1276
0 Kommentare
Die bessere Dividendenaktie: Realty Income vs. Deutsche Euroshop
1276 
0 Kommentare
Es ist mal wieder Zeit für ein spannendes Dividendenduell! Heute im Programm: Die Immobilienunternehmen Realty Income (WKN: 899744) und Deutsche Euroshop (WKN: 748020).
Wieder einmal werden hier die Fragen lauten: Wer hat mehr Dividende zu bieten? Wer kann mit höherer Konstanz aufwarten und wer mit einem beeindruckenderen Wachstum? Doch bevor wir all diese dividendenspezifischen Fragen beantworten, werfen wir zunächst einen Blick auf die jeweiligen Geschäftsmodelle der beiden Dividendenaktien.
Realty Income und Deutsche Euroshop im Überblick
Denn obwohl beide Aktien zu Immobilienunternehmen gehören, gibt es so manche Unterschiede, die man als potenzieller Investor auf dem Schirm haben sollte.
Realty Income beispielsweise ist nämlich ein sogenannter REIT – was ebenfalls seine individuellen Feinheiten mit sich bringt. Doch das ist noch längst nicht alles.
Beim Blick auf die Beteiligungsstruktur fällt bei den US-Amerikanern nämlich zunächst auf, dass sie über ein sehr breites Immobilienportfolio verfügen. Derzeit gehören 5.400 Objekte dazu, die an 257 Mieter aus über 48 Segmenten in 49 Staaten plus Puerto Rico vermietet werden.
Die Deutsche Euroshop hingegen verfügt (noch) nicht über ein so breites Portfolio. Derzeit sind die Deutschen lediglich an 21 Shoppingcentern in Deutschland, Österreich, Polen, Tschechien und Ungarn beteiligt. Außerdem liegt hier der Fokus lediglich auf dem stationären Einzelhandel, was die Diversifikation der Mietstruktur ebenfalls etwas schmälert.
Die Dividenden im Überblick
So weit also zum Geschäftlichen, kommen wir nun zum Wesentlichen, zu den Dividenden. Und den Anfang machen in meinem kleinen Überblick erneut die US-Amerikaner.
Lesen Sie auch
Realty Income zahlt derzeit eine monatliche Dividende in Höhe von 0,2205 US-Dollar aus, was bei einem Aktienkurs von 57,31 US-Dollar einer jährlichen Dividendenrendite von 4,61 % entspricht.
Die letzte Ausschüttung war hierbei bereits die 579. konstante Auszahlung in Folge, was im Umkehrschluss heißt, dass Realty Income bereits seit über 48 Jahren Monat für Monat sehr zuverlässig zahlt. Zudem reihen sich hier inzwischen 94 Erhöhungen aneinander. Das macht Realty Income seit mehr als zwei Jahrzehnten zu einem waschechten Dividendenaristokraten.
Die Deutsche Euroshop zahlte hingegen zuletzt eine Dividende in Höhe von 1,45 Euro je Anteilsschein aus, was bei einem derzeitigen Kursniveau von 26,86 Euro einer Dividendenrendite von 5,39 % entspricht. Damit schlägt der deutsche Vertreter hier zunächst sein US-Pendant.
Leider kann die Deutsche Euroshop noch nicht auf eine derart weitreichende Ausschüttungskonstanz zurückblicken – was allerdings primär daran liegt, dass der Shoppingcenterbetreiber erst seit dem Jahre 2001 an der Börse notiert ist. Seitdem hat die Deutsche Euroshop allerdings ihre Dividende konsequent konstant gehalten und ein ums andere Mal erhöht – hier der Deutschen Euroshop also ihre jüngere Geschichte vorzuhalten, wäre an dieser Stelle nicht ganz fair.
Pistole auf die Brust
Unterm Strich sind daher beide Immobilienunternehmen bislang sehr konstant und zuverlässig, was ihre Dividendenkonstanz anbelangt. Zudem zahlen auch beide Aktien hohe Dividenden aus, was grundsätzlich beide Vertreter in meinen Augen interessant macht.
Wenn ich mich jedoch entscheiden müsste, fiele meine Wahl vermutlich ganz knapp auf Realty Income. Die US-Amerikaner besitzen ein deutlich diversifizierteres Portfolio – sowohl qualitativ als auch quantitativ. Wie du jedoch unten im Disclosure erkennen kannst, setze ich persönlich jedoch auf beide Dividendenaktien.
54 Investmenttipps von den besten Investoren der Welt
Zugegeben, wir sind etwas voreingenommen, wenn wir behaupten, dass die Investoren und Analysten unserer Motley Fool Niederlassungen auf der ganzen Welt zu den Besten gehören. Aber zumindest haben wir es mit ihrer Hilfe geschafft, den Markt konsistent zu schlagen. Jetzt haben wir unsere besten Leute weltweit nach ihren Tipps gefragt, wie jeder ein besserer Investor werden kann. In unserem neuesten, kostenlosen Sonderbericht erfährst du ihre Antworten. Klick hier, um deinen einfachen Zugang zu diesem Bericht zu erhalten.
Mehr Lesen
- Immobilien, Pharma, Versicherung: 6 Dividendenaktien, die jeder Investor kennen sollte!
- Nein, Shoppingcenter sterben nicht aus!
- Gegen den Strom: Warum Einzelhandel, Automobilzulieferer und Finanzdienstleister jetzt auf deinem Einkaufszettel stehen sollten
Vincent besitzt Aktien der Deutsche Euroshop und von Realty Income. The Motley Fool empfiehlt Deutsche Euroshop.
Dieser Artikel wurde ursprünglich auf fool.de veröffentlicht.
Diskutieren Sie über die enthaltenen Werte
Aktuelle Themen
Weitere Artikel des Autors
AKTIENWELT360 – RISIKOHINWEIS FÜR KOSTENLOSE EMPFEHLUNGEN Risikohinweise für Aktienwelt360 Hinweis: Die Empfehlungen, die auf der kostenlosen Seite www.aktienwelt360.de veröffentlicht werden, sind Ergebnisse sowohl der angestellten Analysten von Aktienwelt360 als auch freiberuflicher Analysten. Die Empfehlungen stellen Meinungen der Analysten zu diesem Zeitpunkt und keine personalisierte Anlageberatung dar. Wenn Du eine persönliche Finanzberatung wünschst, dann wende Dich bitte an einen Anlageberater. Auf diesen Seiten findest Du Risikohinweise und die Veröffentlichungen gemäß § 85WpHG und Marktmissbrauchsverordnung (EU) Nr. 596/2014 („MAR“) für alle Wertpapieranalysen und Empfehlungen von Aktienwelt360 bezüglich aller Unternehmen, die gegenwärtig hierunter fallen. Diese Seiten wurden zuletzt am 5. Januar 2023 aktualisiert. Risikohinweis Die Anlageempfehlungen von Aktienwelt360 enthalten ausgewählte Informationen und erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit. Die Analysen stützen sich auf allgemein zugängliche Informationen und Daten (die „Informationen”), die als zuverlässig gelten. Aktienwelt360 hat die Information jedoch nicht auf ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit geprüft und behauptet nicht die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen. Insbesondere, aber nicht beschränkt auf in diesen Analysen enthaltene Aussagen, Planungen oder sonstige Einzelheiten bezüglich der untersuchten Unternehmen, deren verbundener Unternehmen, Strategien, konjunkturelle, Markt- und/oder Wettbewerbslage, gesetzlicher Rahmenbedingungen. Obwohl die Analysen mit aller Sorgfalt zusammengestellt werden, können Fehler oder Unvollständigkeiten nicht ausgeschlossen werden. Aktienwelt360, die Anteilseigner und Angestellte behaupten auch nicht die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Aussagen, Einschätzungen, Empfehlungen oder Schlüsse, die aus in den Analysen enthaltenen Informationen abgeleitet werden. Die Anlageempfehlungen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers dar. Es ist möglich, dass Gesellschafter, Geschäftsleitung oder Angestellte von Aktienwelt360 oder Freiberufler, die auf aktienwelt360.de schreiben, in verantwortlicher Stellung, z. B. als Mitglied des Aufsichtsrats, in den in Analysen genannten Gesellschaften tätig sind oder eine Investitionsposition darin haben. Die in Anlageempfehlungen enthaltenen Meinungen können ohne Ankündigung geändert werden. Alle Rechte vorbehalten. Erklärung gemäß § 85 WpHG iVm der MAR sowie der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/958 („DelVO“) Die Empfehlungen, die auf der kostenlosen Seite www.aktienwelt360.de veröffentlicht werden, sind das Ergebnis sowohl angestellter als auch freiberuflicher Analysten von Aktienwelt360. Die Empfehlungen sind keine „offiziellen“ Empfehlungen der kostenpflichtigen Produkte der Aktienwelt360 GmbH, sondern stellen die Meinungen der Analysten zum betreffenden Zeitpunkt dar. Im Artikel benutzte Bewertungsmethodologie Die Bewertung, die der Anlageempfehlung für das jeweils analysierte Unternehmen zugrunde liegt, stützt sich auf allgemein anerkannte und weit verbreitete Methoden der fundamentalen Analyse, wie z. B. Discounted-Cash-Flow (DCF)-Modell, Terminal-Multiple-Bewertung, Peer-Gruppen-Vergleich, „Sum of the parts“-Modell oder ähnliche, häufige und weit verbreitete fundamentale Bewertungsmethoden. Das Ergebnis dieser fundamentalen Bewertung wird als Basis der Empfehlung benutzt, obwohl es auch abhängig von der Einschätzung des Analysten bezüglich möglicher Industrieveränderungen, Alternativen möglicher zukünftigen Entwicklungen, Ergebnissen der Unternehmensstrategie, Wettbewerbsdruck usw. angepasst wird. Die letztendliche Meinung des Analysten sollte nicht ausschließlich im Modell betrachtet werden, sondern eher als das wahrscheinlichste Ergebnis vieler möglicher zukünftiger Auswirkungen. Unabhängig von der verwendeten Bewertungsmethode besteht das Risiko, dass das Investitionsergebnis nicht erreicht wird, z. B. aufgrund unvorhergesehener Veränderungen der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens, Änderungen des Managements, der Technologie, der konjunkturellen Entwicklung, der Zinsentwicklung, der operativen und/oder Materialkosten, des Wettbewerbsdrucks, des Aufsichtsrechts, des Wechselkurses, der Besteuerung, usw. Bei Anlagen in ausländischen Märkten und Instrumenten gibt es weitere Risiken, etwa aufgrund von Wechselkursänderungen oder Änderungen der politischen und sozialen Bedingungen. Diese Ausarbeitung reflektiert die Meinung des jeweiligen Verfassers zum Zeitpunkt ihrer Erstellung. Eine Änderung der Bewertung zugrundeliegenden fundamentalen Faktoren kann nachträglich dazu führen, dass die Bewertung nicht mehr zutreffend ist. Ob und in welchem zeitlichen Abstand eine Aktualisierung dieser Ausarbeitung erfolgt, ist vorab nicht festgelegt worden. Es wurden zusätzliche interne und organisatorische Vorkehrungen zur Prävention oder Behandlung von Interessenkonflikten getroffen. Die Ergebnisse der Analysen sowie die Meinungen der Analysten werden den analysierten Unternehmen vor der Veröffentlichung nicht offengelegt. Alle Preise von Finanzinstrumenten, die in der jeweiligen Anlageempfehlung angegeben werden, sind Schlusskurse des dem jeweiligen ausgewiesenen Veröffentlichungsdatums vorangegangen Börsenhandelstages, soweit nicht ausdrücklich ein anderer Zeitpunkt genannt wird. Anlageempfehlung: Erwartete Entwicklung der Gesamtperformance des Finanzinstruments bis zum angegebenen Kursziel, nach Meinung des dieses Finanzinstrument betreuenden Analysten. Marktschlagende: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren stärker als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird. Profitabel: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren weniger als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird, aber mehr als null. Negativ: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren fallen wird. Handelsregeln und Offenlegungen von Analysten und Dritten in Verbindung mit der Aktienwelt360 GmbH Wenn ein Analyst (Mitarbeiter sowie Freiberufler) von Aktienwelt360 über eine Aktie schreibt, von der er oder sie selbst eine Position besitzt oder davon anderweitig profitiert, dann wird dieser Umstand am Ende eines Artikels oder Berichts erwähnt. Wir haben Aktienempfehlung in unseren kostenpflichtigen Newslettern und wir legen auch diese Empfehlungen offen, wenn wir darüber auf unserer kostenlos zugänglichen Website schreiben (aktienwelt360.de). Um unseren zahlenden Mitgliedern gegenüber fair zu bleiben, legen wir diese Empfehlungen mindestens 30 Tage ab der ersten Veröffentlichung der Empfehlung nicht in unserem kostenlosen Content offen. Nach dieser Frist von 30 Tagen werden wir auch diese Empfehlungen offenlegen. Zusätzlich zu den oben erwähnten Anforderungen unterliegen wir zusätzlichen Handelsbeschränkungen und Richtlinien. Diese Beschränkungen verlangen, dass die Angestellten von Aktienwelt360: - jede Aktie, die sie besitzen, mindestens zehn volle Handelstage besitzen müssen. (Daytrading ist nicht zugelassen – als ob wir das überhaupt wollten!) - nicht im Zeitraum von zwei vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen. - unsere Compliance-Abteilung informieren müssen, wenn sie eine Aktie kaufen oder verkaufen, egal ob sie darüber geschrieben haben oder nicht. Wir arbeiten auch mit freiberuflichen Autoren, die: - jede Aktie, die sie besitzen und über die sie bei Aktienwelt360 schreiben, mindestens zehn volle Handelstage halten müssen. - nicht im Zeitraum von zwei vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen.
URL kopieren
Per E-Mail teilen
Artikel drucken
Artikel zu den Werten
Auch bei Lesern beliebt
