METRO -- keine Chance gegen Amazon fresh - Älteste Beiträge zuerst (Seite 73)

[Ari_Gold]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.461.974 von cure am 23.01.20 11:14:02

Zitat von cure: HV Einladung gerade reingetrudelt ...werde mir die Karten mal besorgen um wenn Zeit nach Düsseldorf zu fahren ...nicht weit von mir ...denke das könnte eine spannende HV werden mit vielen offenen Fragen zu denen Koch Stellung nehmen wird / muss / kann .

Jemand dabei hier vom Board ?

Danach werde ich nach Bauch und Eindruck entscheiden ob ich die Pos. weiter aufstocke ...nach der Div. natürlich ..


Cure

Ich fahre auch hin, die Einladung ist aber noch nicht bei mir eingetrudelt...

[santonia]

Das läuft ja wie am Schnürchen... erneut SK auf TT...das sieht die Tage nach einer 11,?? aus, denn der Chart spricht eine klare Sprache.
Runter die letzten Tage mit größerem Volumen, also wir nachhaltig sein, es sei denn es kommen TOP News...

Nur von wo sollen die kommen

[Informierer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.468.076 von santonia am 23.01.20 19:02:44

Die TOP News war doch erst:
Stiftung hat Aktien zugekauft.😉

[cure]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.462.568 von Rudi07 am 23.01.20 11:47:58

Zitat von Rudi07: Ich habe leider an dem Tag schon einen anderen wichtigen Termin, sonst wäre ich auch da.

Dir viel Erfolg...….

gibt an dem Tag doch nur EINEN wichtigen Termin ......die Metro HV ....also ...verschieben ......

[Informierer]

Laut n-tv russischer Interessent für real.
Hat der mit den bisherigen Kandidaten zu tun oder neuer Mitspieler?

Jedenfalls soll er in erster Linie an Immobilien, nicht an Einzelhandel interessiert sein.

[santonia]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.472.528 von Informierer am 24.01.20 09:19:16

Moin Gemeinde...neuer Interessent??? Denke eher nicht. Real Verkauf soll bis Ende Januar abgeschlossen sein, bedeutet für mich man arbeitet noch die letzten Kleinigkeiten mit dem jetzigen möglichen Käufer aus. Dürfte alles schon in der Endphase sein.

Ein neuer Interessent würde all das zunichte machen...glaubt da wirklich einer daran?

Der müsste schon ein Hammer Angebot machen als das man einen möglichen Abschluss über Bord schmeißen würde.

Ändert nichts an der momentanen Lage...DAX auf Rekord Hoch...alles steigt...Metro auf Jahrestief und könnte noch tiefer gehen...

Ich bin Chart Trader...und der ist leider zur Zeit alles andere als rosig...

Die nächsten Tagen oder wenige Wochen werden und bleiben spannend

[Renditenfuchs]

Der REAL-Interessent X+bricks wird von der russischen Oligarchenfamilie Jewtuschenkow finanziert und soll der Schwarz-Gruppe nahestehen. Also kein "Neuer", sondern nur ein "Ominöser", der den Mischkonzern Sistema kontrolliert und 2014 wegen Geldwäsche unter Hausarrest stand.

Quelle: Manager-Magazin

Bei dieser Gelegenheit wundert mich ein Posting weiter oben, dass bereits die HV-Einladung eingetrudelt wäre. In Deutschland berechtigt bei Inhaberaktien der Besitz am 21. Tag vor der HV. Das wäre heute (bei Börsenschluss). Neben einigen Shortsellern gibt es bei der METRO offensichtlich auch Zeitreisende. Wen wundert's, bei einem Koch an der Spitze, der vielen Aktionären regelmäßig die Suppe versalzt.

[Ari_Gold]

Damit hier nicht nur über Preise und Kurse gequatscht wird, sondern auch über Werte, versuche ich hier mal eine Bewertung des Gesamtportfolios (meine persönliche Meinung zum Worst Case):

Unternehmenswerte:
China (für 90%-Anteilsbesitz gemäß Verkaufsmeldung): 1,9 Mrd €* 90% = 1,7 Mrd €
Real (laut gestrigem Focus-Artikel, Cashzufluss + Übernahme Nettoschulden): 1,1 Mrd €
Deutschland: 0,1 Mrd EBITDA x Multiple 6 = 0,6 Mrd € (operativ schwach, aber starkes Immobilienportfolio!)
Russland: 0,2 Mrd EBITDA x Multiple 6 = 1,2 Mrd € (starke aber rückläufige Margen, makroökonomischer Gegenwind, aber ebenfalls starkes Immobilienportfolio in Moskau & St. Petersburg)
Osteuropa: 0,35 Mrd EBITDA x Multiple 7 = 2,4 Mrd € (starke Marktpositionierung)
Westeuropa: 0,5 Mrd. EBITDA x Multiple 7 = 3,5 Mrd € (Frankreich sehr stark)
Classic Fine Foods: 0,3 Mrd € (schwer zu sagen, ich setze hier mal den Kaufpreis an)
Indien: 0,2 Mrd € (mE sehr konservativ, selbst Vietnam brachte 0,65 Mrd € mit weniger Standorten)
= 11,1 Mrd € Unternehmenswert

Abzüglich Schulden:
Finance Lease: -0,8 Mrd €
Net Debt inkl real und China: -3,1 Mrd €
= 7,2 Mrd € Wert des Eigenkapitals oder ca. 20 €/Aktie

Die Multiples sind natürlich bewusst super niedrig gewählt, Metro selbst weist richtigerweise in der begründeten Stellungnahme auf die Großhandels-Peergroup hin die mit Multiples >10 gehandelt wird und die letzte dort gezeigte Transaktion < 7 ist aus dem Jahre 2015. China wurde mit einem Multiple von 12 verkauft, nichtmal real kommt mE annähernd in Richtung eines 6er Multiple (weil eben eigentlich Immobilien und market share zählen)…

Daher habe ich zu diesen Kursen sehr gerne nachgekauft - da könnte man ja fast den Skeptikern, Charttradern, Leerverkäufern und Bashing-Studien für diese Gelegenheit danken, auch wenn ich mich von diesen gerne soweit es geht fernhalte. Jeder muss aber freilich selbst wissen was er tut. Die letzte offiziell veröffentlichte Unternehmensbewertung im Spaltungsbericht kam übrigens sogar auf einen Wert von 8,9 Mrd €, in einem Spruchverfahren würde man am Ende wohl kaum auf einmal die Hälfte davon rechtfertigen können (also für den Fall, dass das hier ein abgekartetes Spiel ist, was ich nicht glaube).

[santonia]

Der heutige Verlauf ist erneut eine Katastrophe...Metro einfach eine Drecksaktie!!!

[Informierer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.473.587 von Ari_Gold am 24.01.20 10:26:45

Danke, sehr guter Beitrag!,
Ebenfalls Dank an @Renditenfuchs.