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Kaffee Erster Schritt vorwärts

24.04.2018, 11:12  |  497   |   |   

Fundamental: Den Kaffeepreis belasteten die Erwartungen einer großen Ernte Brasilien, doch die Analysten der Rabobank nahmen ihre Prognose von 59,0 auf 56,8 Millionen 60-Kilo-Säcke zurück. Das wäre zwar keine Rekordernte, aber zumindest die größte der letzten acht Jahre. Jedoch seien auch die Vorräte, gemessen an der Relation der Bestände zum Verbrauch (stocks-to-use-ratio) auf den niedrigsten Stand der letzten acht Jahre gefallen. Änderung bezüglich der Ernteaussichten, durch ungünstige Witterung beispielsweise, könnten in dieser Situation einen umso größeren Einfluss auf den Kaffeepreis haben und eine Kaufwelle auslösen. Ebenso gehen die Analysten davon aus, der Markt vom Überschuss ins Defizit umschlagen könnte.

Technisch: Obwohl sich der Kaffeepreis noch in der Abwärtsbewegung befindet, die zuletzt zum Tief um 115,30 US-Cents führte, könnte sich die Situation am Markt mit einem Anstieg über 119,80 US-Cents hinaus aufhellen, da die Notierungen hier die als Widerstand bestehende Abwärtsgerade übersteigen würden. Eine erste Erholung könnte bereits auf kurze Sicht bis in den Bereich um 135 US-Cents führen, wobei mit einer Verzögerung gerechnet werden müsste, sofern dem Kaffeepreis der entscheidende Schritt noch nicht gelingt. Saisonal gesehen könnte von Mitte April bis Ende Mai eine schwankende, doch leicht freundliche Tendenz bestehen, bevor im darauf folgenden Monat Juni mit einer Abwärtswelle gerechnet werden müsste.

Kaffee Future 07/18 (Tageschart in US-Cents)

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 119,80 // 127,60 // 130,50
Unterstützungen: 117,90 // 115,30 // 114,90

Mit einem Mini Future Long (WKN VL6KMJ) können risikofreudige Anleger, die von einem steigenden Kaffeepreis ausgehen, mit einem Hebel von 5,1 überproportional profitieren. Der Abstand zur Stopp-Loss-Barriere beträgt 17,1 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich dabei stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an. Dieser könnte im Basiswert bei 114,90 US-Cents platziert werden. Im Mini Future Long ergibt sich daraus zum aktuellen Wechselkurs von Euro in US-Dollar ein Stoppkurs bei 1,58 Euro. Nach oben könnte sich ein Ziel um 135 US-Cents ergeben. Das Chance-Risiko-Verhältnis der spekulativen Idee beträgt 4 zu 1.

Strategie für steigende Kurse
WKN: VL6KMJ Typ: Mini-Future Long
akt. Kurs: 1,90 – 1,91 Euro Emittent: Vontobel
Basispreis: 95,60 US-Cents Basiswert: Kaffee Future 07/18
KO-Schwelle: 98,40 US-Cents akt. Kurs Basiswert: 118,75 US-Cents
Laufzeit: Open end Kursziel: 3,25 Euro
Hebel: 5,1 Kurschance: + 70 Prozent
Quelle: Vontobel

Bei Mini Future und Open End Turbo findet aufgrund der unbegrenzten Laufzeit ggf. eine tägliche Anpassung von Basispreis und Barriere statt. Ebenso können sich Basispreis und Barriere bei einem Future als Basiswert beim Wechsel auf den nächsten Future ändern. Weitere Informationen finden sich auf der Produktseite des Emittenten.

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur Bank Vontobel Europe AG eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

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