KKR & Co - lukrative Beteiligungs- und Privat Equity-Geschäfte für jedermann

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Antwort auf Beitrag Nr.: 75.649.613 von AkibaBC am 19.04.24 15:40:53

Neues Standbein "Strateic Holdings"

"Strategic Holdings wird die Strategie von Berkshire Hathaway widerspiegeln, starke Unternehmen langfristig zu halten. KKR wird der erste Alt-Manager sein, der diese Strategie anwendet. In Bezug auf Berkshire Hathaway erwähnte der Co-CEO von KKR, dass das Unternehmen den Erfolg von BRK reproduzieren möchte, indem es einige ausstehende Private-Equity-Beteiligungen länger (für 10–20 Jahre) hält, um die Wunder der Zinseszins- und Kapitalerhöhung zu ernten kluge Kapitalallokation.

Aufgrund seines Private-Equity-Geschäfts kennt KKR Hunderte von Portfoliounternehmen genau und kann nach und nach die besten für eine langfristige Beteiligung auswählen. Stellen Sie sich vor, eines von fünf Portfoliounternehmen ist ein echtes Juwel und KKR weiß es ganz genau. Früher verkaufte man es trotzdem und kassierte einen einmaligen Carry. Im Rahmen des neuen Ansatzes wird KKR es über viele Jahre behalten und so seine Erträge steigern.

Zu diesem Zeitpunkt wurden bereits 18 Unternehmen aus den vielversprechendsten Branchen ausgewählt, deren Ergebnisse ab dem ersten Quartal in einem separaten neuen Segment „Strategische Beteiligungen“ ausgewiesen werden. Derzeit werden sie als „Core PE Businesses“ bezeichnet und ihre bisherigen Ergebnisse zeigen seit 2018 ein jährliches flächenbereinigtes Wachstum von 16 % sowohl beim Umsatz als auch beim EBITDA. KKR prognostiziert, dass der Wert des neuen Segments bis 2030 etwa 30 US-Dollar pro Aktie betragen wird."


Ich fand den Artikel von Alexander Steinberg auch sehr informativ; ich hatte mir zuvor schon die KKR-Präsentation angesehen und war ebenfalls über das neue strategische Standbein "gestolpert". So klar wie Alex habe ich das allerdings (erst) nicht wahrgenommen, aber der strategische Ansatz, Buffetts Konzept rund um den Float vollauf zu kopieren und zwar in kleineren Maßstab mit entsprechenden Skalierungsmöglichkeiten (die Berkshire nicht mehr hat aufgrund seiner enormen Größe), klingt stark nach "Game Changer" pro KKR. Ich denke, damit zementiert man auf lange Sicht stärkeres und profitableres Wachstum und wird den S&P 500 auch weiterhin deutlich outperformen.

Bin long KKR; ist nach Blackstone meine zweitgrößte Depotposition mit rund 18,5 % Gewichtung.

[AkibaBC]

KKR & Co. folgt Berkshire Hathaway

https://seekingalpha.com/article/4684674-kkr-follows-berkshi…

"KKR & Co. ist ein führender alternativer Vermögensverwalter und wohl der zweitwichtigste Akteur der Branche.
Es wird zum fairen Wert gehandelt, prognostiziert jedoch ein starkes Wachstum bei den Verwaltungsgebühren, Versicherungen und dem neuen Segment Strategic Holdings.
Strategic Holdings wird die Strategie von Berkshire Hathaway widerspiegeln, starke Unternehmen langfristig zu halten. KKR wird der erste Alt-Manager sein, der diese Strategie anwendet."

"Die Branche wird immer noch unterschätzt. Nur Blackstone wurde kürzlich in den S&P 500 aufgenommen. Ganz zu schweigen davon, dass Apollos Versicherungstochter Athene wahrscheinlich in den Index aufgenommen würde, wenn sie unabhängig wäre. Wahrscheinlich wird dies bald korrigiert, da sowohl Apollo als auch KKR starke Kandidaten für den prestigeträchtigen Index sind."

"Aufgrund mehrerer unabhängiger Megatrends (Ausbau der Infrastruktur einschließlich KI-Rechenzentren, Energiewende, Bevölkerungsalterung, Bankenkürzungen und Investitionen von Einzelpersonen in alternative Anlagen) bleiben die Anleger hinsichtlich des weiteren Wachstums der Branche optimistisch. Es besteht kaum ein Zweifel daran, dass die Big 7 aufgrund ihrer globalen Präsenz, Größe, Reputation, Ressourcen, politischen Verbindungen und der Konzentration von Anlagetalenten im Vergleich zu kleineren Akteuren die Hauptnutznießer dieser Megatrends sein werden."

"In Bezug auf Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) erwähnte der Co-CEO von KKR, dass das Unternehmen den Erfolg von BRK reproduzieren möchte, indem es einige ausstehende Private-Equity-Beteiligungen länger (für 10–20 Jahre) hält, um die Wunder der Zinseszins- und Kapitalerhöhung zu ernten kluge Kapitalallokation."

"Aufgrund seines Private-Equity-Geschäfts kennt KKR Hunderte von Portfoliounternehmen genau und kann nach und nach die besten für eine langfristige Beteiligung auswählen. Stellen Sie sich vor, eines von fünf Portfoliounternehmen ist ein echtes Juwel und KKR weiß es ganz genau. Früher verkaufte man es trotzdem und kassierte einen einmaligen Carry. Im Rahmen des neuen Ansatzes wird KKR es über viele Jahre behalten und so seine Erträge steigern."

" Zu diesem Zeitpunkt wurden bereits 18 Unternehmen aus den vielversprechendsten Branchen ausgewählt, deren Ergebnisse ab dem ersten Quartal in einem separaten neuen Segment „Strategische Beteiligungen“ ausgewiesen werden.
Derzeit werden sie als „Core PE Businesses“ bezeichnet und ihre bisherigen Ergebnisse zeigen seit 2018 ein jährliches flächenbereinigtes Wachstum von 16 % sowohl beim Umsatz als auch beim EBITDA. KKR prognostiziert, dass der Wert des neuen Segments bis 2030 etwa 30 US-Dollar pro Aktie betragen wird."

"KKR hat auch gewisse Vorteile gegenüber APO. Das Unternehmen ist in Bezug auf die Art der von ihm verwalteten Vermögenswerte diversifizierter und verfügt über eine stärkere Position in Asien."

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KKR vor Dividendenerhöhung?!

Von August 2022 bis Februar 2023 gab es vier Ausschüttungen zu $0,155, die nächsten vier lagen bei $0,165 je Aktie.
https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/kkr/dividend-h…
Mit Vorlage der aktuellen Zahlen für das 1. Quartal dürfte also wieder eine Anhebung erfolgen. Angesichts der starken Kurszuwächse in den letzten 12 Monaten und der starken Ergebnisse sollten es mindestens $0,175 je Aktie werden, wobei ich auch über $0,18 nicht überrascht wäre.

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Antwort auf Beitrag Nr.: 75.604.094 von AkibaBC am 11.04.24 17:53:04

KKR ist ein Wachstumsunternehmen!

KKR will seine Assets under Management (AuM) innerhalb von 5 Jahren auf über 1 Billion USD hochschrauben - aktuell hat man 553 Mrd. USD an AuM, das zeigt die Präsentation vom Investor Day am 11. April (siehe Website unter IR). Kann ich nur empfehlen, sehr interessant, sehr aufschlussreich, wie das Wachstum der letzten Hare war und wie (und warum) es sich noch beschleunigen soll. "Wir starten gerade erst" meint Co-CEO Scott Nuttall.

[AkibaBC]

https://seekingalpha.com/news/4088707-kkr-targets-adjusted-e…

"Das Management von KKR ( NYSE: KKR ) teilte den Anlegern am Mittwoch mit, dass es in den nächsten fünf Jahren mit einer Kapitalgenerierung von über 25 Milliarden US-Dollar rechnet.
Für langfristiges Wachstum „haben wir die Aussicht, den Gewinn pro Aktie von hier aus zu verdoppeln und ihn erneut zu verdoppeln, indem wir die Chancen nutzen, die sich uns heute bieten.“
Konkret sagten Führungskräfte, das Unternehmen sei auf dem Weg, in 10 Jahren oder weniger einen bereinigten Gewinn je Aktie von 15,00 US-Dollar oder mehr zu erwirtschaften, wobei etwa 70 % des Vorsteuergewinns wiederkehrender Natur seien, ausgehend von 3,42 US-Dollar im Jahr 2023.
Sie skizzierten das Potenzial des Unternehmensmodells aus Vermögensverwaltung, Versicherungen und strategischen Beteiligungen."

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KKR to sell BMC Software for ~$15$B?

KKR is reportedly weighing options, including debt in a sale or an initial public offering, to exit its investment in BMC Software in a deal that could garner ~$15B.
The private equity firm has received interest from other PE firms about potentially acquiring the Houston-based software company, Bloomberg reported on Wednesday, citing people familiar with the matter. KKR, though, still prefers an IPO of the business, which filed confidentially last year with the U.S. Securities and Exchange Commission for a potential listing, they said. No final decision has been made.

KKR acquired BMC Software in 2018. While terms of the agreement weren't disclosed at the time, Bloomberg reported the price was $8.3B, including debt.
BMC makes software that helps companies with tech support and has clients including Domino's Pizza, Sky Italia, and infrastructure group Balfour Beatty, according to its website.
https://seekingalpha.com/news/4088686-kkr-considering-ipo-sa…

Das Investment innerhalb von 6 Jahren annähernd zu verdoppeln, wäre schon ne starke Leistung. Und würde KKR reichlich Erfolgsprovision in die Kassen spülen...

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BlackRock, KKR sell Adnoc oil pipeline stake to Abu Dhabi firm

BlackRock and KKR have sold their 40% stake in Adnoc's oil pipeline network to Abu Dhabi-based Lunate, Bloomberg reported Wednesday, five years after buying the asset in a deal that was the first investment by foreign asset managers in the infrastructure of a Gulf state-owned energy company. Deal terms were not disclosed, although Bloomberg previously reported that the stake could fetch more than $4B including debt.
https://seekingalpha.com/news/4086798-blackrock-kkr-sell-adn…

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KKR bestätigt Vereinbarung zum Kauf der EUC-Sparte von Broadcom im Rahmen eines 4-Milliarden-Dollar-Deals
KKR (NYSE:KKR) hat am Montag bestätigt, dass es sich mit Broadcom (NASDAQ:AVGO) auf eine Übernahme der End-User Computing Division geeinigt hat, die mit rund 4 Mrd. USD bewertet wird. Am Samstag berichteten Reuters und Bloomberg, dass KKR kurz vor einer Übernahme des Unternehmens steht und damit die konkurrierende Private-Equity-Gesellschaft EQT AB aussticht. Die EUC Division war ursprünglich eine Abteilung von VMware, bevor Broadcom sie übernahm. Das Unternehmen bietet eine Reihe von Produkten für den digitalen Arbeitsplatz an, mit denen Unternehmen Anwendungen, Desktops und Daten über jedes Gerät und jede Plattform hinweg bereitstellen und verwalten können.

Nach Abschluss der Transaktion wird die EUC Division ein eigenständiges Unternehmen im Portfolio von KKR sein. Das Unternehmen wird das Mitarbeiterbeteiligungsprogramm von KKR einführen, das alle Mitarbeiter zusammen mit KKR zu Eigentümern ihrer jeweiligen Unternehmen macht.

KKR tätigt die Investition hauptsächlich über seinen North America Fund XIII. Der Abschluss der Transaktion wird für 2024 erwartet.
https://seekingalpha.com/news/4071567-kkr-confirms-agreement…

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KKR ist (mit $10 Mrd.?) an Tiktok beteiligt

KKR nahm in 10/2018 an einer Finanzierungsrunde der TikTok-Mutter ByteDance teil (bei einer Bewertung von $72 Mrd.) und in 12/2020 an einer weiteren (bei einer Bewertung von $178 Mrd.). KKR investierte wohl $250 Mio. + $500 Mio. und der Anteil dürfte inzwischen mehr als $10 Mrd. wert sein.

Nach dem heutigen Kurssprung wegen der starken Geschäftszahlen für Q4/23 und GJ23 führt KKR mein Depot an mit 14 % Gewichtung. Aus Gründen... 😎

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KKR raises $6.4 bln for biggest Asia Pacific infrastructure fund

Global investment firm KKR & Co KKR.N said on Wednesday it had raised $6.4 billion for its fund focused on infrastructure and energy related investments across the fast-growing Asia Pacific region. New York-based KKR said the fund was the largest pan-regional infrastructure fund to have been raised for Asia Pacific.

"As Asia accounts for more than 60% of global growth, driven by rising domestic consumption and productivity, rapid urbanization, and an enormous emerging middle class, the need for new infrastructure and sustainable energy sources will continue to accelerate," said Hardik Shah, a partner at KKR's Infrastructure team based in Mumbai, in the statement.

KKR said the fund received strong backing from new and existing global investors including public and corporate pensions, sovereign wealth funds, insurance companies, endowment funds, and asset managers. The fund's mandate covers sectors including renewables, power and utilities, water and wastewater, digital infrastructure, and transportation, according to KKR. It added that it had already invested or committed more than half of its capital from the fund across some 10 investments.

Among KKR's recent deal activities are the acquisition of a 20% stake in Singapore Telecommunications' STEL.SI regional data centre business for S$1.1 billion ($821.57 million) and investment of $400 million in Malaysian subsea telecommunications cable services provider OMS Group.

KKR and South Korea's Taeyoung Group are planning to sell their joint venture Ecorbit in a deal that could value the environment company at more than $2 billion, Reuters reported on Tuesday, citing people with knowledge of the matter. KKR's deal activities added to the hectic pace of mergers and acquisitions in the infrastructure and energy space globally in recent years, with soaring demand making the asset class increasingly popular.
https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/kkr-rais…