AAREAL-Bank, GROTESK-PERVERSE Unterbewertung !!

[sergiodq]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.677.451 von hossinger am 24.04.24 18:59:28

Zitat von hossinger: DIE Frage ist doch, WARUM kaufst DU nicht den Endlos-Bond mit 13 % Rendite? Irgendwelche Bedenken hinsichtlich einer "Sauerei" oder eines Ausfalls? WENN die Anleihe getilgt wird, hat man immerhin ca. 21 % Kursgewinn gemacht!

Vielleicht hat er die ja auch gekauft....😉

[hossinger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.535.956 von Aktienduffy am 28.03.24 19:27:49

DIE Frage ist doch, WARUM kaufst DU nicht den Endlos-Bond mit 13 % Rendite? Irgendwelche Bedenken hinsichtlich einer "Sauerei" oder eines Ausfalls? WENN die Anleihe getilgt wird, hat man immerhin ca. 21 % Kursgewinn gemacht!

[JoeW]

Der Mohr hat seine Pflicht und Schuldigkeit getan.
Zuerst gegen die Übernahme, dann für die Andienung der Aktien, und nun darf er gehen.
Wieviel Geld er wohl für dieses scheinheilige Verhalten bekommen hat.

PRESSEMITTEILUNG
Aufsichtsrat beruft Dr. Christian Ricken zum neuen Vorstandsvorsitzenden – Jochen Klösges verlässt Aareal Bank Gruppe
Wiesbaden, 9. April 2024 – Der Vorstandsvorsitzende der Aareal Bank AG, Jochen Klösges, und der Aufsichtsrat der Aareal Bank Gruppe sind einvernehmlich zum Entschluss gekommen, dass die Aareal Bank Gruppe nach dem unmittelbar bevorstehenden Vollzug der vollständigen Übernahme der Aareal Bank durch die Atlantic BidCo GmbH unter neuer Führung in die nächste Phase ihrer Entwicklung gehen soll. Der Aufsichtsrat hat daher Dr. Christian Ricken ab 1. August 2024, vorbehaltlich der üblichen Genehmigungen der Aufsicht, zum neuen Vorstandsvorsitzenden der Bank bestellt. Jochen Klösges bleibt bis zum Antritt seines Nachfolgers in seiner Funktion tätig, so dass ein reibungsloser Übergang gewährleistet ist.
Dr. Christian Ricken ist derzeit Mitglied des Vorstands der LBBW und verantwortet dort die Bereiche Treasury, Financial Institutions and Markets, Research, Business Development, International Business sowie Asset Management. Nach einer Offizierslaufbahn bei der Bundeswehr, einem Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Universität der Bundeswehr in Hamburg und seiner Promotion, kam Dr. Christian Ricken 1996 zur Deutschen Bank. Hier übte er verschiedene Funktionen aus, unter anderem als Leiter Konzernplanung und wurde CFO und COO für das Privat- und Firmenkundengeschäft. Er war ebenfalls mehrere Jahre Mitglied des Group Executive Committee der Deutschen Bank, bevor er 2017 in den Vorstand der LBBW wechselte. Dort war er maßgeblich am Ausbau des Kapitalmarktgeschäfts der LBBW sowie an der weiteren Internationalisierung der Bank beteiligt. Zudem hat er die Digitalisierung und Produktinnovation der LBBW, insbesondere im Handelsgeschäft, vorangetrieben.
Der Aufsichtsratsvorsitzende der Aareal Bank AG, Jean Pierre Mustier, erklärte: „Ich freue mich sehr, Christian Ricken an der Spitze der Aareal Bank Gruppe willkommen zu heißen. Er verfügt über umfassende Erfahrungen in den Bereichen Kapitalmarkt und Asset Management sowie in der Leitung internationaler Teams und Funktionen und erfüllt damit beste Voraussetzungen für die Aareal Bank Gruppe. Darüber hinaus möchte ich im Namen des gesamten Aufsichtsrats Jochen Klösges meinen Dank für seine starke und erfolgreiche Führung aussprechen, auch in sehr herausfordernden Zeiten. Unter seinem Management hat die Aareal Bank ihre Marktposition als führender gewerblicher Immobilienfinanzierer und als Hausbank und Softwareanbieter der deutschen und europäischen Wohnungswirtschaft weiter gefestigt. Die Gruppe befindet sich in einer Position der Stärke, hat ihre Profitabilität deutlich gesteigert, verfügt über hervorragende Liquiditäts- und Kapitalquoten und ist bereit, ein neues Kapitel aufzuschlagen.

[sergiodq]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.535.956 von Aktienduffy am 28.03.24 19:27:49

Wobei vorher noch eine Konvergenzphase eingezogen wird, nur um hier dann noch die Überschüsse bis zur ewigen Rente soweit runter zu planen, dass mir dann der 2 % WA auch nichts mehr nützt....Ach Gott, wo soll man anfangen? Beta? Zu Hoch. Planung zu Aareon absoluter Murks. Die machen nachher alleine um 50 % vom Barwert aus. Da reichen aber dann ne Handvoll Seiten aus, während die Bank en Detail über 99 % des Gutachtens verschlingt. Wenigstens ist der tatsächliche Kaufpreis nachher überprüf- und abgleichbar. Aus meiner Sicht ein großer Pluspunkt. Dass was Duffy schon sagte: Der AT1, der durchläuft mit schlapp 30 Mio jedes(!) Jahr....Man man man

[Aktienduffy]

Wie zB

Warum müssen 38 Prozent des Ergebnisses im Terminal value als wachstumsthesaurierung verwendet werden?

Warum wird der geplante erloes aus dem aareon Verkauf grossteils als Dividende ausgeschüttet anstatt 300 Mio dafür zu verwenden den AT1 Bond zu callen, der in alle Ewigkeit 11 Prozent kostet bei einer geplanten EK Rendite von 5 Prozent?

Warum müssen bei so einem reifen geschaeftsmodell in der Detailplanung 50 Prozent der Gewinne thesauriert werden, um wachsen zu können, die Ergebnisse zeigen aber ein nullwachstum

Auf alle Fälle kenne ich nach Durchsicht die Lieblingsfunktion des Gutachters im Excel, das ist definitiv die "zielwertsuche" 🤣

Aber wir wollen mal nicht ganz so hart ins Gericht gehen, der Wachstumsabschlag ist mit 1.74 Prozent echt großzügig!

[sergiodq]

Mein vorläufiges Fazit nach nun genauerem Studium des Gutachtens: Handwerklich nicht sehr gut gemacht. Sind etliche Ansätze für eine potenzielle Nachbesserung in der Spruchstelle enthalten. Da das Risiko der Nicht Umsetzung des SO nun entfallen ist, halte ich ein Investment in die Nachbesserungsrechte bei dem geringen Börsen Aufschlag für sehr interessant.

[_Hajo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.515.310 von Smaria am 25.03.24 22:04:55

1. Du kannst an der Börse Hamburg verkaufen
2. Du kannst warten, bis der SO in der HV beschlossen und ins Handelsregister eingetragen wurde. Wenige Tage danach erhälst du das Geld automatisch und damit ein "Los" für die Nachbesserungslotterie.

Hajo

[Smaria]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.513.264 von straßenköter am 25.03.24 16:29:44

Danke!
Eine Frage hätte ich noch:
Werden die Aktien "abgeholt"/automatisch ausgebucht oder muss ich sie aktiv abgeben?

[_Hajo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.513.363 von Aktienduffy am 25.03.24 16:42:44

Witzig ist doch aber, dass man bei ES immer neue Löcher (er)findet, um Gewinne reinzustopfen. Kennt ihr die Folge von Mr. Bean mit dem Steak Tatare?

Hajo

[straßenköter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.513.444 von sergiodq am 25.03.24 16:55:29

Zitat von sergiodq: EbnerStolz hat geprüft. 🤣🥳

Bei der Länge der Gutachtenerstellung kann man ja nicht alles so genau prüfen. 😁