Rentenfonds

Die besten Sparpläne auf zehn Jahre - Seite 2

Dass eine entgegengesetzte Anlagestrategie nicht minder erfolgreich ist, zeigt der Sparinvest - Investment Grade Value Bonds EUR R (ISIN: LU0264925727). Am Ende der zehn Jahre stehen 16.422 Euro im Depot. Michael Sandfort verwaltet den knapp 12 Jahre alten Fonds, der mit einem Volumen von 59,5 Mio. Euro der kleinste Fonds im Feld ist. Mindestens zwei Drittel des Fonds müssen in festverzinsliche Anleihen mit Investment Grade angelegt sein, das Anlageuniversum fällt global aus. Zurzeit allokiert Sandfort fast 93 % ins Top-Segment. Eine Vola von 14,79 % ist Spitzenwert der gesamten Peergroup Rentenfonds Unternehmen/EUR. Sandfort, bei Citywire wegen fehlendem Track Record noch ohne Wertung, übernahm den Fonds Anfang 2015 von Klaus Blaabjerg. Nach kurzer Schwäche im zweiten Halbjahr 2015 geht es für den Fonds bergauf. Pro Jahr steht ein Plus von 4,88%. Das ist deutlich weniger als bei den beiden nachfolgenden Fonds und belegt den Einfluss der Volatilität auf die Sparplanperformance im Vergleich zur Einmalanlage. Aufgrund der Wertschwankungen bzw. des Drawdowns konnten Anleger früh mehr Anteile des Fonds erwerben - die sich am Ende bestens ausgezahlt haben.

Der Mehrwert, den der Pioneer Funds - Euro Strategic Bond A EUR (ND) (ISIN: LU0190665769) ins Depot bringt, beträgt exakt 4.026 Euro. Das geht einher mit einer durchschnittlichen Jahresperformance von 6,33 %. Die Vola des Pioneer liegt mit 12,7 % noch einen Tick höher als die des Fidelity. Im Vergleich mit dem DAX fällt sie immer noch moderat aus. Er schwankte über die 10 Jahre knapp 19 %.  Yerlan Syzdykov, Colm D'Rosario und Mauro Ratto, ein Investmentteam mit zusammen 60 Jahren Branchenerfahrung managt den 5 Mrd. Euro schweren Fonds. Sie investieren in Schuldverschreibungen aus aller Welt, vorwiegend ohne Investment Grade. Bis zu 90% des Anlagevolumens kann der Fonds ins Hochrisiko-Segment allokieren. Derzeit liegen gut 60 % im High Yield Bereich. FVBS professional führt den Fonds daher in der für Rentenfonds hohen Risikoklasse 5. V Fast 11% parken Syzdykov und seine Kollegen derzeit in Floatern. Die größte Anleihenposition (1%)  im Portfolio ist eine Staatsanleihe der Republik Portugal.