Das 17,4 Milliarden Dollar Super-Depot
Analyst Hasler zu Bill Gates: “Wäre es das Depot eines Freundes, würde ich ihn ordentlich schimpfen“ – Wie Anleger besser als Gates investieren
Bill Gates hat mit Microsoft nicht nur den weltgrößten Softwarehersteller gegründet, er ist auch ein erfolgreicher Investor, wie Wallstreet-Experte Tim Schäfer auf Facebook bestätigt. Das Depot der Bill-und-Melinda-Gates-Stiftung ist fast 17,4 Milliarden US-Dollar schwer und besteht aus 23 Einzelwerten. Wie bewerten Top-Analysten das Gates-Depot?
Peter Thilo Hasler, Gründer und Analyst von Sphene Capital, kritisiert am Gates-Depot die starke Fokussierung auf Berkshire Hathaway. Rund 47 Prozent des Stiftungsvermögens (8,211 Milliarden US-Dollar) wurden in die Holdinggesellschaft von Warren Buffet investiert. Exklusiv gegenüber wallstreet:online erklärte Hasler: „Wäre es das Depot eines Freundes, würde ich ihn ordentlich schimpfen. Knapp die Hälfte des Volumens hat die Stiftung in nur eine Aktie investiert. Diese heißt zwar Berkshire Hathaway und wird von Warren Buffett geführt, dennoch sollte eine so starke Portfoliokonzentration vermieden werden.“
Die starke Konzentration auf wenige Einzeltitel sei ein grundsätzliches Manko des Gates-Depots: „Mehr als 80% des Stiftungsvermögens wurden in gerade einmal fünf Einzelwerte investiert“, so Hasler. Zudem fehle dem Depot eine Internationalisierung. Stattdessen setze es hauptsächlich auf US-Werte. Außerdem sei das „Depot stark zyklisch, einige Industrien, die für eine Diversifikation sinnvoll sind, fehlen völlig. Positiv ist, dass alle Unternehmen von erheblichen Markteintrittsbarrieren profitieren und alle Unternehmen eine führende Rolle in oligopolistischen Märkten innehaben“, so der Analyst.
Finanzblogger Nik Navarskij findet, dass das Gates-Depot eine neue Handschrift erkennen lässt. Denn neu im Gates-Depot sind unter anderem Amazon, Alibaba, Apple und Schrodinger. Zwar sei es „nach wie vor konservativ ausgerichtet. Doch man scheint nun etwas spekulativer zu denken und auf mehr Wachstum zu setzen.“ Und: „Eine Linie wird beibehalten: Dividende ist für Gates-Aktien offenbar kein Auswahlkriterium“, so Navarskij exklusiv gegenüber wallstreet:online.
Das sind die 23 Einzelwerte des Gates-Depot (gefettet: Die Top 10 des Depots)
Aktienunternehmen |
CUSIP |
Wert in Mio. US-Dollar |
Anzahl der Aktien |
ALIBABA GROUP HLDG LTD |
US01609W102 |
107,427 |
552.383 SH |
ALPHABET INC [CAP STK CL A] |
US02079K305 |
50,088 |
43.107 SH |
ALPHABET INC [CAP STK CL C] |
US02079K107 |
49,979 |
42.981 SH |
AMAZON COM INC [COM] |
US023135106 |
117,880 |
60.460 SH |
APPLE INC [COM] |
US037833100 |
127,410 |
501.044 SH |
ARCOS DORADOS HOLDINGS INC [SHS CLASS -A -] |
VGG0457F1071 |
10,222 |
3.060.500 SH |
BERKSHIRE HATHAWAY INC DEL [CL B NEW] |
US084670702 |
8.211,357 |
44.912.525 SH |
CANADIAN NATL RY CO [COM] |
US136375102 |
1.329,559 |
17.126.874 SH |
CATERPILLAR INC DEL [COM] |
US149123101 |
1.306,710 |
11.260.857 SH |
COCA COLA FEMSA S A B DE C V [SPONSORD ADR REP] |
US191241108 |
250,018 |
6.214.719 SH |
CROWN CASTLE INTL CORP NEW [COM] |
US22822V101 |
770,071 |
5.332.900 SH |
ECOLAB INC [COM] |
US278865100 |
680,420 |
4.366.426 SH |
FEDEX CORP [COM] |
US31428X106 |
366,811 |
3.024.999 SH |
GRUPO TELEVISA SA [SPON ADR REP ORD] |
US40049J206 |
97,899 |
16.879.104 SH |
LIBERTY GLOBAL PLC [SHS CL A] |
G5480U104 |
34,993 |
2.119.515 SH |
LIBERTY GLOBAL PLC [SHS CL C] |
G5480U120 |
57,174 |
3.639.349 SH |
LIBERTY LATIN AMERICA LTD [COM CL A] |
G9001E102 |
3,897 |
370.424 SH |
LIBERTY LATIN AMERICA LTD [COM CL C] |
G9001E128 |
6,526 |
636.044 SH |
SCHRODINGER INC [COM] |
US80810D103 |
301,049 |
6.981.665 SH |
TWITTER INC [COM] |
US90184L102 |
6,691 |
272.420 SH |
UNITED PARCEL SERVICE INC [CL B] |
US911312106 |
422,756 |
4.525.329 SH |
WALMART INC [COM] |
US931142103 |
1.318,333 |
11.603.000 SH |
WASTE MGMT INC DEL [COM] |
US94106L109 |
1.724,733 |
18.633.672 SH |
Quelle: Sec-Filing vom 15.05.2020
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Autor: Ferdinand Hammer