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SoftwareONE lanciert Börsengang an SIX Swiss Exchange und legt Preisspanne bei CHF 16.50 bis CHF 21.00 pro Aktie fest

11.10.2019 / 19:24

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Medienmitteilung

SoftwareONE lanciert Börsengang an SIX Swiss Exchange und legt Preisspanne bei CHF 16.50 bis CHF 21.00 pro Aktie fest

STANS, Schweiz I 11. Oktober 2019 - SoftwareONE Holding AG, ein führender und rasch wachsender globaler Anbieter von End-to-End Software- und Cloud-Technologielösungen, gab heute die Lancierung ihres Börsengangs (IPO) an der SIX Swiss Exchange bekannt. Die Veröffentlichung des Kotierungsprospektes und der Start der Bookbuilding-Periode erfolgen am 14. Oktober 2019.

- Basisangebot enthält 38'549'464 bestehende Aktien, und Mehrzuteilungsoption umfasst bis zu 5'782'419 bestehende Aktien

- Preisspanne bei CHF 16.50 bis CHF 21.00 pro Aktie festgelegt, entsprechend einem Platzierungsvolumen von ca. CHF 636.1 Millionen bis CHF 809.5 Millionen im Basisangebot und (basierend auf der Anzahl der ausstehenden Aktien) einer Marktkapitalisierung von ca. CHF 2.5 Milliarden bis CHF 3.2 Milliarden

- Kotierung und erster Handelstag am oder um den 25. Oktober 2019 erwartet

- Streubesitz (Free Float) beträgt voraussichtlich ca. 24.3% vor Ausübung der Mehrzuteilungsoption und 28.0%, falls Mehrzuteilungsoption vollständig ausgeübt wird (basierend auf dem gesamten ausgegebenen Aktienkapital)

- Die drei Gründungsaktionäre werden nach dem IPO zusammen weiterhin den grössten Anteil an SoftwareONE halten, während KKR eine bedeutende Beteiligung beibehalten wird

- Der Verwaltungsrat wird mit José Alberto Duarte, Timo Ihamuotila und Marie-Pierre Rogers als zusätzliche unabhängige Mitglieder verstärkt

Angebotsstruktur

Das Basisangebot enthält 38'549'464 bestehende Aktien, entsprechend 24.3% des gesamten ausgegebenen Aktienkapitals von SoftwareONE, aus dem Besitz von KKR, Peruni Holding (dem früheren Eigentümer der per 31. Januar 2019 durch SoftwareONE akquirierten Comparex), Mitarbeitern und weiteren Aktionären. Zudem haben KKR und Peruni Holding den Joint Global Coordinators eine Mehrzuteilungsoption von bis zu 5'782'419 bestehenden Aktien eingeräumt.

Die Preisspanne für die angebotenen Aktien wurde bei CHF 16.50 bis CHF 21.00 pro Aktie festgelegt, was einem Platzierungsvolumen von CHF 636.1 Millionen bis CHF 809.5 Millionen im Basisangebot (CHF 731.5 Millionen bis CHF 931.0 Millionen einschliesslich der Mehrzuteilungsoption) und einer Marktkapitalisierung von rund CHF 2.5 Milliarden bis CHF 3.2 Milliarden entspricht (basierend auf der Anzahl der ausstehenden Aktien, d.h. ohne Treasury-Aktien).

Weitere Details zum Angebot

Der Kotierungsprospekt wird am Montag, 14. Oktober 2019 veröffentlicht. Die Bookbuilding-Periode dauert voraussichtlich vom 14. Oktober bis zum 24. Oktober 2019, 12:00 Uhr MESZ für Retail- und Private-Banking-Aufträge und 15:00 Uhr MESZ für institutionelle Anleger. Der endgültige Angebotspreis wird voraussichtlich am oder um den 25. Oktober 2019 vor Handelsbeginn veröffentlicht. Die Kotierung der Aktien und der Beginn des Handels an der SIX Swiss Exchange werden am oder um den 25. Oktober 2019 erwartet.

SoftwareONE sowie sämtliche Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung haben sich ab dem ersten Handelstag zu einer Sperrfirst (Lock-Up) von zwölf Monaten verpflichtet. Die verkaufenden Aktionäre haben einer Sperrfrist von sechs Monaten ab dem ersten Handelstag zugestimmt.

Die Gründungsaktionäre Daniel von Stockar, René Gilli und Beat Curti werden zusammen weiterhin den grössten Anteil an SoftwareONE im Umfang von ca. 30.8% halten. KKR wird eine Beteiligung von ca. 15% beibehalten. Der Streubesitz (ohne Aktien, die einem Lock-Up unterliegen) beträgt voraussichtlich ca. 24.3% bzw. 28.0%, falls die Mehrzuteilungsoption vollständig ausgeübt wird (basierend auf dem gesamten ausgegebenen Aktienkapital).

Credit Suisse, J.P. Morgan und UBS Investment Bank fungieren als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners für den Börsengang, während BNP Paribas, Citi, Deutsche Bank, UniCredit und Zürcher Kantonalbank als Joint Bookrunners fungieren. Rothschild & Co ist Finanzberater von SoftwareONE.

Auf profitables Wachstum und Skalierbarkeit ausgerichtetes Geschäft

Als ein führender globaler Anbieter von Software- und Cloud-Technologielösungen adressiert SoftwareONE die unternehmerischen, technologischen und digitalen Transformations-Herausforderungen, mit denen sich Firmen angesichts der zunehmenden Komplexität und strategischen Bedeutung von Technologie und Digitalisierung konfrontiert sehen. Externe Branchenexperten prognostizieren für die weltweiten Ausgaben für die Beschaffung von Software und Cloud bis 2022 ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 10% und für Lösungen und Services ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 17%. SoftwareONE ist mit ihrer Angebotspalette an umfassenden Lösungen gut positioniert, um dieses zugrundeliegende Marktwachstum weiter für sich zu nutzen.

Das Betriebsmodell von SoftwareONE ist auf profitables Wachstum und Skalierbarkeit ausgerichtet und fusst auf einer in der Branche praktisch unerreichten geografischen Präsenz: SoftwareONE verfügt über lokale Vertriebskapazitäten in 90 Ländern, die durch sechs regionale und drei globale Dienstleistungszentren unterstützt werden, und kann Transaktionen in mehr als 150 Ländern durchführen. Das Unternehmen unterhält starke Beziehungen mit rund 65'000 Geschäftskunden^[1], was sich in einer hohen Robustheit des Bruttogewinns^[2] und einem steigenden «Share of Wallet» pro Kunde widerspiegelt. SoftwareONE hat auch starke Beziehungen mit mehr als 7'500 Software- und Cloud-Herstellern^[3] aufgebaut, die das gesamte Spektrum der Software- und Cloud-Ausgaben abdecken. Basierend auf dem globalen Transaktionsvolumen schätzt SoftwareONE, dass sie der grösste Vertriebspartner von Microsoft weltweit und der grösste Partner für Microsofts rasch wachsende Cloud-Plattform Azure ist.^[4]

Attraktives Finanzprofil und Ausblick

SoftwareONE kann einen langjährigen Leistungsausweis mit starkem zweistelligem organischem Wachstum vorweisen. Über die vergangenen zehn Jahre steigerte SoftwareONE den Bruttogewinn jedes Jahr und erzielte von 2008 bis 2018 ein durchschnittliches jährliches Wachstum (CAGR) von 29% auf organischer Basis. Zwischen 2016 und 2018 erhöhte sich der Bruttogewinn von CHF 317 Millionen auf CHF 409 Millionen, entsprechend einer CAGR von 14%. Die bereinigte EBITDA-Marge^{[5], 7} von SoftwareONE stieg von 17% in 2016 auf 33% in 2018, was Skaleneffekte und Effizienzsteigerungen, einen höheren Standardisierungs- und Automatisierungsgrad sowie konsequentes Performance-Management widerspiegelt.

Für die kombinierte Gruppe^[6] einschliesslich Comparex stieg der Bruttogewinn mit einer CAGR von 13% von CHF 571 Millionen in 2016 auf CHF 724 Millionen in 2018. Das bereinigte EBITDA^[7] der kombinierten Gruppe stieg von CHF 92 Millionen in 2016 auf CHF 187 Millionen in 2018, entsprechend einer CAGR von 42%. Im gleichen Zeitraum stieg die bereinigte EBITDA-Marge der kombinierten Gruppe von 16% auf 26%. SoftwareONE geht davon aus, dass die höheren Margen auf SoftwareONE Standalone-Basis ein starkes Potenzial nach oben für die kombinierte Gruppe illustrieren.

Der operative freie Cashflow^[8] der kombinierten Gruppe stieg von CHF 69 Millionen im Jahr 2016 auf CHF 166 Millionen im Jahr 2018, entsprechend einer CAGR von 55%. SoftwareONE verfügt über eine starke und praktisch schuldenfreie Bilanz, um künftiges Wachstum zu unterstützen.

Mittelfristig^[9] strebt SoftwareONE ein Bruttogewinn-Wachstum aus dem Vertrieb von Software & Cloud im hohen einstelligen Prozentbereich und bei Solutions & Services im oberen Zehnprozentbereich an, was für das Gesamtunternehmen ein angestrebtes zweistelliges Bruttogewinn-Wachstum bedeutet. Zudem strebt SoftwareONE mittelfristig⁹ eine bereinigte EBITDA-Marge in Richtung 35% an, mit einem Wachstum des bereinigten EBITDA über dem angestrebten Bruttogewinn-Wachstum.

Im Weiteren beabsichtigt SoftwareONE, auf der Grundlage ihrer starken Bilanz und Cashflow-Generierung, mittelfristig eine progressive Dividendenpolitik mit einer angestrebten Ausschüttungsquote im Bereich von 30% bis 50% des Jahresgewinns zu verfolgen.

Die Geschäftsleitung, die für die operative Führung des Unternehmens zuständig ist, setzt sich zusammen aus: Dieter Schlosser, CEO, Hans Grüter, CFO, Alex Alexandrov, COO, und Neil Lomax, President of Sales.

Dieter Schlosser, CEO von SoftwareONE: «Ich bin sehr stolz auf unser Team, dessen Engagement SoftwareONE über die letzten 20 Jahre so erfolgreich gemacht hat, dass wir nun bereit sind für den Gang an die Börse. Wir freuen uns auf diese nächste spannende Phase unserer Entwicklung, in der wir weiter bedeutenden Wert für unsere Kunden und für unsere neuen und bestehenden Aktionäre schaffen wollen.»

Verwaltungsrat mit drei zusätzlichen unabhängigen Mitgliedern verstärkt

Der Verwaltungsrat von SoftwareONE, der von Daniel von Stockar präsidiert wird und welchem ausschliesslich nicht-exekutive Mitglieder angehören, wird vier unabhängige Mitglieder haben: Zu ihnen gehören Peter Kurer, Mitglied des Verwaltungsrates seit 2013 und Lead Independent Director des Unternehmens, sowie drei neue Mitglieder, die an einer ausserordentlichen Generalversammlung am 10. Oktober 2019 mit Wirkung per erstem Handelstag gewählt wurden:

- José Alberto Duarte, Chief Executive Officer von Infovista, einem in Frankreich ansässigen Marktführer für moderne Netzwerk-Performance;

- Timo Ihamuotila, Chief Financial Officer und Mitglied der Geschäftsleitung der ABB-Gruppe;

- Marie-Pierre Rogers, leitet bei Spencer Stuart in der Schweiz die Board-Practice und ist Mitglied der globalen Industrie- sowie der Technologie-, Medien- & Telekommunikations-Practices.

Marie-Pierre Rogers wird im Verwaltungsrat den Vorsitz des Nomination & Compensation Committee übernehmen, und Timo Ihamuotila wird den Vorsitz des Audit Committee übernehmen.

Daniel von Stockar, Präsident des Verwaltungsrates von SoftwareONE: «Ich freue mich sehr über die Wahl von Marie-Pierre Rogers, José Alberto Duarte und Timo Ihamuotila als zusätzliche unabhängige Mitglieder des Verwaltungsrates. Ich bin überzeugt, dass sie mit ihrer breiten Führungserfahrung und ihren sich ergänzenden Kompetenzbereichen im Verwaltungsrat einen wichtigen Beitrag leisten werden, wenn wir unseren Weg als börsenkotiertes Unternehmen fortsetzen.»

Wichtige IPO-Informationen und indikativer IPO-Zeitplan

Eckdaten
Börsenkotierung		SIX Swiss Exchange (International Reporting Standard)
Ticker		SWON
Valorennummer		49.645.150
ISIN		CH0496451508
Nennwert		CHF 0.01 pro Aktie
Preisspanne des Angebotspreises		CHF 16.50 bis CHF 21.00 pro angebotene Aktie
Basisangebot		38'549'464 bestehende Aktien
Mehrzuteilungsoption («Greenshoe»)		Bis zu 5'782'419 bestehende Aktien
Anzahl ausstehende Aktien		154'197'850 Namenaktien
Gesamtzahl an ausgegebenen Aktien (vor und nach dem IPO)		158'581'460 Namenaktien
Indikativer Zeitplan
Publikation Kotierungsprospekt		14. Oktober 2019
Beginn Bookbuilding		14. Oktober 2019
Abschluss Bookbuilding		Am oder um den 24. Oktober 2019, 12:00 Uhr MESZ für Retail- und Private-Banking-Aufträge und 15:00 Uhr MESZ für institutionelle Anleger
Publikation endgültiger Angebotspreis und endgültige Anzahl angebotener Aktien		Am oder um den 25. Oktober 2019
Kotierung und erster Handelstag		Am oder um den 25. Oktober 2019
Einbuchung/Lieferung der angebotenen Aktien gegen Bezahlung des Angebotspreises		Am oder um den 29. Oktober 2019
Letzter Tag zur Ausübung der Mehrzuteilungsoption		Am oder um den 22. November 2019

KONTAKT

SoftwareONE

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Tel. +49 341 2568 171, janine.hensen@softwareone.com

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Karin Rhomberg, +41 44 202 52 65, karin.rhomberg@lemongrass.agency

Andreas Hildenbrand, +41 44 202 52 38, andreas.hildenbrand@lemongrass.agency

ÜBER SOFTWAREONE

SoftwareONE mit Sitz in der Schweiz ist ein führender globaler Anbieter von End-to-End Software- und Cloud-Technologielösungen. Mit Kompetenzen entlang der gesamten Wertschöpfungskette unterstützt SoftwareONE Unternehmen jeder Grösse bei der Konzeption und Umsetzung ihrer Technologiestrategie, beim Kauf der richtigen Software- und Cloud-Lösungen zum richtigen Preis sowie bei der Verwaltung und Optimierung ihres Software-Bestands. Die Angebote von SoftwareONE sind über die eigenentwickelte digitale Plattform PyraCloud verbunden, die Kunden datenbasierte Informationen zur Verfügung stellt und sie darin unterstützt, ihre Software- und Cloud-Ausgaben effizient zu verwalten. Mit rund 5'300 Mitarbeitenden und Vertriebs- und Dienstleistungskapazitäten in 90 Ländern bietet SoftwareONE rund 65'000 Geschäftskunden Software- und Cloud-Lösungen von mehr als 7'500 Herstellern. Weitere Informationen finden Sie unter SoftwareONE.com.

SoftwareONE Holding AG, Riedenmatt 4, CH-6370 Stans

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^[1] Stellt die Anzahl einzelner Handelseinheiten in den kombinierten Kundendatenbanken von SoftwareONE und Comparex dar, wobei diese Zahl Überschneidungen enthalten kann.

^[2] Definiert als Gesamtertrag abzüglich Kosten für erworbene Software und Kosten für Dienstleistungserbringung Dritter.

^[3] Stellt die Anzahl geschätzter einzelner Handelseinheiten dar, von denen SoftwareONE und Comparex seit Anfang 2018 Software- und Cloud-Produkte erwarben.

^[4] Basierend auf den kombinierten Ergebnissen von SoftwareONE und Comparex im Zeitraum von zwölf Monaten bis zum 30. Juni 2019.

^[5] Definiert als bereinigtes EBITDA in Prozent des Bruttogewinns.

^[6] Finanzielle Angaben für die kombinierte Gruppe stellen pro forma Finanzinformationen für das Gesamtjahr 2018 sowie like-for-like Finanzinformationen für das Gesamtjahr 2016 und das Gesamtjahr 2017 dar.

^[7] Das bereinigte EBITDA stellt das um Kosten in Bezug auf M&A, Integration und IPO bereinigte Ergebnis vor dem Nettofinanzergebnis, Steuern und Abschreibungen dar.

^[8] Definiert als bereinigtes EBITDA abzüglich Investitionsausgaben.

^[9] Auf Basis konstanter Wechselkurse per Ende August 2019.