Enstar und Stone Point Capital geben Austauschvereinbarung mit Atrium und StarStone US bekannt

HAMILTON (Bermuda), Aug. 18, 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Die Enstar Group Limited (NASDAQ: ESGR) („Enstar“) hat heute eine Austauschvereinbarung mit Trident V, LP und seinen verbundenen Fonds (die „Trident V Funds“) bekanntgegeben, die von Stone Point Capital LLC („Stone Point“) verwaltet werden. Vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen wird die Transaktion dazu führen, dass Enstar einen größeren Anteil an StarStone US Holdings, Inc. („StarStone US“) und die Trident V Funds einen größeren Anteil an der Holdinggesellschaft der Atrium Underwriting Group Limited („Atrium“) besitzen.

Voraussetzung für die Transaktion ist der Abschluss der zuvor angekündigten Rekapitalisierung von StarStone US, wonach ein neues Managementteam und ein neuer Verwaltungsrat ernannt und neue Investoren hinzugezogen werden, um die Gesamtkapitalisierung auf über 850 Millionen US-Dollar zu erhöhen, wobei eine Enstar-Tochtergesellschaft die Altreserven rückversichert.

Im Rahmen des Austauschs wird Enstar alle Anteile der Trident V Funds an der rekapitalisierten StarStone US erwerben, was dazu führt, dass Enstar nach Abschluss der Rekapitalisierungs- und Austauschtransaktionen ungefähr 26 % der Anteile an StarStone US hält.

Die Trident V Funds erhalten einen Teil der indirekten Beteiligung von Enstar an Northshore Holdings Ltd., der Holdinggesellschaft von Atrium, und erhöhen ihre indirekte Beteiligung an Atrium von ca. 36 % auf ca. 80 %, wobei die Beteiligung von Enstar von ca. 54 % auf ca. 11 % sinkt, unter Beibehaltung eines Sitzes im Verwaltungsrat von Northshore Holdings. Die Mitglieder des Managementteams von Atrium und von Dowling Capital („Dowling“) verwaltete Fonds werden weiterhin Minderheitspositionen in Northshore Holdings halten.

Enstar, die Trident V Funds und Dowling behalten ihre jeweiligen Eigentumsanteile an den Aktivitäten von StarStone außerhalb der USA („StarStone International“) und sind Partner bei der Abwicklung dieses Geschäfts. 

Die Trident V Funds halten weiterhin rund 9 % der stimmberechtigten Stammaktien der Enstar Group Limited.

Dominic Silvester, Chief Executive Officer von Enstar, sagte: „Diese Transaktion vertieft unsere erfolgreiche Beziehung zu Stone Point, einem geschätzten Partner von Enstar seit zwei Jahrzehnten. Enstar ist ideal positioniert, um vom zunehmenden Fluss großer, attraktiver Altgelegenheiten zu profitieren, und wird weiterhin in bedeutende Live-Underwriting-Unternehmen mit nachweislicher Führungsrolle wie Atrium und StarStone US durch bedeutende Minderheitsbeteiligungen und zusammen mit vertrauenswürdigen Eigenkapitalpartnern investieren.“