3 ETFs, die den MSCI World in den letzten 10 Jahren klar geschlagen haben - Seite 2

Zugegeben, der Unterschied ist minimal. Er zeigt jedoch, dass Immobilien Aktien durchaus hinter sich lassen können. Sollte sich dieser Trend auch zukünftig fortsetzen, dann könnte der iShares Developed Markets Property Yield als hierzulande größter Immobilien-ETF eine attraktive Alternative zum MSCI World Index darstellen.

Der iShares MDAX UCITS-ETF: + 267,4 %

Noch deutlicher konnte der MDAX den MSCI World Index hinter sich lassen – der iShares MDAX UCITS (WKN: 593392)-ETF legte in den letzten zehn Jahren um satte 267,4 % zu. Und ich denke, das war kein Zufall!

Denn während sich der MSCI World hauptsächlich aus großen und mittelgroßen Unternehmen zusammensetzt, besteht der MDAX aus – zumindest wenn man internationale Maßstäbe ansetzt – eher kleinen Unternehmen.

Kleine Unternehmen tun sich grundsätzlicher leichter, „schnell“ zu wachsen, als große Unternehmen. Ein Unternehmen mit einem Jahresumsatz von sagen wir einmal 10 Mio. Euro muss für ein 10%iges Umsatzwachstum 1 Mio. Euro zulegen.

Ein neues Produkt, das einschlägt, eine Preiserhöhung, ein neuer Markt wird erschlossen – alles machbar. Stell dir nun einmal vor, ein Unternehmen setzt 100 Mrd. Euro um – dieses Unternehmen müsste für ein 10%iges Umsatzwachstum 10 Mrd. Euro mehr umsetzen!

Hierfür bedarf es deutlich mehr, als nur an ein paar kleinen Stellschrauben zu drehen – da braucht’s eher ein Produkt aus der Kategorie iPhone oder Windows! Kleine bis mittelgroße Unternehmen haben es also deutlich einfacher, schnell zu wachsen – und davon profitiert ein Index wie der MDAX natürlich eher als der MSCI World Index.

Hinzu kommt, dass 18,3 % der im MDAX gelisteten Unternehmen einen familien- oder gründergeführten Hintergrund haben. In solchen Unternehmen wird meist besonders langfristig gedacht – und nicht selten resultieren daraus langfristig gesehen überdurchschnittliche Renditen.

Da der MSCI World aus über 1.600 Unternehmen besteht, habe ich die Quote der familiengeführten Unternehmen nicht ausfindig machen können. Da dieser Index aber wie erwähnt größtenteils aus Großkonzernen besteht – und diese befinden sich fast nie im Familienbesitz –, gehe ich davon aus, dass die Quote deutlich niedriger ist als im MDAX.

Aus diesen beiden Gründen würde es mich daher kein bisschen überraschen, wenn der MDAX den MSCI World auch in den nächsten zehn Jahren hinter sich lassen würde.

Der iShares Nasdaq 100 UCITS-ETF: + 473,9 %

And the winner ist – the Nasdaq 100! Der iShares Nasdaq 100 UCITS (WKN: A0YEDL)-ETF hat sich in den letzten zehn Jahren fast versechsfacht – und lässt den MSCI World Index damit ganz schön alt aussehen!