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Neu an der Börse? Hier sind 3 Tipps für angehende Energie-Investoren - Seite 2
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4 Kommentare3. Fokus auf die Bilanz
Die Bilanz ist das Herz und die Seele eines Unternehmens. Der Untergang der meisten Öl- und Gasunternehmen ist eine schlechte Bilanz. Im Extremfall kann sie zum Bankrott führen. In einem geringeren Ausmaß kann eine schlechte finanzielle Gesundheit zu hohen Zinsausgaben und einer Unfähigkeit zu investieren führen, ohne die Bilanz weiter zu belasten. Das gemeinsame Thema hinter den schlechtesten Energieaktien des Jahres 2020 war eine schwache Bilanz. Das gemeinsame Thema hinter den besseren Energieunternehmen war eine starke Bilanz und die Fähigkeit, in notleidende Unternehmen zu Schnäppchenpreisen zu investieren.
Profile im Energiesektor
Ein Blick auf einige Beispiele von überdurchschnittlich erfolgreichen Unternehmen im Energiesektor bietet eine gute Grundlage dafür, wie Erfolg aussieht.
TPL GESAMTRENDITE, DATEN VON Y-CHARTS
Trotz einiger schwieriger Jahre für Öl-Aktien hat Texas Pacific Land Trust (WKN:A2QL4H) den Markt in den letzten drei Jahren geschlagen. TPL ist der größte Landeigentümer in West Texas und verdient an den Einnahmen von Öl- und Gasunternehmen durch kommerzielle Pachtverträge, Lizenzgebühren etc. Mit niedrigen Ausgaben, einer hohen operativen Gewinnmarge und einer schuldenfreien Bilanz hat TPL sehr wenig Risiko und viel Potenzial. Wenn das Geschäft gut läuft, verdient es mehr FCF, den es dann in Form von Sonderdividenden an die Aktionäre ausschüttet.
NextEra Energy (WKN:A1CZ4H) ist der größte US-amerikanische Energieversorger nach Marktkapitalisierung. Es hat ein starkes Fundament in der Stromerzeugung auf Basis fossiler Brennstoffe, investiert aber aggressiv in Solar- und Windenergie. Das Unternehmen zahlt eine stabile und wachsende Dividende und erzielt trotz rekordverdächtiger Investitionsausgaben weiterhin hervorragende Gewinne.
TPI Composites (WKN: A2AMFQ) ist ein reiner Windturbinenblatt-Hersteller mit einer führenden Position im Markt. Das Unternehmen hat langfristige Serviceverträge mit mehreren großen Erstausrüstern wie General Electric, Siemens und Vestas. Obwohl das Unternehmen deutlich risikoreicher ist als TPL oder NextEra Energy, hat es eine hohe Wachstumsrate und expandiert international, in der Hoffnung, sich Verträge mit Herstellern zu sichern, mit denen es derzeit keine Geschäfte macht.
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