QIAGEN - Marktführer im Milliardenmarkt molekularer Diagnostik - Älteste Beiträge zuerst (Seite 131)

[herding]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.875.652 von Analyst12815 am 04.10.17 09:47:42

Was Qiagen betrifft, da zitiert dpa eine Comdirekt-Äußerung, der aktuelle Kurshüpfer könne auf eine Quantiferontest-Einführung in den USA zurückgehen.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/9954055-aktie-fok…

Halte ich für oberflächliches Gerede. Mit dem Produkt Quantiferontest läßt sich, auch in den USA, seit vielen, vielen Jahren eine irgendwann im Leben ereignete, zumeist belanglose, Tuberkuloseinfektion feststellen. Der Test ist mithin bei einem Drittel der Menschheit positiv. Davon sind in Tansania vielleicht 10% wirklich krank und sollten 6 Monate lang verschiedene Antibiotika schlucken. Hier in Deutschland allenfalls vielleicht 1%. Fast alle positiv getesten sind in Wirklichkeit gesund. Läßt Du Dich als in Westeuropa Lebender mittels Quantiferontest untersuchen und bei positivem Ergebnis in falscher Konsequenz behandeln, so schluckst Du mit 99% Wahrscheinlichkeit unnötig 6 Monate lang verschiedene Tuberkulostatika und wirst unnötig stigmatisiert.

Der Test ist nicht neu, nur überarbeitet. Man kann Dir jetzt in Buxtehude das Blut abnehmen, und erst nach mehr als 2 Tagen muss es in Hamburg im Labor angekommen sein und ist noch verwertbar. Na schön.

Und immer noch unterscheidet der Test nicht zwischen all den still gefeiten, die nach Ansteckung gesund geblieben sind, und den wenigen behandlungsbedürftigen Kranken. Fortschritt würde anders aussehen.

Bin bei Qiagen nach wie vor hoch investiert und hoffe, der Kurssprung hat ernsthaftere und nachhaltige Gründe.

[Lubus104]

Da wird erstmal wieder zu den Zahlen verkauft!
Insgesamt aber in Line!!



06.11.17, 22:06 dpa-AFX
QIAGEN meldet Ergebnisse für das dritte Quartal und die ersten neun Monate 2017 Venlo, Niederlande (ots) -
- Solide Performance im dritten Quartal 2017 in Einklang mit den für das Gesamtjahr anvisierten Zielen:
- Konzernumsatz $364,0 Mio. (+7% bei tatsächlichen Wechselkursen); (+7% bei konstanten Wechselkursen (CER)); bereinigter Konzernumsatz $364,4 Mio. (+8% bei tatsächlichen Wechselkursen, +7% CER ggü. +7% CER Prognose)
- Gewinn je Aktie $0,21; bereinigter Gewinn je Aktie $0,32 ($0,32 CER), bereinigter Gewinn je Aktie ohne Restrukturierungskosten $0,32 ($0,32 CER ggü. $0,32-0,33 CER Prognose)
- Free Cashflow in Höhe von $146,1 Mio. in den ersten 9 Monaten durch $41 Mio. an Restrukturierungskosten beeinflusst
- Solides Wachstum beim Sample-to-Insight-Portfolio, insbesondere der QuantiFERON-Test auf latente Tuberkulose wuchs mit über 25% CER stärker als für das Jahr geplant, ergänzt durch QIAsymphony, Human ID / Forensik sowie das Portfolio für Tests zum Nachweis von Infektionskrankheiten
- Der Aktienrückkauf über $300 Mio. wurde vor dem angestrebten Ziel Ende 2017 abgeschlossen
- Neue Initiative in China zur Fokussierung auf Bereiche mit hohem Wachstum und Straffung des Portfolios
- QIAGEN bekräftigt für 2017 seine Prognose eines bereinigten Gewinns je Aktie vor Restrukturierungskosten von $1,25-1,27 (CER) und eines bereinigten Umsatzwachstums von rund 7% CER ohne Veränderungen des Produktportfolios in China

[herding]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.118.041 von Lubus104 am 07.11.17 09:49:24

ja, es heißt "....bereinigte Gewinn je Aktie ohne Umbaukosten zog von 0,29 auf 0,32 Dollar an. Bei dieser Kennziffer will Qiagen weiterhin auf Jahressicht ein Ergebnis von 1,25 bis 1,27 Dollar erzielen."

Gewinn vervierfachen? Hab ich da was verschlafen? Ist dieser Optimismus nachvollziehbar?

[supergrass]

Quartalsergebnis x 4

[herding]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.124.992 von supergrass am 07.11.17 20:18:24

Ups, danke. Ist das KGV dann auch ein Vielfaches des Qauartals- stat der Jahresgewinns? Früher hatte, wenn ich mich richtig ereinnere, nur wallstreet online den Fehler gemacht, das KGV 4fach überhöht anzugeben, fraglich aufgrund eben einer Zugrundelegung des Quartals- statt des Jahresergebnisses. Jetzt aber wird das KGV für Qiagen auf allen Kanälen mit ca. 82,40 angegeben per 2016 (z.B. boerse.de). Beträgt das KGV also in Wirklichkeit aktuell 20,60 statt 82,40?

[Lubus104]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.128.154 von herding am 08.11.17 08:56:48

sehe ich so:
27/1,25 =21,6, also KGV 21,6 bei heutigem Kurs.

Gestern und heute zählt allerdings nur, dass die Zahlen nicht gut aufgenommen wurden.

[herding]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.128.640 von Lubus104 am 08.11.17 09:26:37

Danke für die Bestätigung! Bin beruhigt. Der Kurs kommt ja heute morgen auch schon wieder ein wenig hoch.

Ich denke aber nicht, dass es heute nacht nur Reaktionenen auf die aktuellen Quartalszahlen waren. Es gab jede Menge Analysteneinschätzungen, man war gezwungen, sich auch allgemein mit dem Ausblick von Qiagen mal wieder zu beschäftigen. Langsam, ganz langsam, kapieren Journalisten und Banker, was Qiagen eigentlich macht. Man beginnt korrekt zu erkennen einen Laborausstatter und Reagenzienhersteller für Immundiagnostik und Gendiagnostik in Medizin und Forensik. Es wird nicht mehr nur dumm geschwafelt von einer Reinigung von Aminosäuren. Man sieht, dass das kein Start-up mehr ist, die Wachtstumskurve ist flach geworden. Aber bei einem KGV von 21,6 darf das ja auch so sein.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.128.640 von Lubus104 am 08.11.17 09:26:37

Bei KGVs muss man aber auch sehen um welchen Wert es sich dabei handelt.
ttm finde zwei Angaben jeweils >90
die forward-Werte sind da schon fallend, z.B. 2017 53,1 bzw. 2018 36,0. Aber das sind dann nur Schätzungen.
Zudem ist zu beachten, welche Werte als Basis für die KGV-Berechnung genommen werden, EPS oder adjusted EPS. Dazu Zitat aus den letzten Q-Zahlen:
EPS $0.21; adjusted EPS $0.32

Auf Basis der Guidance von Qiagen (Reaffirming 2017 adjusted EPS target of $1.25-1.27 CER before restructuring) kommt man aktuell auf ein KGV von ca. 25

[herding]

Wegen Zinsabzugsbeschränkungen sei die US-Steuerreform negativ für Qiagen.

http://ots.de/LJV9V

Warum ist Qiagen zur US-Steuerreform negativ, Daimler aber positiv gestimmt? Weil Daimler mehr in den USA produziert? Oder gibt es weniger Fremdkapital, so dass der Zinsabzug weniger Bedeutung hat?

[Erdman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.539.828 von herding am 24.12.17 11:01:27

Die Gründe der Verluste

mainly as a consequence of the new U.S. tax legislation, it will take an after-tax charge on net income of approximately $110-120 million (or about $0.47-$0.52 per share) in the fourth quarter of 2017, and an additional after-tax charge in 2018 of approximately $7 million (or about $0.03 per share).

These charges, the vast majority of which involve non-cash items, do not affect QIAGEN's adjusted EPS forecast for the fourth quarter and full-year 2017, nor the forecast to be provided for full-year 2018 in January 2018, since these charges will be excluded from adjusted results. (diese Vorausschau kommt aber erst noch, trägt also allen bis dahin bekannt gewordenen neuen Fakten Rechnung )

For the charge in the fourth quarter of 2017, approximately $100-110 million of the write-off involve non-cash items related to deferred tax assets, revaluation of deferred tax liabilities and other tax provisions. QIAGEN has proactively initiated additional restructuring initiatives that will mitigate some of the impact of the new U.S. tax law. As a result, a new after-tax charge of approximately $10 million is planned to be taken in the fourth quarter of 2017. An additional after-tax charge of approximately $7 million is planned to be taken during 2018 related to these specific measures. QIAGEN notes that it has now completed its previously announced efficiency programs with these measures and does not expect any additional material non-M&A related restructuring charges in 2018.

Based on an initial review of the new U.S. legislation, as well as the current global tax environment, QIAGEN currently expects a preliminary adjusted tax rate for full-year 2018 of approximately 20-21%, mainly due to the new U.S. limitations on interest deductions. This preliminary outlook for 2018 compares to an adjusted tax rate of approximately 17-18% expected for full-year 2017, and to a mid-term outlook provided at QIAGEN's analyst and investor day in November 2016 for an adjusted tax rate of approximately 19-20% in the period from 2018 to 2020.

QIAGEN plans to release further details when it reports results for the fourth quarter and full-year 2017, which is scheduled for January 31, 2018.

Auf gut Deutsch heist das, die Steuerbelastungen für Qiagen werden steigen. Da hilft dann auch ein Firmensitz in den Niederlanden wohl nicht mehr sehr viel.