Anglo-Gold Ashanti

Versuch einer unteren Trendwende

Anglo American plc, London, hat in der vergangenen Woche die Aufstockung der Anteile an der Tochtergesellschaft AngloGold Ashanti auf 50,99 % von vorher 49,97 % bekannt gegeben und damit wieder die volle Mehrheit erlangt. Letztere ging durch die Übernahme von Ashanti durch AngloGold verloren. Die Beteiligungsaufstockung erfolgte bei Kursen um das diesjährige Jahrestief – Grund genug für uns, den Gold und Silberwert charttechnisch etwas genauer unter die Lupe zu nehmen.

„Hammer“ verbessert Chance/Risikoverhältnis

Beim ersten Blick auf das übergeordnete Chartbild auf Dollar-Basis zeigen sich in der Tat interessante charttechnische Strukturen, die vom Allzeithoch her gesehen samt der vollzogenen Kursaufschlüsselung viel versprechend wirken. Detailliert geschildert erreichten die Anteilsscheine von AngloGold Ashanti kurz vor dem Jahreswechsel ihr Allzeithoch um die Marke von 50 US$. Der Jahresanfang war geprägt von einem lustlosen Hin und Her der Kurse und hatte ein fallendes Dreieck zur Folge, welches recht spät mit einem starken Verkaufssignal bei 39 US$ Mitte April negativ aufgelöst wurde. Von hier ab büßten die Notierungen binnen weniger Wochen nochmals gut 23 % ein, ehe die Nähe zum langfristigen Aufwärtstrend (10), aktuell bei 30,50 US$, dem Kurseinbruch spürbar entgegen wirken konnte. Leicht gefestigt formierte sich eine kleine, potenzielle Bodenbildung, die mit dem letztmonatigen Bruch des steilen Abwärtstrends dem noch vorherrschenden Verkaufssignal ein weiteres Stabilisierungszeichen entgegen gesetzt hat. In den Tagen darauf wurden jedoch die Papiere von AngloGold Ashanti wieder vermehrt abverkauft und gerieten deutlich unter Druck, so dass diesmal ein direkter Test des nahe liegenden, langfristigen Aufwärtstrends bei 30 US$ erzwungen wurde. Diese Bestandsprüfung der einzig noch intakten Aufwärtslinie wurde bravourös mit einer „Hammerbildung“ („Hammer“: sehr aussagekräftiger Candlestick – tritt zumeist an lokalen Wendepunkten oder Extrema auf) im Tagesverlauf gemeistert. Übergeordnet ist damit die einzig noch verbliebene Aufwärtsgerade bis auf weiteres bestätigt und ein Übergang in eine Seitwärts bzw. Bodenbildungsphase eingeleitet worden. Gegenwärtig scheint sich die potenzielle SeitwärtsRange zwischen den eingrenzenden Marken bei 35,50 (obere) (11) und 30,50 US$ (untere) (12) zu etablieren. Generell kann hieraus ein zyklisches Handelssignal erwachsen, sollte die potenzielle Bodenformation bzw. die TradingRange eine der beiden begrenzenden Linien überwinden (Kaufsignal oberhalb von 35,50 bzw. Verkaufssignal unter 30,50 US$). Der momentane Kursverlauf mindert dagegen, aufgrund der „Hammerbildung“ am langfristigen Aufwärtstrend, die Wahrscheinlichkeit eines ebenso möglichen ShortSzenarios deutlich und verschiebt damit das Chance/RisikoVerhältnis zugunsten des bevor stehenden LongSzenarios. Vom jetzigen Kursniveau ab wäre zumindest ein Anstieg bis an den mittelfristigen Abwärtstrend bzw. zur oberen TradingRangeGrenze von 35,50 US$ (11) auf kurzfristige Sicht möglich. Ein darauf folgender Bruch dieser Widerstandsanhäufungen um den Bereich von 36 US$ könnte den etablierten Aufwärtstrend mittelfristig in Richtung 40 US$ (13) bzw. bis zum Allzeithoch fortführen.



Strategie

Alles in Allem sprechen die charttechnischen Indizien für eine mögliche Trendwende im Bereich der Marke von 30 US$, solange die markante Unterstützungszone samt langjährigem Aufwärtstrend bei 30 US$ verteidigt werden kann. Allein Intensität und Fristigkeit des bevor stehenden Kursanstiegs sind bis dato schwer abschätzbar und werden sich spätestens am Verlauf der markanten Hürde von 35,50 US$ zeigen. Erste antizyklische Käufe sind bereits möglich – größere Positionen jedoch erst nach einer Vollendung der eventuell bevor stehenden Bodenbildung anzuraten. Um das Risiko eines jetzigen antizyklischen Einstiegs zu minimieren, sollte das StopLossLimit mit Einstieg an der Kursmarke von 30 US$ festgemacht und mit stetig steigenden Notierungen nachgezogen werden.

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