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    Original-Research  361  0 Kommentare BHB Brauholding Bayern-Mitte AG (von GBC AG): Kaufen

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    Original-Research: BHB Brauholding Bayern-Mitte AG - von GBC AG

    Einstufung von GBC AG zu BHB Brauholding Bayern-Mitte AG

    Unternehmen: BHB Brauholding Bayern-Mitte AG
    ISIN: DE000A1CRQD6

    Anlass der Studie: Research Comment
    Empfehlung: Kaufen
    Kursziel: 3,80 EUR
    Letzte Ratingänderung: -
    Analyst: Matthias Greiffenberger; Cosmin Filker

    Hohe Präsenz auf der Hauptversammlung - alle Beschlussvorschläge wurden mit einer großen Mehrheit angenommen -Prognose zum Halbjahr wurde deutlich übertroffen - Kursziel weiterhin 3,80 EUR - Rating Kaufen
    Auch die 9. Hauptversammlung der BHB Brauholding Bayern-Mitte AG (BHB) erfreute sich hoher Beliebtheit durch die Aktionäre und war äußerst gut besucht. Vor Ort waren mehr als 300 Aktionäre. Die wesentlichen Punkte der Hauptversammlung waren die Verwendung des Bilanzgewinns, die Entlastung des Vorstands und der Aufsichtsräte sowie die Wahl des neuen Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2018. Die Aktionäre haben alle Beschlussvorlagen mit großer Mehrheit (jeweils über 99,985%) angenommen. Der im Jahresabschluss 2017 ausgewiesene Bilanzgewinn in Höhe von 0,22 Mio. EUR soll gemäß der Abstimmung verwendet, um eine Dividende in Höhe von 0,06 EUR je Aktie auszuschütten. Somit bleibt das Unternehmen seiner Dividendenpolitik treu und bietet auf dem aktuellen Kursniveau eine Dividendenrendite in Höhe von rund 2,0%. Weiterhin hat die Gesellschaft auf der Hauptversammlung von guten lokalen und regionalen Vertriebserfolgen berichtet. Ein Grund hierfür könnten auch die zahlreichen nationalen und internationalen Auszeichnungen der Getränke der BHB sein, welche die hohe Qualität der Produkte bestätigen.

    Laut des Managements wurde die Prognose zum Halbjahr 2018 bereits deutlich übertroffen. Wir gehen davon aus, dass das Unternehmen den Umsatz im Jahr 2018 auf 17,60 Mio. EUR steigern kann, gefolgt von 17,88 Mio. EUR im Jahr 2019. Mit der Umsatzsteigerung gehen wir von einem EBIT in Höhe von 0,48 Mio. EUR in 2018 bzw. 0,53 Mio. EUR in 2019 aus. Gegenwärtig wird die Aktie noch deutlich unter dem Buchwert gehandelt und ist daher äußerst günstig bewertet. Auf Basis unseres DCF-Modells haben wir einen fairen Wert von 3,80 EUR je Aktie ermittelt und vergeben abermals das Rating KAUFEN.

    Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
    http://www.more-ir.de/d/16667.pdf

    Kontakt für Rückfragen
    Jörg Grunwald
    Vorstand
    GBC AG
    Halderstraße 27
    86150 Augsburg
    0821 / 241133 0
    research@gbc-ag.de
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    Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,5b,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter: http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung.htm
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    übermittelt durch die EQS Group AG.

    Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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    Rating: Kaufen
    Analyst: GBC
    Kursziel: 3,80 Euro


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