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2 Aktien, die Warren Buffett als Nächstes kaufen könnte
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Nach fast 4,5 Jahren hat Warren Buffett, der CEO von Berkshire Hathaway (WKN: A0YJQ2), endlich wieder eine Übernahme getätigt.
Nachdem Berkshire Hathaway Ende des ersten Quartals auf einem Rekordstand von 137 Milliarden USD an liquiden Mitteln und Wertpapieren saß, kündigte Buffetts Unternehmen eine Transaktion im Wert von 9,7 Milliarden USD an. Gegenstand war der Erwerb von Vermögenswerten von Dominion Energy (WKN:932798). Die Transaktion beziffert die mehr als 7.700 Meilen der Pipeline, die von Dominion erworben wird, auf 4 Milliarden USD. Allerdings stecken auch etwa 5,7 Milliarden USD an Verbindlichkeiten drin.
Für Buffett macht ein solches Geschäft sehr viel Sinn. Es erhöht den Marktanteil von Berkshire Hathaway Energy am Erdgastransport von 8 auf 18 %. Außerdem ist das Unternehmen Buffett als Zwischenhändler in der Erdgasindustrie eine wahre Cashcow. Für Dominion bedeutet dies, dass man sich in Zukunft fast vollständig auf die Versorgungsanlagen konzentrieren kann.
Die Frage ist jetzt natürlich, welche anderen Unternehmen auf Buffetts Liste stehen könnten. Zeit für ein bisschen Spekulation: Schauen wir uns doch mal zwei Unternehmen an, die alle Voraussetzungen erfüllen, die Buffett an sie stellt.
DTE Energy
Es ist kein Geheimnis, dass Warren Buffett ein Fan von Cashcow-Unternehmen ist, die er kaufen und vergessen kann. Deshalb sind Aktien von Versorgern oft eine gute Wette, dass sie der nächste Kauf von Berkshire Hathaway sind. Obwohl ich bereits früher die Meinung vertreten habe, dass der Energie-Riese NextEra Energy gut passen würde, ist er für Berkshire Hathaway zum jetzigen Zeitpunkt viel zu teuer. Genau das macht den auf den US-Bundesstaat Michigan konzentrierten Stromversorger DTE Energy (WKN: 853943) zu einem logischen Kauf.
Zum einen ist Buffett ein großer Fan von erfolgreichen Führungsetagen. Das Managementteam von DTE Energy hat mit einer durchschnittlichen jährlichen Gewinnwachstumsrate von 7,3 % zwischen 2008 und 2019 und einer durchschnittlichen jährlichen Dividendenwachstumsrate von 6,1 % zwischen 2009 und 2020 kontinuierlich den Aktionären Werte geschaffen. Bis 2024 wird ein EPS-Wachstum von 5 bis 7 % erwartet, die Ausschüttung liegt bei wohl 7 %.
Buffett dürfte auch ein Fan der Vielfalt sein, die DTE Energy mitbringt. Während mehr als die Hälfte der Betriebseinnahmen von DTE im Jahr 2020 aus dem Betrieb des Stromversorgungsunternehmens stammen wird, erzielt das Unternehmen auch Einnahmen aus Gaspipelines und -speichern. Außerdem aus dem Betrieb des Gasversorgungsunternehmens. Darüber hinaus will das Segment Power & Industrial Projects erneuerbare Erdgas- und Kraft-Wärme-Kopplungs-Projekte nutzen. Bis 2024 will man einen durchschnittlichen jährlichen Betriebsgewinn von 130 Millionen USD erzielen. Gleichzeitig verringert DTE Energy seine Abhängigkeit von Kohle, die im Jahr 2023 schätzungsweise 45 % der Energieproduktion ausmachen wird. Im Jahr 2005 waren es noch 77 %.
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