New Gold, dank Merger mit sehr großer Zukunft! - Älteste Beiträge zuerst (Seite 46)

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TECHNICAL REPORT ON THE RAINY RIVER MINE, ONTARIO, CANADA -- NI 43-101 Report; 25.7.2018

08/07/2018
http://www.newgold.com/investors/NewGoldNews/PressReleaseDet…

=> 364 PDF-Seiten:
http://s1.q4cdn.com/240714812/files/documents_properties/rai…

=> oder hier ganz unten als Link:
http://www.newgold.com/default.aspx?SectionId=f1c2d4f5-da01-…


(..hab auch noch nicht reingeguckt...)

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Rainy River/TR4: Minerale Resourcen und Reserven (bei Gold) bleiben bei ~6200..6300k oz. Au (Total)

(das Posting oben kommt bald weg, da irreführend bis falsch --> natürlich wandelte NGD bei RR Resourcen in Reserven => bei NGD sind Resourcen ohne Reserven, zumindest bei RR )

=> also:

• 2013/2014 (TR3) bis heute (TR4 oben) haben die Gesamt-Resourcen (Resourcen + Reserven) um +2% zugelegt, trotz Produktion seit Ende 2017 (Langzeit-Goldpreis nur leicht nach unten angepasst von USD1400 auf nun schon länger USD1375 bei Resourcen; bei Reserven immer noch USD1275)


• das As-built-Flow sheet sieht in jedem Fall verändert aus im Bereich Gravity circuit (aber es gibt noch einen); beim Rest weiß ich es (noch) nicht ganz, da zwei alte Consultants rausgeschmissen wurden und damit deren Flow sheets (BBA), die noch detailierter waren, auch


• TR4 nahm die Gesamt-Reserven P+P (bei stabil USD1275) von:
-- 4418k auf nun 4220k oz. Au (-4.5%)
-- 1.15g/t auf nun 1.09g/t Au
zurück gegenüber dem Annual Report 2017 (31.12.2017)


• TR4 nahm die Gesamt-Resourcen M+I (ohne Inferred) (bei stabil USD1375) von:
-- 1844k auf nun 2142k oz. Au (+16.2%)
-- 0.99g/t auf nun 1.06g/t Au
hoch gegenüber dem Annual Report 2017 (31.12.2017)


=> auch wenn nun alle 1/2 oder 1/1 Jahre bei den (verbleibenden) Reserven und Resourcen nachjustiert wird, scheint das Gold in Summe wohl "da zu sein" (wie der CEO beim letzten CC bemerkte)


=> es wurden eben wieder ein Teil der Reserven (<5%) in Resourcen zurückgestuft -- allerdings bei immer noch Annahme POG USD1275, Langzeit
(bei den Kostenannahmen muß ich noch schauen...)

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Antwort auf Beitrag Nr.: 58.404.990 von faultcode am 08.08.18 22:33:04

Rainy River/TR4: LOM, Capital costs, Schedules, Recovery rates

• Life-of-mine (LOM) sind nun "eigentlich" 15 Jahre:
- von 2018
- bis 2032 (mit Reklamation)
..statt zuvor 13 oder 14

=> hängt wohl davon ab, wie man LOM definiert und gebraucht.

LOM bezieht sich aber, wie der ganze Mining (und Milling) plan nur auf die Reserven (Au und Ag)
=> können weitere Resourcen in Reserven überführt werden, verlängert sich die LOM wahrscheinlich (da techn. + organ. Grenzen bei den Mining und Milling rates --> Schedules beachten!)

Nebenbei:
- die Base metal (Cu-Pb-Zn) sulphides machen nur 10% des Wirtgesteins aus, und werden bei RR nicht weiter beachtet in der Verarbeitung (also keine Gewinnung von Basismetallen wie Kupfer, Blei, Zink etc. bei RR)


• Capital Costs:
- in diesem TR4 sind mindestens weitere USD977m vorgesehen bis einschließlich 2032, mit einem UG-Projekt USD1.03b


• Mine and Process Production Schedules:
- ich habe ich mir beide genauer angesehen (Ergebnisse hier wieder später --> https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1285322-21-30/ne…)

=> ich finde ein paar Diskrepanzen, Brüche und Merkwürdigkeiten (Brüche in den Jahren 2025/26 -- 2025 soll das letzte OP-Jahr sein), die ich mir nicht erklären kann, aber am Ende der ganzen Prozesskette komme ich auch auf obige ~4200k oz. Au Reserven mit weniger als +/-2% Abweichung (und die auch gehoben werden sollen --> d.h. 4.2m oz. Au sollen auch die Anlage verlassen bis 2032 )

=> dabei komme ich auf eine LOM-(Mill)-Recovery rate von 90.4% (Table 13-27 ist erkennbar falsch bei Year 13) bezogen auf obigen LOM-Head grade von 1.09g/t (den ich bestätigen konnte )


=> von 2018 bis 2022 (einschl.) dürfen:
• die Head grades niemals unter 1.00g/t, und
• die Gold (mill) Recovery rates niemals unter 90.0%
..fallen! (bei den jeweiligen Jahresmittelwerten)


=> ansonsten ist dieser Plan nach TR4 auch wieder zu ungenau, oder dessen Umsetzung scheitert wiederholt

=> egal wo das Problem ist, man kann das indirekt an der geplanten Jahres-Goldproduktion 2018 bis 2022 ablesen (die ich auch in den Nachbarthread einstellen werde --> dieser TR4 ist nur noch halb so lang, so daß man viel selber zu Summengrößen und Diagrammen kommen muss, wenn man was zum Nachprüfen haben will...)


Auch habe ich schon die ersten klaren Fehler im Text gefunden (es geht aber...):
• 808.4% Au Recovery statt 88.4% z.B.


__
CGU = cash generating unit
RLOM = Remaining LOM

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Antwort auf Beitrag Nr.: 58.405.767 von faultcode am 09.08.18 02:55:22

-8%

heute an NYSE American:




=> so alte Chartmarken machen eigentlich keinen Sinn (bzw. sind reiner Zufall), aber das Tief von Ende 2008 schafft New Gold auch noch...


=> klar, der PHLX Gold/Silver Index z.B. hatte heute auch einen sehr schlechten Tag mit ~-4%, aber NGD macht nach unten eben die doppelte Bewegung

[Global-Player83]

Der Knackpunkt ist Rainy River, seitdem das Management den Produktionsausblick von 310-350 auf 210-250 koz Gold gesenkt hat und die AISC-Prognose von 990-1090$/oz auf 1600-1700$/oz anheben musste, denke ich nicht eine Sekunde darüber nach hier einzusteigen.

[faultcode]

New Gold Announces Appointment of President and CEO -- +22%

http://www.newgold.com/investors/NewGoldNews/PressReleaseDet…

=>
TORONTO, Sept.12, 2018 /PRNewswire/ - New Gold Inc. ("New Gold" or the "Company") (TSX:NGD) (NYSE American:NGD) has appointed Renaud Adams as the new President and Chief Executive Officer of the Company, effective September 12, 2018. Mr. Adams replaces Raymond Threlkeld, a director of New Gold who stepped in and led the company since his appointment in May 2018.

Mr. Adams has 25 years of experience in the mining industry. He was the President and Chief Executive Officer of Richmont Mines Inc. from 2014 until the sale of the company to Alamos Gold in November 2017. During Mr. Adams' time at Richmont Mines, production at the company's principal mine more than doubled, mineral reserves more than tripled, and costs were reduced to make the Island Gold Mine in Ontario one of the lowest cost operating underground mines in the Americas.

From 2011 to 2014, Mr. Adams was the Chief Operating Officer at Primero Mining Corporation, and prior to that he was with IAMGOLD Corporation from 2007 to 2011 as the General Manager of the Rosebel mine in Suriname and then the Senior Vice President, Americas Operations.

Prior to IAMGOLD, Mr. Adams held various senior operations positions at mining operations located in the Americas. Mr. Adams is also a director of GT Gold Corp. and Ascendant Resources Inc. Mr. Adams holds a Bachelor of Engineering degree in Mining and Mineral Processing from Laval University in Quebec, Canada.

In addition, Mr. Threlkeld has resigned his seat on the Board of Directors, and Mr. Adams has been appointed to the Board, effective September 12, 2018.

"We are very pleased that Renaud will be joining our team as President and CEO," stated Ian Pearce, Chair of the Board of New Gold. "His extensive experience in the gold sector and operational background will be of tremendous benefit, and his proven track record of delivering on production and costs will be invaluable as we advance the Company's corporate strategy."

"I am excited to be working with the team at New Gold," stated Mr. Adams. "l look forward to the significant opportunities we have as we continue to improve operational performance at Rainy River, increase cash flow at all operations, and create value for our shareholders through a disciplined approach to both productivity and value creation from our portfolio of long-life assets."

"On behalf of New Gold and the Board of Directors, I would like to thank Ray for stepping in over the last few months. His dedication and significant contributions over the past twelve years with New Gold and its predecessor companies have been instrumental in ensuring the success of the Company. We appreciate Ray's willingness to support Renaud during the transition, and wish Ray great success in his future endeavours," added Mr. Pearce.


=> die +22 kann ich vor diesem Hintergrund verstehen.

Chart nun:

[Global-Player83]

Ich weiß nicht ob der gestrige Kursanstieg von +22% auf 0,96$ direkt auf den CEO Wechsel zurückzuführen ist. 2 CEO Wechsel in einem Jahr spricht schon für ein ziemliches Chaos, Hilflosigkeit.

Welche Hoffnungen/Illusionen machen sich NGD Aktionäre aus der Tatsache, dass Adams CEO bei Richmont Mines war als diese von Alamos Gold übernommen worden sind? Das Adams jemanden findet der New Gold komplett übernimmt? NGD ist mit einer P/B von 0,31 zwar optisch billig, aber die Probleme mit Rainy River sind noch lange nicht gelöst (AISC 1600-1700$/oz).

Szenarien:

- 1. Komplettübernahme von NGD (wer kommt dafür in Frage GG, ABX, DGC..?)
- 2. Verkauf einzelner Minen
- 2a. Rainy River (worst case, das Flasgship zu verkaufen, besser wäre ein JV 50/50)
- 2b Mesquite (löst die Probleme mit RR nicht)
- 2c New Afton (löst die Probleme mit RR nicht)
- 2d Cerro San Pedro (viel zu klein, um viel Cash zu generieren)
- 3 Produktion von RR wird ausgesetzt und ein neuer Minenplan ausgearbeitet

Wenn NGD so weiter macht wie bisher und RR nicht optimiert werden sie weiter ihre Bilanz schwächen. So gesehen, wäre ein Übernahme von NGD schon das beste für das Unternehmen, weil ich nicht glaube, dass sie RR wieder allein in die Spur bekommen werden. Mit einem 50/50 Joint Venture ließe sich ein bisschen Risiko rausnehmen (ähnlich wie Asanko Gold mit Gold Fiels)

[Global-Player83]

2b ist eingetreten

New Gold verkauft die Mesquite Mine für 158 Mio. $

[pw1961]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.747.231 von Global-Player83 am 20.09.18 10:57:59

https://www.tradesignalonline.com/ext/edt.ashx/wo/153C0490-0…

https://www.tradesignalonline.com/ext/edt.ashx/wo/0EA8861F-2…