ANLEIHEN-Woche #KW45 1175 0 Kommentare VEDES, BayWa, Smart Solutions, NZWL, Deutsche Rohstoff, Seidensticker, ETERNA, InCity, PNE Wind, Singulus Technologies, …

Kalenderwoche 45 (#KW45) – in der zweiten November-Woche vom 06. bis 10. November 2017 melden sich im Anleihen Finder gleich zwei Emittenten zu Wort. Zum einen spricht VEDES-Chef Thomas Märtz über die anstehende Finanzierungsrunde der Spielwaren-Gruppe, zum anderen erklärt Dr. Hubertus Bartsch, warum sich die Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH für ein Anleihe-Tauschangebot entschieden hat und was China damit zu tun hat. Das Leipziger Unternehmen bietet den Gläubigern seine Anleihe 2014/19 ein freiwilliges, öffentliches Umtauschangebot in die neue Anleihe 2017/23 an. Das Gesamtvolumen beträgt dabei bis zu 15 Millionen Euro. Im Anleihen-Barometer zur neuen 7,25%-„Umtauschanleihe“ der Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH (WKN A2GSNF) stuft die KFM Deutsche Mittelstand AG die Anleihe übrigens als „attraktiv“ (4 von 5 möglichen Sternen) ein.

Die VEDES AG prüft nach eigenen Angaben derzeit das Marktumfeld für eine weitere Fremdkapitalfinanzierung. Damit soll unter anderem die Refinanzierung der am 24. Juni 2019 fälligen Anleihe 2014/19 sichergestellt werden. „Wir haben verschiedene Optionen, die wir prüfen. Diese Handlungs- und Entscheidungsfreiheit ist eine Situation, mit der ich sehr gut leben kann. Gleichzeitig ist es mein Ziel, den Kapitalmarktzugang auch strategisch beizubehalten oder sogar weiterzuentwickeln. Die Mittel aus den ersten zwei Anleihen haben uns ja erst diese überaus positive Entwicklung ermöglicht, die wir seit 2014 genommen haben“, sagt VEDES- Geschäftsführer Thomas Märtz vielsagend im exklusiven Anleihen Finder-Interview.

Kaufangebot – die SCHNIGGE Wertpapierhandelsbank SE bietet einen Kaufpreis in Höhe von jeweils 16,50% „flat“ je Anleihe der Smart Solutions Holding GmbH (A1X3MS) im Nominalwert von 1.000 Euro. Das Kaufangebot (Barangebot) ist auf ein Volumen von 2,0 Millionen Euro beschränkt. Anleihegläubiger, die beabsichtigen, dieses Kaufangebot anzunehmen, sollten berücksichtigen, dass das Kaufangebot keine Zahlung von Stückzinsen seit der letzten Zinszahlung vorsieht, sondern ein sog. „flat“ Angebot darstellt.

TIPP: Alle KMU-Anleihen-News auf einen Klick – „Anleihen Finder“

Die Bielefelder Seidensticker-Gruppe hat nach eigenen Angaben die Refinanzierung ihrer im kommenden Jahr fälligen Unternehmensanleihe erfolgreich mit einer Konsortialfinanzierung und Genussrechtskapital führender internationaler Groß- sowie Regionalbanken abgeschlossen. Somit sichert das Mode-Unternehmen die Rückzahlung der Unternehmensanleihe 2012/18 im Gesamtvolumen von 30 Millionen Euro zum Laufzeitende am 12. März 2018 und entscheidet sich im Rahmen der neuen Finanzierungsstruktur gegen eine Folge-Anleihe. Die Deutsche Rohstoff AG hat indes ihre Anleihe 2016/21 (A2AA05) um 8 Millionen Euro aufgestockt. Die Platzierung erfolgte bei institutionellen Investoren. Insgesamt beläuft sich das Anleihe-Volumen des 5,625%-Bonds auf 67 Millionen Euro.

Die ETERNA-Anleihe 2017/22 ist in dieser Woche genauer unter die Lupe genommen geworden. Die Analysten haben die 7,75%-Mode-Anleihe (A2E4XE) dabei als „durchschnittlich attraktiv (positiver Ausblick)“ mit 3,5 von 5 möglichen Sternen eingestuft. Das bedeutet im Vergleich zum letzten Barometer zur ETERNA-Anleihe im Februar dieses Jahres eine Herabstufung um 0,5 Punkte. Hintergrund für die Anpassung der Bewertung sei laut den KFM-Analysten allein die rückläufige Rendite infolge des Kursanstiegs seit der Emission. Der Mode-Bond notiert derzeit bei fast 108%. Zudem wurde in einem weiteren Anleihen-Barometer die 4,25%-Hybrid-Anleihe der BayWa AG (A2GSM1) von der KFM Deutsche Mittelstand AG als „durchschnittlich attraktiv“ mit 3 von 5 möglichen Sternen eingestuft.

Die InCity Immobilien AG hat den bisherigen Alleinvorstand Michael Freund zum Vorstandsvorsitzenden (CEO) des Unternehmens bestellt und gleichzeitig den aktuellen Head of Finance Helge H. Hehl zum Finanzvorstand (CFO) ernannt. Und die Singulus Technologies AG hat in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres den Umsatz auf 63,6 Millionen Euro steigern können und zudem den Eintritt in die Medizintechnik als strategische Portfolioerweiterung verkündet.