DAX-0,98 % EUR/USD+0,02 % Gold-0,12 % Öl (Brent)-2,06 %

3 Energieaktien, die man kaufen und das nächste Jahrzehnt halten kann

Nachrichtenquelle: The Motley Fool
06.11.2018, 19:34  |  696   |   |   

Nordamerika muss bis 2035 jährlich 23 Milliarden USD an neuer Erdgas-Infrastruktur aufbauen, wie es in einem aktuellen Bericht heißt. Das ergibt allein in den nächsten 10 Jahren geschätzte 230 Milliarden USD an Wachstumschancen, was für Midstream-Unternehmen, die sich auf die Erdgasinfrastruktur konzentrieren, ein gutes Zeichen ist – denn die sollten viel Raum zum Expandieren haben. Drei der dazu am besten positionierten Unternehmen sind Kinder Morgan (WKN:A1H6GK), Williams Companies (WKN:855451) und TransCanada (WKN:675305). Und das macht die Aktien zu starken Investitionen, die man kaufen und getrost ein Jahrzehnt lang halten kann.

Wachstum dank Gas

Kinder Morgan ist bereits das größte Erdgasleitungsunternehmen Nordamerikas und betreibt dort rund 110.000 Kilometer an Pipelines. Dieses Netz ist mit allen wichtigen Erdgasressourcen des Landes verbunden, was das Unternehmen in die Lage versetzt, seine Präsenz in den kommenden Jahren auszubauen. Der Pipeline-Riese hat derzeit Erdgas-Infrastrukturprojekte im Wert von mehr als 4 Milliarden USD im Bau, darunter zwei kürzlich genehmigte große Gasleitungen aus dem Permian-Becken.

Kinder Morgan geht davon aus, dass man in den kommenden Jahren aufgrund seines „beispiellosen Netzwerks von Midstream-Assets“, wie CEO Steve Kean es nannte, weitere Erdgaswachstumsprojekte realisieren kann. In den vergangenen Jahren konnte das Unternehmen durchschnittlich 1,3 Milliarden USD an neuen Projekten pro Jahr gewinnen. Kinder Morgan glaubt jedoch, dass man demnächst Jahr für Jahr 2 bis 3 Milliarden USD an Expansionen verbuchen kann, was es dem Unternehmen ermöglichen sollte, seinen Gewinn und seine Dividende in einem konstanten Tempo zu steigern.

Zwei Wachstumstreiber

Williams Companies betreibt ebenfalls ein großes Netz an Gasleitungen, darunter Transco, eines der am schnellsten wachsenden Gasleitungsnetze des Landes. Das Unternehmen erwartet derzeit bis 2021 Investitionen in Höhe von 4,8 Milliarden USD in den Ausbau von Transco für eine Vielzahl von Projekten. Zusätzlich zu den bereits gesicherten Projekten verfolgt Williams Companies mehr als 20 zusätzliche Möglichkeiten, diese Pipeline zu erweitern, um neue Erdgaskraftwerke und  Exportterminals für Flüssiggas (LNG) zu unterstützen sowie die Nachfrage der Großindustrie zu steigern.

Neben dem weiteren Wachstum von Transco hat Williams Companies auch mehrere Erweiterungsprojekte zur Erdgasförderung und -verarbeitung im Gange. Das Joint Venture des Unternehmens im Powder River Basin ist kürzlich in den Genuss einiger neuer Erweiterungen gekommen, die im nächsten Jahr anlaufen sollten. Williams hat kürzlich auch einen schlauen Deal abgeschlossen, der das Unternehmen mit mehreren neuen Wachstumsprojekten im DJ Basin von Colorado versorgen sollte. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über mehrere Sammel- und Verarbeitungsexpansionen im Nordosten, die sich sowohl im Aufbau als auch in der Entwicklung befinden. Williams‘ duale Wachstumstreiber von Transco sowie sein Sammel- und Verarbeitungsgeschäft positionieren das Unternehmen, um die Dividende im nächsten Jahr zwischen 10 % und 15 % steigern zu können. In den folgenden Jahren könnte das sogar alles noch schneller vor sich gehen.

Dividenden-Wachstumsmaschine dank Gas

TransCanada verfügt über eines der größten Auftragsbücher der Branche und fördert derzeit 28 Milliarden CAD (21,6 Milliarden USD) an kurzfristigen Investitionsprojekten. Der Großteil dieser Investitionen entfällt auf neue Erdgasleitungen in ganz Nordamerika. Derzeit arbeitet das Unternehmen an Erweiterungen seines NGTL-Systems in Westkanada in Höhe von 7,4 Milliarden CAD (5,7 Milliarden USD) an Projekten in den USA in Höhe von 6,1 Milliarden USD und weiteren 2,8 Milliarden USD in Mexiko. Diese Erweiterungen ermöglichen es TransCanada, seine Dividende bis mindestens 2021 mit einer jährlichen Rate von 8 % bis 10 % zu erhöhen.

Allerdings hat das Unternehmen noch viele weitere Projekte in der Pipeline. Eines, das erst kürzlich genehmigt wurde, war Coastal GasLink, das Gas vom Westen Kanadas zur Exportanlage LNG Canada transportieren wird, die sich noch in der Entwicklung befindet. Das Projekt hat ein Volumen von 4,8 Milliarden CAD (3,7 Milliarden USD) und soll 2023 beginnen, zeitgleich mit der Inbetriebnahme von LNG Canada. Dieses Projekt ist Teil der längerfristigen Projekte, die man in der Entwicklung hat, zu denen auch der zusätzliche Ausbau von NGTL und den Anlagen in den USA und Mexiko sowie seinen Ölpipelines gehört. Insgesamt ist das ein Volumen von mehr als 20 Milliarden CAD (15,4 Milliarden USD). Diese Masse an Aufträgen sollte TransCanada den nötigen Schub geben, um die Dividende noch viele Jahre weiter rapide zu steigern.

Solides Wachstum und Einkommen für das kommende Jahrzehnt

Kinder Morgan, Williams Companies und TransCanada gehören zu den größten Erdgaspipeline-Unternehmen Nordamerikas. Und das versetzt diese drei Unternehmen in die Lage, vom Wachstum dieser Branche in den nächsten zehn Jahren zu profitieren. Darüber hinaus bieten alle drei Aktien ihren Investoren eine renditestarke Dividende zwischen 4,5 % und 5,3 %, die sie in den nächsten Jahren voraussichtlich zweistellig steigern werden. Diese Kombination aus Rendite und Wachstum dürfte die Anleger im kommenden Jahrzehnt schön entlohnen – man muss sie nur kaufen und halten.

Das einfache Geheimnis, die besten Aktien zu kaufen

Wie Warren Buffett einmal sagte, musst du keinen IQ eines Genies haben, um ein großartiger Investor zu sein. Alles was du dafür brauchst ist einfache Mathematik, das Wissen auf welche Zahlen du schauen musst und etwas gesunden Menschenverstand. In unserem kostenlosen Spezialbericht "15 Bilanzkennzahlen, die dich zu einem besseren Anleger machen" teilen wir 15 Bilanzkennzahlen mit dir, mit Hilfe derer du die Aktien mit den besten Zukunftsaussichten identifizieren kannst. Klick hier, um kostenlosen Zugang zu diesem Sonderbericht zu erhalten.

Seite 1 von 3

The Motley Fool GmbH – Disclaimer für Anlageempfehlungen

Disclaimer für The Motley Fool GmbH Research Publikationen Hinweis: Auf diesen Seiten findest du Rechtshinweise und die Veröffentlichungen gemäß § 34b Abs. 1 WpHG und MAR (Marktmissbrauchsverordnung (EU) Nr. 596/2014) für alle Wertpapieranalysen und Empfehlungen von The Motley Fool GmbH („The Fool“ nachher) bezüglich aller Unternehmen, die gegenwärtig von dieser beobachtet wird.

Diese Seiten wurden zuletzt am 18. Apr 2017 aktualisiert.

Rechtshinweis / Disclaimer Die Anlageempfehlungen von The Fool enthalten ausgewählte Informationen und erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit. Die Analysen stützen sich auf allgemein zugängliche Informationen und Daten („die Information“), die als zuverlässig gelten. The Fool hat die Information jedoch nicht auf ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit geprüft und übernimmt für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Information keine Haftung. Etwaige unvollständige oder unrichtige Informationen begründen keine Haftung von The Fool für Schäden gleich welcher Art, und The Fool haftet nicht für indirekte und/oder direkte Schäden und/oder Folgeschäden. Insbesondere übernimmt The Fool keine Haftung für in diesen Analysen enthaltene Aussagen, Planungen oder sonstige Einzelheiten bezüglich der untersuchten Unternehmen, deren verbundener Unternehmen, Strategien, konjunkturelle, Marktund/oder Wettbewerbslage, gesetzlicher Rahmenbedingungen usw. Obwohl die Analysen mit aller Sorgfalt zusammengestellt werden, können Fehler oder Unvollständigkeiten nicht ausgeschlossen werden. The Fool, deren Anteilseigner und Angestellte übernehmen keine Haftung für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Aussagen, Einschätzungen, Empfehlungen oder Schlüsse, die aus in den Analysen enthaltenen Informationen abgeleitet werden. Sollten wesentliche Angaben unterlassen worden sein, haften The Fool für einfache Fahrlässigkeit. Der Höhe nach ist die Haftung von The Fool auf Ersatz von typischen und vorhersehbaren Schäden begrenzt. Die Anlageempfehlungen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers dar. Es ist möglich, dass Gesellschafter, Geschäftsleitung oder Angestellte von The Fool in verantwortlicher Stellung, z.B. als Mitglied des Aufsichtsrats, in den in Analysen genannten Gesellschaften tätig sind, oder eine Investitionsposition darin haben. Die in Anlageempfehlungen enthaltenen Meinungen können ohne Ankündigung geändert werden. Alle Rechte vorbehalten.

Zusätzliche Informationen für Kunden in den USA Die Anlageempfehlungen sind ein Produkt von The Fool. The Fool ist der Arbeitgeber oder Auftraggeber des jeweiligen Research Analysten, der den Report erstellt hat. Der Research Analyst ist keine mit einem US regulierten Broker-Dealer verbundene Person und unterliegt damit auch nicht der Aufsicht eines US regulierten Broker-Dealer.

Erklärung gemäß § 34b Abs. 1 WpHG und MAR sowie Delegierter Verordnung (EU) Nr. 2016/958 („DelVO“) Bewertung Die Bewertung, die der Anlageempfehlung für das hier analysierte Unternehmen zugrunde liegt, stützt sich auf allgemein anerkannte und weit verbreitete Methoden der fundamentalen Analyse, wie z.B. Discounted Cash Flow (DCF)-Modell, Terminal Multiple Bewertung, Peer-Gruppen-Vergleich, „Sum of the parts“ Modell oder ein ähnliche, häufige und weit verbreitete fundementale Bewertungsmethode.

Das Ergebnis dieser fundamentalen Bewertung wird als Basis der Empfehlung benutzt, obwohl es auch von der Einschätzung des Analysten bezüglich möglichen Industrieveränderungen, alternativen möglichen Zukünfte, Unternehmensstrategienergebnisse, Wettbewerbsdruck, usw. angepasst. Die letztendliche Meinung des Analysten sollte nicht als einzigen Punkt von Modell betrachtet, sondern eher die überlegt am wahrscheinlichsten Ergebniss der vielen möglichen zukünftigen Auswirkungen.

Unabhängig von der verwendeten Bewertungsmethode besteht das Risiko, dass das Investitionsergebnis nicht erreicht wird, z.B. aufgrund unvorhergesehener Veränderungen der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens, Änderungen des Managements, der Technologie, der konjunkturellen Entwicklung, der Zinsentwicklung, der operativen und/oder Materialkosten, des Wettbewerbsdrucks, des Aufsichtsrechts, des Wechselkurses, der Besteuerung, usw. Bei Anlagen in ausländischen Märkten und Instrumenten gibt es weitere Risiken, etwa aufgrund von Wechselkursänderungen oder Änderungen der politischen und sozialen Bedingungen.

Diese Analyse reflektiert die Meinung des jeweiligen Verfassers zum Zeitpunkt ihrer Erstellung. Eine Änderung der der Bewertung zugrundeliegenden fundamentalen Faktoren kann nachträglich dazu führen, dass die Bewertung nicht mehr zutreffend ist. Ob und in welchem zeitlichen Abstand eine Aktualisierung dieser Ausarbeitung erfolgt, ist vorab nicht festgelegt worden.

Es wurden zusätzliche interne und organisatorische Vorkehrungen zur Prävention oder Behandlung von Interessenkonflikten getroffen.

Die Ergebnisse der Analysen, sowie die Meinungen der Analysten, sind nicht vor der Veröffentlichung zu den analysierten Unternehmen offengelegt.

Alle Preise von Finanzinstrumenten, die in dieser Finanzanalyse angegeben werden, sind Schlusskurse des dem jeweiligen ausgewiesenen Veröffentlichungsdatums vorangegangen Börsenhandelstages, soweit nicht ausdrücklich ein anderer Zeitpunkt genannt wird.

Bedeutung der präsentierten Anlageempfehlungen Anlageempfehlung: Erwartete Entwicklung des Preises des Finanzinstruments bis zum angegebenen Kursziel, nach Meinung des dieses Finanzinstrument betreuenden Analysten.

Kauf: Es wird erwartet, dass der Preis der Aktie in den nächsten 3 bis 5 Jahren mehr als den passenden Index steigen wird. Halten: Es wird erwartet, dass der Preis der Aktie in den nächsten 3 bis 5 Jahren entweder weniger als den passenden Index steigen wird, oder stabil bleiben wird. Verkaufen:Es wird erwartet, dass der Preis der Aktie in den nächsten 3 bis 5 Jahren fallen wird.

Handelsregeln und Offenlegungen von Analysten und Dritten in Verbindung mit der Motley Fool GmbH Wenn ein Analyst von Motley Fool über eine Aktie schreibt, von der er oder sie selbst eine Position besitzt oder davon anderweitig profitiert, dann wird dieser Umstand am Ende eines Artikels oder Berichts erwähnt.

Wir haben Aktienempfehlung in unseren kostenpflichtigen Newslettern und wir legen auch diese Empfehlungen offen, wenn wir darüber auf unserer kostenlos zugänglichen Website schreiben (Fool.de). Um unseren zahlenden Mitgliedern gegenüber fair zu bleiben, legen wir diese Empfehlungen mindestens 30 Tage ab der ersten Veröffentlichung der Empfehlung nicht in unserem kostenlosen Content offen. Nach dieser Frist von 30 Tagen werden wir auch diese Empfehlungen offen legen.

Das amerikanische Mutterunternehmen, The Motley Fool, LLC (kurz als „Fool US“ bezeichnet) kann auch Positionen von den Wertpapieren haben, die in unseren Artikeln erwähnt werden. Da wir kein nicht-öffentliches Wissen bezüglich der Positionen unseres Mutterunternehmens haben, werden die Positionen von Fool US auch nicht in unserem kostenlosen oder Premium-Content veröffentlicht. Fool US hat seine eigene Offenlegungsrichtlinien.

Zusätzlich zu den oben erwähnten Anforderungen unterliegen wir unter zusätzlichen Handelsbeschränkungen und Richtlinien. Diese Beschränkungen verlangen, dass die Angestellten von Motley Fool:

- jede Aktie, die sie besitzen mindestens 10 volle Handelstage besitzen müssen. (Daytrading ist nicht zugelassen – als ob wir das überhaupt wollten!) - nicht im Zeitraum von 2 vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen. - unsere Compliance-Abteilung informieren müssen, wenn sie eine Aktie kaufen oder verkaufen, egal ob sie darüber geschrieben haben oder nicht.

Wir arbeiten auch mit freiberuflichen Autoren, die:

- jede Aktie, die sie besitzen und über die sie bei Motley Fool schreiben, mindestens 10 volle Handelstage halten müssen. - nicht im Zeitraum von 2 vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen.


0 Kommentare

Schreibe Deinen Kommentar

Bitte melden Sie sich an, um zu kommentieren. Anmelden | Registrieren

 

Disclaimer

Meistgelesene Nachrichten des Autors

Titel
Titel
Titel
Titel

Diskussionen zu den Werten

ZeitTitel
18.01.19