistisch. Dort kann während 18 Jahren 87'400 MT Lithium produziert werden was gesamthaft 1'573'200 MT ergibt. Die Globex-Claims repräsentieren rund einen Viertel des gesamten Projektes was einen Anteil für Globex von 393'300 MT entspricht. Dieser Anteil stellt zum aktuellen Metallpreis einen Ingroundwert von rund 5'400'000'000 CAD dar. Jährlich ergibt sich damit ein Betrag von 300'000'000 CAD und bei einer Royalty von 0.5% ergibt das eine jährliche Royalty von 1'500'000 CAD. Im Gegensatz zur NSR von Fayolle handelt es sich hier um eine GMR und bei Fayolle erwartet man lediglich zwischen 100-120'000 Unzen Gold .

4) Einige Optionen werden wohl noch ausfallen, so wie es bei Magusi passierte.
Die Möglichkeit von weiteren Ausfällen von Optionsvereinbarungen ist meines Erachtens realtiv klein. Im Gegenteil die Möglichkeit eines neuen Deals für Magusi ist wesentlich eher denkbar. Ich kann mich nicht daran erinnern, dass es mal bei Globex in den letzten Jahren einen derartigen Ausfall gegeben hat wo praktisch nichts reingekommen ist. Meistens hatten die Optionsnehmer mehrere jährliche Raten gezahlt und das Projekt wesentlich weiterentwickelt als es zum Vertragsabruch kam.

[homooec]

Neues Video

[Fels33]

Danke für die aktualisierte Aufstellung!

1) Francouer streichen! Ist bereits gutgebucht (als kurzfristige Forderung) und existiert daher nicht mehr.

2) 5 Mill. CAD aus Fayolle? Das hieße ja, dass IAG freiwillig 3 Millionen mehr zahlt als es müßte. Das halte ich für ausgeschlossen.

3) 4,5 Mill. aus Authier? Das ist extrem optimistisch.

4) Einige Optionen werden wohl noch ausfallen, so wie es bei Magusi passierte.

In Summe würde ich bei den aktuellen Deals von Einnahmen von ca, 18 Millionen für die nächsten vier Jahre ausgehen. Damit sind die Kosten gedeckt und ein kleiner EK-Zuwachs stellt sich ein. Das wird reichen die Aktie etwas höher zu heben, mehr aber nicht. Mit einem Wort: Weitere Einnahmen sind notwendig, will man endlich durchstarten......

LG
F.

[WilliamTell]

Was fliesst in den nächsten 5 Jahren in die Kasse von Globex

Nachdem aus dem geplatzten Deal betreffend Magusi lediglich 300'000 CAD in die Kasse von Globex eingegangen sind habe ich Mal eine eine Schätzung angestellt, von den anderen laufenden Optionsvereinbarungen und aus Royalty-Einnahmen.

Bei den Royalties laufen ja bereits für die Projekte Silidor (Granit-Abbau) und Fayolle entsprechende Einnahmen. Bei Authier bin ich mal davon ausgegangen, dass jährlich ebenfalls mindesten 1 Mio zu erwarten ist und für 2024 mit rund 500'000 CAD eingehen könnte.

Die 6 Mio vom Francoeur-Deal sind in den Assets bereits berücksichtigt, aber sie werden trotzdem erst in 2024 und 2015 je 3 Mio in die Kasse fliessen. Auch wenn man diese Beträge ausklammert, sind die zu erwartenden Kosten für das operationelle Business vollumfänglich gedeckt.

Vielleicht sollte Globex auf der Homepage und in den Jahres- und Quartalsberichten ebenfalls ausweisen, mit welchen Einnahmen in den kommenden Jahren gerechnet werden kann, damit der Markt endlich checkt wie solid das Unternehmen aufgestellt ist und dies sich in den Kursen auch entsprechend niederschlägt.

Wenn man von der Marktkapitalisierung per Ende März das Total der Assets per Ende 2023 abzieht, dann bewertet der Markt das Projekt-Portfolio von Globex mit rund 19 Mio CAD, ein Witz, wenn man berücksichtigt, dass es inzwischen rund 250 Projekte umfasst und davon bei rund 40% ein Royalty-Anrecht besteht. Es gib mehrere Projekte bei denen ein Deal in dieser Höhe möglich ist und dass die Partner aktuell auf diesen Projekten jährlich über 20 Mio Explorationskosten investieren und damit die Projekte vorwärts bringen. Mehrere Projekte marschieren in Richtung Produktion.

Das Projekt-Portfolio ist seit 2016 mit 0 in den Assets berücksichtigt, nachdem Globex alle Explorationskosten auf Null abgeschrieben hatte und diese auch fortan so handhabt.

Der Markt ist total überfordert eine gerechte Bewertung dieses Portfolios vorzunehmen und es wäre vielleicht interessant, wenn man mal eine Tabelle erstellt, wie dieses Portfolio in den vergangenen 10 Jahren aufgrund der jeweiligen Marktkapitalisierung jeweils Ende Jahr berücksichtigt wurde.

Gruss William

[WilliamTell]

Der geplatzte Magusi Deal

Es sieht so aus, dass sich dieser Flop in den Aktienkursen bereits nach und nach eingepreist hat. Jedenfalls haben wir aktuell wieder steigende Kurse.

Die Veroptionierung von Magusi vom 15.12.21 von über 12 Mio CAD - gepaart von ein paar weiteren kleineren Deals - trieben den Kurs von dannzumal um die 1.05 CAD in der Folge bis Mitte April 22 auf den Höchstand von 1.69 CAD.

Sollte es Globex gelingen, Magusi wieder mit einem ähnlich wertvollen Deal an den Mann zu bringen, dann liegt es auf der Hand, dass wir wieder Kurse in der Nähe des alten Höchstandes sehen werden, weil ja auch die Royalty von Fayolle nun am Laufen ist und weitere beträchtliche Optionseinnahmen aus laufenden Veroptionierungen in den nächsten Jahren fällig werden.

Ich denke, dass jetzt eine Wende im Gang ist, die uns wieder zu Kursen von jenseits von 1 CAD bringen wird.

Gruss William

[WilliamTell]

Entwicklung der Anzahl Projekte und Royalties

Bei der Ausgangslage per Ende 2013 waren es 121 Projekte und davon bestanden bei deren 33 oder bei 24% ein Royalty-Anrecht.

Bis Ende 2023 hat sich die Anzahl Projekte praktisch verdoppelt und bei den Royalties haben wir sogar mehr als 3 Mal soviele.

Per Ende 2023 hatten 38.3% aller Projekte ein Royalty-Anrecht und per Ende März haben wir sogar die 40% erreicht.

Gruss William

[WilliamTell]

Reger Handel an der TSX gestern

Ja, gestern war wirklich was los. Wieder einmal wurden mehr als 100'000 Aktien gehandelt. In den letzten 12 Monaten war dies lediglich nur an 3 Handelstagen der Fall. Sieht so aus, als würden wir nächstens wieder Kurse über 0.90 CAD sehen.

Gruss William