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Kakao Erstes Ziel in Sicht

24.05.2018, 11:33  |  480   |   |   

Fundamental: Analysten warnten bereits Ende April davor, dass die zuvor gesehene Rally beim Kakaopreis überstrapaziert worden sei und ins Gegenteil umschlagen könnte. Die International Cocoa Organization (ICCO) geht weiterhin von einem Angebotsplus aus, das aber geringer als zuletzt ausfallen könnte. Von Mitte März bis Mitte Juni könnte zudem eine saisonal fallende Tendenz entstehen. Nachdem die Notierungen bis Ende April noch gestiegen waren, scheint diese saisonale Vorgabe in diesem Jahr verzögert eingetreten zu sein.

Technisch: Weiter abwärts ging es in den letzten Tagen mit dem Kakaopreis. Bei 2575 US-Dollar erreichte der den tiefsten Stand seit Mitte April. Die fallende Tendenz kann derzeit mit einer Abwärtsgerade um aktuell 2730 US-Dollar dargestellt werden. Bis 2450 US-Dollar sollte die fallende Tendenz auf keine allzu großen Hürden treffen, dort kann sich das erste Ziel befinden. Erst dann könnte eine Unterstützung entgegentreten. Darunter könnte sich für einen saisonal fallenden Kakaopreis ein Ziel um 2200 US-Dollar befinden.

Unsere vor einer Woche erstmals vorgestellte Idee, mit der WKN MF5DTE auf einen fallenden Kakaopreis zu setzen, befindet sich im Gewinn. Der vorgestellte Mini Future Short notiert zur Stunde zum Geldkurs von 5,52 Euro und liegt seit unserer Vorstellung mit 17 Prozent im Plus. Wer seinen Gewinn nicht mitnehmen, sondern in der Erwartung eines fallenden Kakaopreises in dieser spekulativen Position investiert bleiben möchte, kann durch ein erstes Nachziehen des Stoppkurses die Position über dem Vorstellungskurs absichern.

Kakao Future (Tageschart in US-Dollar)

Tendenz:

Wichtige Chartmarken

Widerstände: 2675 // 2851 // 2906 // 2943
Unterstützungen: 2575 // 2474 // 2457 // 2241

Mit einem Mini Future Short (WKN MF5DTE) können risikofreudige Anleger, die von einem fallenden Kakaopreis ausgehen, mit einem Hebel von 4,0 überproportional davon profitieren. Der Abstand zur Stopp-Loss-Barriere beträgt derzeit 21,5 Prozent. Der Einstieg in diese spekulative Position bietet sich stets unter der Beachtung eines risikobegrenzenden Stoppkurses an. Dieser könnte im Basiswert bei 2710 US-Dollar platziert werden. Im Mini Future Short ergibt sich daraus ein Stoppkurs bei 4,82 Euro. Nach unten könnte sich ein Ziel um 2200 US-Dollar ergeben. Das Chance-Risiko-Verhältnis der spekulativen Idee beträgt 3,1 zu 1.

Strategie für fallende Kurse
WKN: MF5DTE Typ: Mini-Future Short
akt. Kurs: 5,52 – 5,55 Euro Emittent: Morgan Stanley
Basispreis: 3274,33 US-Dollar Basiswert: Kakao Future
KO-Schwelle: 3176,64 US-Dollar akt. Kurs Basiswert: 2615,00 US-Dollar
Laufzeit: Open end Kursziel: 9,18 Euro
Hebel: 4,0 Kurschance: + 65 Prozent
Quelle: Morgan Stanley

Bei Mini Future und Open End Turbo findet aufgrund der unbegrenzten Laufzeit ggf. eine tägliche Anpassung von Basispreis und Barriere statt. Ebenso können sich Basispreis und Barriere bei einem Future als Basiswert beim Wechsel auf den nächsten Future ändern. Weitere Informationen finden sich auf der Produktseite des Emittenten.

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

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Haftungsausschluss

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