Gold etwas freundlicher, Palladium bricht ein

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.306 auf 1.317 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.318 $/oz um etwa 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit leicht zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Chinas Unternehmen und Staatsbetriebe erhöhen die Verschuldung bis Ende 2016 auf 160 % des chinesischen BIP.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem abgeschwächten Dollar leicht nach (aktueller Preis 34.533 Euro/kg, Vortag 34.622 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zieht leicht an (aktueller Preis 16,43 $/oz, Vortag 16,32 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 963 $/oz, Vortag 976 $/oz). Palladium bricht deutlich ein (aktueller Preis 974 $/oz, Vortag 1.045 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 2 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,9 % oder 0,7 auf 78,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 2,7 % und B2 Gold 2,6 %. Barrick gibt 1,2 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Goldgroup 27,3 %, Asanko 6,9 % und Red Eagle Exploration 6,3 % an. Monument fallen 7,1 %, Golden Reign 6,8 % und Torex 5,3 %.Bei den Silberwerten verbessern sich Sabina 5,7 %, First Majestic 3,8 % und Endeavour 3,5 %. Metallic verlieren 5,3 % und Silver Bull 5,1 %.