KFM Deutsche Mittelstand AG

KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer - Die "Ferratum Capital Germany-Anleihe mit variabler Verzinsung" - Seite 2

Breiter Finanzierungsmix aus hohem Eigenkapital, mehreren Anleihen und Kundeneinlagen aus dem Bankgeschäft
Nachdem die Ferratum Group bei ihrem Börsengang 2015 ihr Eigenkapital um nahezu 50 Mio. Euro erhöhen konnte, wurde das Eigenkapital durch die erfolgreichen Geschäftsjahre 2015, 2016 und 2017 zum 31.12.2017 weiter auf 105,2 Mio. Euro (Vj: 87,9 Mio. Euro) gesteigert. Die Ferratum Group weist im Jahr 2017 eine Eigenkapitalquote von 24,1% (Vj: 29,7%) aus. Die Eigenkapitalquote liegt damit - trotz der wachstumsbedingt erhöhten Kapitalbindung und der Bilanzverlängerung durch das Einlagengeschäft - weiterhin bei einem Vielfachen der branchenüblichen Eigenkapitalquote im Banken-Bereich. Neben der Eigenkapitalbasis finanziert sich die Ferratum Group durch Anleihen. So hat die Ferratum Bank plc ihre Anleihe mit variabler Verzinsung (3-Monats-Euribor + 625 BP, Euribor floor at 0%) im Juni 2017 zu einem Ausgabekurs von 102,50% des Nennwerts um 15 Mio. Euro auf 40 Mio. Euro aufgestockt und Ferratum Capital Germany GmbH eine neue 4,00%-Anleihe mit einem Volumen von 20 Mio. Euro erfolgreich am Markt platziert. Mit der im Mai 2018 erfolgten Emission der Anleihe 18/22 mit variabler Verzinsung hat Ferratum die Fälligkeitsstruktur seiner Anleihen weiter verbreitert.

Die Ferratum Bank bietet seit Anfang 2016 Festgeld- und Termingeldkonten mit Einlagenzinsen zwischen aktuell 0,60% p.a. und 0,95% p.a. an. Zum 31.03.2018 konnten die Kundeneinlagen bereits auf 192,7 Mio. Euro (31.12.2017: 174,3 Mio. Euro) erhöht werden.

Ferratum Capital Germany-Anleihe mit Laufzeit bis 2022
Die im Mai 2018 emittierte Mittelstandsanleihe der Ferratum Capital Germany GmbH mit variabler Verzinsung (3-Monats-Euribor + 550 BP, Euribor floor at 0%; Zinstermin vierteljährlich am 25.02., 25.05., 25.08. und 25.11.) und einem Emissionsvolumen von 100 Mio. Euro hat eine Laufzeit bis zum 25.05.2022. Die Mittel der Anleihe dienen unter anderem der Refinanzierung der bestehenden Schuldverschreibungen und für allgemeine Unternehmenszwecke. Eine vorzeitige Kündigung der Anleihe durch die Emittentin ist in den Anleihebedingungen ab dem 25.11.2021 zu 101% des Nennwerts vorgesehen. Die Muttergesellschaft der Ferratum-Gruppe, die Ferratum Oyj, hat die Zins- und Rückzahlung der Anleihe garantiert und in den Anleihebedingungen sind u.a. Transparenzpflichten und eine Verschuldungsgrenze verankert.