Multi-Asset-Fonds

SJB FondsPortrait. Assenagon I Multi Asset Protect.

Auch Mitte 2018 ist für Investoren aus dem Euroraum kein Ende des deprimierenden Niedrigzinsumfeldes in Sicht, das es Anlegern in höchstem Maße erschwert, attraktive Renditen ohne gleichzeitige Risikoerhöhung einzufahren. Einen Lösungsansatz für dieses Dilemma kann ein aktiv gemanagter Multi-Asset-Ansatz bieten, der auf der Basis höchster Flexibilität ein Portfolio aus unterschiedlichen Vermögenswerten aus dem Aktien-, Renten- und Rohstoffbereich konstruiert.

Speziell auf das herausfordernde Marktumfeld der fortwährenden Niedrigzinsphase ist Assenagon-FondsManager Thomas Romig eingestellt, der sich darauf fokussiert, für defensive Anleger Ertragschancen durch eine voll flexible Multi-Asset-Strategie zu nutzen. Romig stellt aus den jeweils attraktivsten internationalen Investmentgelegenheiten einen für die jeweilige Marktphase optimierten Anlagemix zusammen, der auch für konservativ ausgerichteten Investoren trotz des renditeschwachen Umfelds niedriger Zinsen langfristig stabile Erträge zu erwirtschaften vermag. Im Rahmen eines aktiven Portfolio-Managements konstruiert Anlageexperte Romig ein breit diversifiziertes Portfolio unterschiedlichster Assetklassen. Das breite Spektrum der verwendeten Anlageklassen erstreckt sich über die internationalen Aktien-, Anleihen- und Rohstoffmärkte und berücksichtigt in gleichem Maße Geldmarktinstrumente, Alternative Investments sowie den Währungssektor. Die über Long- und Shortpositionierungen erzielten Erträge werden regelmäßig und zu vorher festgelegten Zeitpunkten abgesichert: Diese Wertsicherungsstrategie macht das Besondere des Assenagon I Multi Asset Protect aus: Selbst in turbulenten Marktphasen soll ein Wertsicherungsniveau von 90 Prozent eines einmal erreichten Kursniveaus nicht unterschritten werden – eine monatliche Höchststandssicherung berücksichtigt dabei auch die einmal erzielten Gewinne: Erreicht der Assenagon-Fonds einen neuen Höchststand, erhöht sich zugleich das Wertsicherungsniveau.

Der Assenagon I Multi Asset Protect (I) (WKN A140LS, ISIN LU1297482223) wurde am 16. November 2015 aufgelegt und weist derzeit ein FondsVolumen von 35,28 Millionen Euro auf. Neben der hier analysierten I-Tranche ist seit Dezember 2017 auch eine mit gleicher Gebührenstruktur ausgestattete R-Tranche (WKN A140LY, ISIN LU1297482900) erhältlich, die mit einer geringeren Mindestanlage aufwartet. Der Assenagon-Fonds, der unterschiedlichste Ertragsquellen kombiniert und durch ein Wertsicherungskonzept absichert, besitzt keine Benchmark: Im Rahmen seiner flexiblen Anlagestrategie kann sich die Zusammensetzung des Portfolios auch kurzfristig erheblich verändern: So wurde der Aktienanteil im Mai von 37 auf 17 Prozent stark verringert, während der Anleihenanteil von 22 auf 24 Prozent leicht erhöht wurde. Mit einer Wertentwicklung von +1,51 Prozent auf Eurobasis hat sich der Assenagon I Multi Asset Protect (I) im bisherigen Jahresverlauf gut geschlagen - wie sehen die weiteren Renditeleistungen des Multi-Asset-Fonds aus?