Dow Jones - Candlestick-Wochenanalyse - 29.08.04

In den letzten Wochen konnte der DOW eine kräftige Gegenbewegung starten und ein potentielles Trendwendemuster im Wochenchart ausbilden, einen morning star. Dieser wurde nun auch mit der letzten Woche bestätigt - das Kursziel der letzten Analyse mit max. 10.200 wurde auch erreicht. Nun ist mit Pause in der Aufwärtsbewegung nach einem high price harami im Tageschart zu rechnen - weitere Kurssteigerungen sind jedoch nach diesem Trendfortsetzungsmuster zu erwarten. Der mittelfristige Abwärtstrend ist das nächste Kursziel.


Die Monatsanalyse nebst aktualisiertem Monatschart wird zur Ãœbersicht mit dargestellt, die aktuell sich erst bildende Monatskerze wird jedoch nicht besprochen.

Monatschart DOW Jones :


Monatsanalyse vom 01.08.04:
Die übergeordnete Situation: Das All-time-high im Dow Jones liegt bei 11.750 Punkten aus dem Januar 2000. Ausgehend von diesem Hoch läßt sich ein Abwärtstrend über ein zweites Hoch im Mai 2001 ziehen. Dieser Abwärtstrend wurde in den vergangenen Monaten nach der fulminanten Erholungsbewegung in 2003 wieder erreicht und getestet. Der Abwärtstrend konnte bisher nicht überwunden werden.
Zusätzlich relevant ist die breite Unterstützungszone, die im Monatschart ausgehend von der langen weißen Kerze im Dezember zwischen deren Eröffnungskurs und ihrer Mitte zwischen ca. 9.785 und 10.119 Punkten liegt.
Nach dem starken Trend seit März 2003 ist die aktuelle Seitwärtsbewegung und Gegenreaktion nur natürlich, eine Entspannung nach den kräftigen Kursgewinnen des letzten Jahres nur gesund. Kritisch dagegen wird es im übergeordneten Chartbild erst unter ca. 9.785 Punkten.
Ein erstes sehr kräftiges Warnsignal wird generiert bei Kursen unter der Mitte bei ca. 10.119 Punkten per Monthly-Close. Mit einem Close bei 10.139 Punkten liegt der Dow noch knapp über dieser Marke, die Lunte der aktuellen als auch der Mai- und Märzkerze bestätigt die Unterstützung.

Auf Grund der Seitwärtsbewegung seit Anfang des Jahres ist aus dem aktuellen Candlestick-Chart keine wirklich aussagekräftige Prognose zu ziehen. Klar sind jedoch zwei Marken: weiterhin positiv, sofern die 10.500 überwunden werden können, Abgaben dagegen bis ca. 9.785 sind zu erwarten, sofern der Dow unter die 10.119 fällt per Monthly-Close.


Wochenchart Candles linear:


In den letzten Wochen mit Tief bei ca. 9.800 Punkten hat sich ein morning star auf Wochenbasis gebildet. Die Schwungkraft aus diesem Muster hat den DOW noch weiter getragen, die letzte Wochencandle eine weiße Kerze mit kurzer Lunte und sehr kurzem Docht. Grundsätzlich besteht hieraus weiteres Aufwärtspotential, kleinere Rücksetzer dürften aber eingeplant werden. Ein Test des Abwärtstrends kann weiterhin erwartet werden. Erst ein Wochenclose wiederum unter ca. 10.000 dürfte eine Fortsetzung des Abwärtstrends aus der aktuellen Sicht einleiten.


Tageschart:


Das Kursziel aus der letzten Woche ausgehend von diesem Chart bei 10.200 wurde erreicht. Hier klares Widerstandsniveau, kurzfristige Rückgänge wären damit eher normal. Trotzdem besteht i.V. mit dem Wochenchart eine gute Chance, auch den Abwärtstrend zu in den nächsten 1-2 Wochen zu erreichen.


Tageschart:


Die Candles auf Tagesbasis zeigen am Donnerstag ein high price harami, eine Trendfortsetzungsformation. Am Freitag dann ein Close über den vorangegangenen, dies bestätigt auch die Erholungsbewegung. Zudem ein erster Durchbruchsversuch der 10.200, allerdings noch ohne Kraft und Dynamik. Im Tageschart deutet sich damit zwar eine Pause in der Aufwärtsbewegung an, solange jedoch die 10.068 nicht unterschritten wird, kann davon ausgegangen werden, dass sich die Aufwärtsbewegung weiter fortsetzt.

Für kurzfristige Rückgänge spricht allerdings die "Anspannung" im Chart mit einer Reihe von Höchstkursen in Folge innerhalb der letzten Aufwärtsbewegung. Da jedoch der kurzfristige Abwärtstrend vom Julihoch ausgehend gebrochen wurde, bleibt vorerst der mittelfristige Abwärtstrend - aktuell etwas oberhalb der 10.300 - das Kursziel.


Stundenchart:


Erstes Warnsignal für die aus den obigen Analysen erwarteten kurzfristigen Rücksetzer wäre ein Hourly-Close unter der Unterstützung bei ca. 10.162 Punkten - in diesem Falle wäre auch der Aufwärtstrend Im Stundenchart gebrochen. Kursziel dann in etwa die 10.073er Marke. Prozyklisch long dagegen bei Break der letzten Hochs.


Fazit:
Insgesamt hat sich der DOW wie geplant verhalten. Anfangs eine Bewegung in der Tradingrange zwischen ca. 10.073 und 10.162, um dann letztendlich Richtung 10.200 zu laufen. Aus den Candlesticks ergibt sich kein Trendwendesignal, hier ist nach Pause weiterhin mit Kurssteigerungen bis zur mittelfristigen Abwärtstrendlinie zu rechnen. Ausgesprochen negativ dürfte es erst wieder bei Kursen nachhaltig unter 10.000 werden.


Ihr Stefan Salomon

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Kontakt:Stefan Salomon

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Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.