Solides Q3: Ist die Buffett-Aktie Kraft Heinz jetzt ein Kauf?

Nachrichtenquelle: The Motley Fool
02.11.2020, 08:07  |  738   |   |   

Warren Buffett hat bei seinem Merger im Lebensmittelsegment ein wenig danebengegriffen. Als er Kraft Heinz (WKN: A14TU4) durch einen Zusammenschluss erschaffen hat, habe er einen zu hohen Preis für die Aktie bezahlt. Ein Fehler, den das Orakel von Omaha inzwischen selbst zugab.

Die Folge ist, dass die Aktie von Kraft Heinz seit der Fusion ordentlich korrigiert ist. Abschreibungen auf Vermögenswerte haben zudem zu durchwachsenen Ergebnissen und gekürzten Dividenden geführt. Wie gesagt: Erfolgreich sieht anders aus.

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Möglicherweise erholt sich die Buffett-Aktie Kraft Heinz jetzt jedoch wieder. Zumindest im dritten Quartal konnte der US-Konzern ein solides Quartalszahlenwerk präsentieren. Schauen wir im Folgenden daher einmal, was Foolishe Investoren wissen sollten und ob die Anteilsscheine jetzt wieder attraktiver aussehen.

Kraft Heinz: Ein solides drittes Quartal!

Wie wir mit Blick auf die letzten drei Monate erkennen können, hat Kraft Heinz ebenfalls das Beste aus der momentanen Zeit herausgeholt. Und konnte unterm Strich ein moderates Wachstum an den Tag legen, das auf mehr Verbrauch zu Hause und weniger Essengehen zurückzuführen ist. Hier einige ausgewählte Zahlen.

So kletterten die Umsätze im Jahresvergleich um 6,0 % auf 6,44 Mrd. US-Dollar. Das operative Ergebnis hingegen verbesserte sich im Jahresvergleich um starke 20,4 % auf 2,34 Mrd. US-Dollar. Eine insgesamt zufriedenstellende Entwicklung für die ehemals kriselnde Lebensmittel-Aktie.

Das Ergebnis je Aktie konnte auf bereinigter Basis hingegen um 1,4 % auf 0,70 US-Dollar zulegen. Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen verbesserte sich hingegen um 13,5 % auf insgesamt 1,67 Mrd. US-Dollar. Das dritte Quartal ist somit wirklich vergleichsweise solide gewesen.

Trotzdem zeugen die Zahlen für die ersten neun Monate noch von einem eher durchwachsenen Bild: So liegt das verwässerte Ergebnis je Aktie noch bei einem Verlust von 0,55 US-Dollar. Selbst auf bereinigter Basis und ohne Sondereffekte läge das Ergebnis je Aktie mit 2,09 US-Dollar unter dem Vorjahreswert von 2,13 US-Dollar. Aber immerhin: Im dritten Quartal konnte Kraft Heinz mit einem Ergebniswachstum je Aktie von 1,4 % diesen Trend brechen.

Ist die Buffett-Lebensmittelaktie jetzt ein Kauf?

Die Frage, ob die Buffett-Lebensmittelaktie jetzt ein Kauf ist, lässt sich gar nicht so einfach beantworten. Gemessen an einem aktuellen Aktienkurs von 30,59 US-Dollar (30.10.2020, maßgeblich für alle Kurse und Bewertungen) und wenn wir die Zahlen für die ersten neun Monate auf das Gesamtjahr hochrechnen, läge das bereinigte Kurs-Gewinn-Verhältnis jedenfalls bei ca. 11. Das könnte eine preiswerte Ausgangslage sein. Zumal Kraft Heinz bei einer derzeitigen Quartalsdividende von 0,40 US-Dollar auf eine Dividendenrendite von 5,23 % kommt. Auch das weist für eine Lebensmittelaktie auf eine günstige Chance hin.

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