Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots - Älteste Beiträge zuerst (Seite 4296)

[nope1974]

Als nächstes muss erst mal die Unterstützung bei 9,-€ halten.

[picardie]

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[picardie]

Heute morgen gibt es eine Klarstellung von Endor!

Sehr gut!

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/dgap-news-vorstand…

[Rainolaus]

Eine Klarstellung? Ich sehe nur dass er Aktien für 1€ kauft. Dafür würde ich auch welche nehmen.

[picardie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.633.498 von Rainolaus am 23.05.19 11:24:14

Ich gebe auf.
Es scheint nicht mehr möglich zu sein das Anleger Entscheidungen die 8. Jahre alt sind und damals bei einem Aktienkurs von 1. Euro getroffen wurden rational einzuordnen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.634.963 von picardie am 23.05.19 12:38:34

Zitat von picardie: Ich gebe auf.
Es scheint nicht mehr möglich zu sein das Anleger Entscheidungen die 8. Jahre alt sind und damals bei einem Aktienkurs von 1. Euro getroffen wurden rational einzuordnen.

Ich glaub schon, dass die Leute das einordnen können. Die für einen solchen Fall einer Optionsausübung aber vergleichsweise sehr starke Verwässerung ist doch trotzdem vorhanden. Was nicht heißt, dass ich es nicht genauso machen würde wie er. Ist ja klar.

Ich glaub aber eh nicht, dass das der Grund für den Kursverfall ist.

[skipper2004]

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[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.620.518 von Kleiner Chef am 22.05.19 11:01:39

Zitat von Kleiner Chef: Zukauf Blue-Cap zu 18,35 Euro 4 % Depotanteil:

Gründe: Bei Blue-Cap zeichnet sich die personelle Entwicklung weiter ab, wonach PF nicht den Vorstand bekleiden wird und es wird zu keiner Fusion kommen. Insofern kann man sich wieder mehr auf das operative Business konzentrieren.

Blue-Cap wird gemäß GB 2018 mit einem NAV von 30 Euro geführt. Aus meiner Sicht wird Inheco hier nicht angesetzt (weil Minderheitbeteiligung und Med.sektor wird mit NAV von 12 Mill. ausgewiesen, die allein Em-Tec wert ist).
Inheco mit 10 % EBIT-Marge und Umsatz Richtung 20 Mill. ist aus meiner Sicht mit 8 Mio. Euro realistisch anzusetzen.
In den klassischen Nettovermögens/Schuldenangaben wird Blue-Cap mit einer Nettoverschuldung von 20 Mill. Euro zum 31.12. angegeben (Barmittel mit Kreditfinanzierung). Tatsächlich sind nach HGB aber knapp 40 Mill. an Grundstücken und Gebäuden auf der Aktivseite ausgewiesen. Aus meiner Sicht, wie auch im Research-Update Warburg ist unter Value-Aspekten nicht einzusehen, das diese Vermögensposition nicht in den NAV einfliesst. Wenn man also den NAV adjusted so beziffern will, dann kommen zu 120 Mill. Bewertung der Beteiligungen noch 28 Mill. Euro hinzu. Dann liegt der NAV bei 37 Euro.
Hinzu kommt, das sich die Beteiligungen besser als zum Plan entwickeln in 2019. Blue-Cap ist deshalb eine kurzfristige 50 % Chance und da gehe ich nicht offensiv beim CRV vor.

Hast mich überzeugt. Habe auch gekauft. Das mit dem NAV klingt plausibel und knapp 50% Abschlag von diesem NAV ist zuviel.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.636.983 von Rainolaus am 23.05.19 14:44:38

Blue-Cap: Vor größerem Kauf?

Zitat von Rainolaus:

Zitat von Kleiner Chef: Zukauf Blue-Cap zu 18,35 Euro 4 % Depotanteil:

Gründe: Bei Blue-Cap zeichnet sich die personelle Entwicklung weiter ab, wonach PF nicht den Vorstand bekleiden wird und es wird zu keiner Fusion kommen. Insofern kann man sich wieder mehr auf das operative Business konzentrieren.

Blue-Cap wird gemäß GB 2018 mit einem NAV von 30 Euro geführt. Aus meiner Sicht wird Inheco hier nicht angesetzt (weil Minderheitbeteiligung und Med.sektor wird mit NAV von 12 Mill. ausgewiesen, die allein Em-Tec wert ist).
Inheco mit 10 % EBIT-Marge und Umsatz Richtung 20 Mill. ist aus meiner Sicht mit 8 Mio. Euro realistisch anzusetzen.
In den klassischen Nettovermögens/Schuldenangaben wird Blue-Cap mit einer Nettoverschuldung von 20 Mill. Euro zum 31.12. angegeben (Barmittel mit Kreditfinanzierung). Tatsächlich sind nach HGB aber knapp 40 Mill. an Grundstücken und Gebäuden auf der Aktivseite ausgewiesen. Aus meiner Sicht, wie auch im Research-Update Warburg ist unter Value-Aspekten nicht einzusehen, das diese Vermögensposition nicht in den NAV einfliesst. Wenn man also den NAV adjusted so beziffern will, dann kommen zu 120 Mill. Bewertung der Beteiligungen noch 28 Mill. Euro hinzu. Dann liegt der NAV bei 37 Euro.
Hinzu kommt, das sich die Beteiligungen besser als zum Plan entwickeln in 2019. Blue-Cap ist deshalb eine kurzfristige 50 % Chance und da gehe ich nicht offensiv beim CRV vor.

Hast mich überzeugt. Habe auch gekauft. Das mit dem NAV klingt plausibel und knapp 50% Abschlag von diesem NAV ist zuviel.

Ich denke hier ist ein Airbag eingebaut durch den Abschlag vom NAV. Spannend wird es allemal, wenn eine weitere, größerer Kauf hinzukommt. Bisher hat es Blue-Cap immer geschafft neue Käufe, ohne absoluter Verwässerung hinzubekommen, siehe Knauer, Neschen, um die letzten Beispiele zu nennen.
Wenn´s so kommt, ergibt sich ein weiterer Trigger.

Gruß

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.625.588 von Kleiner Chef am 22.05.19 19:01:20

Dann gehen wir hier D'Accord

Zitat von Kleiner Chef:

Zitat von Strive_and_Prosper: Habe mir die Solutiance AG mal etwas genauer angeschaut:

https://langfristanleger.net/der-langfristanleger-auf-der-mu…

Finde das Geschäftsmodell ganz spannend, allerdings schreibt man noch klar rote Zahlen und wird das wohl auch erstmal weiterhin tun..
Die Wachstumsraten sind aktuell aufgrund der niedrigen Ausgangsbasis enorm. Die jüngst gemeldeten Zahlen zum Q1 2019 umfassten einen Auftragseingang von + 280% und ein Umsatzplus + 200%. Das Betriebsergebnis betrug jedoch -749T EUR (Vorjahr -344T EUR) hierin spiegelt sich nach Unternehmensangaben primär der planmäßige Ausbau der Organisation nieder.

Bewertet ist man allerdings aktuell schon mit dem Umsatzziel für 2021 (ca .11 Mio. EUR)

Disclaimer:
Alle Texte sowie die Hinweise und Informationen stellen keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar (§ 85 WpHG). Sie dienen lediglich der allgemeinen und unverbindlichen Information. Es findet keinerlei Anlageberatung seitens langfristanleger.net statt, dieser Blog/ diese Webseite bzw. jeder einzelne Beitrag ist eine journalistische Publikation und dient ausschließlich Informationszwecken

Danke für die Vorstellung dieses Unternehmens, welches ich seit der Vorstellung von XXT auf der Watch führe. Schon interessant, welche Informationen, selbst von Kleinstunternehmen es mittlerweile gibt.
Was mich von einem Invest abhält ist die Tatsache, wie Du es ja auch anführst, das zwei Jahre an Zukunft in der aktuellen Bewertung enthalten ist.

Deshalb wird ein Investment erst, wenn absehbar sich
a) Verwässerungen in Grenzen halten und die

b) ambitionierte Guidance für 2021 darstellbar ist.


Ich selbst hatte am Montag morgen auch eine Bude vor zu kaufen, die sich auf der MKK präsentiert hatte, Unidevice. Es ist anders gekommen und ich habe mich für andere Käufe entschieden. Unidevice hat vom Geschäftsmodell "Risiken", bringt ansonsten sehr viele Voraussetzungen mit für ein Investment, zweistelliges Umsatz/Gewinnwachstum, Dividende für 2019 und einstelliges KGV. Ziemlich viele Zutaten für ein mögliches Invest.


Gruß

Ich beobachte auch mal und bleibe dran.
Zumal die Guidance mit 11 Mio Umsatz ja keine Research Schätzungen sind sondern vom Unternehmen selbst stammen ..