Bund-Future - Candlestick-Analyse - Bodenbildung machbar, klare Anzeichen fehlen noch - 05.06.04

Am Freitag konnte sich der Bund-Future von seinen Tiefs erholen und bildete damit im Tageschart einen Hammer (entspricht zwar der Definition eines Hammers, ist aber nicht idealtypisch). Ein Hammer allein macht zwar noch keine Trendwende, doch immerhin ist dies nun der zweite Test der Unterstützungszone im Bund-Future. Damit besteht durchaus die Chance auf eine Bodenbildung. Bedingung ist jedoch, dass sich an den Hammer eine weiße Kerze anschließt und sich damit die im Hammer schon gezeigte Kaufneigung weiter fortsetzt. Ein Break des Hammertiefs per Daily-Close ist dagegen ein Verkaufssignal.


In den nachfolgenden Charts wird der Kontraktwechsel ignoriert - die Kontrakte werden aneinander gehängt. Der Monatschart sowie die letzte Analyse per 31.05.04 werden zur Übersicht mit dargestellt. Die aktuelle Monatskerze wird jedoch nicht berücksichtigt.

Monatschart: EURO-BUND-FUTURE


Analyse vom 31.05.04:
Unter langfristigen Aspekten bewegt sich im Monatschart der Bund innerhalb eines langfristigen Aufwärtstrendkanals, aus diesem ist er 1998 - 1999 ausgebrochen. Weiterhin kann eine breite Tradingrange oder Seitwärtsbewegung zwischen ca. 118 und 103 angenommen werden.
Die Widerstandszone zwischen 117 und 118 ist dabei übergeordnet die wichtigste Mauer vor weiteren Kursgewinnen, ebenso wie die Zone zwischen 113 und 112 einen relevanten Unterstützungsbereich darstellt. Weitere wichtige Unterstützungen sind 109 sowie 104,85/103.
Seit April/Mai 2002 verläuft der Bund zusätzlich innerhalb des langfristigen Aufwärtstrendkanals in einem weiteren Aufwärtstrendkanal, dessen Aufwärtstrendlinie aktuell getestet wird i.V. mit der Unterstützungszone bei 113/112.
Mit einem Monatsclose von 112,91 liegt der Bund-Future innerhalb dieser wichtigen Unterstützungszone.
Auf Grund des vorangegangenen "evening stars" (nicht idealtypisch) und dem Abprall an der 117, dem Verlauf in einem seit Juni 03 bestehenden Abwärtstrendkanal, der per Definition negativen Maikerze muss mit tendenziell fallenden Kursen gerechnet werden. Damit sollte auch ein nochmaliger Test der Mai-Tiefs stattfinden sowie die Möglichkeit eines Testes des langfristigen Aufwärtstrends bei ca. 110/109 einkalkuliert werden. Wird dieser gebrochen, sind auch Kurse um 103/104,85 als worst case Szenario einzukalkulieren.