417
0 Kommentare
Begeht Warren Buffett bei der Öl-Investition erneut den Airline-Fehler?
417 
0 Kommentare
Warren Buffetts Öl-Investition hat zu einigen Schlagzeilen geführt. Pi mal Daumen 4 Mrd. US-Dollar hat das Orakel von Omaha in die Aktie von Chevron investiert. Womöglich, weil die fundamentale Bewertung preiswert erscheint und langfristig ein Turnaround möglich ist. Das ist eine klassische Warren-Buffett-Contrarian-Investition.
Wobei der Kontext auch wichtig ist. Mit rund 4 Mrd. US-Dollar ist das erworbene Aktienpaket weiterhin eine vergleichsweise kleine Investition im Gesamtportfolio von Berkshire Hathaway (WKN: A0YJQ2). Das sollten Foolishe und vielleicht ein wenig skeptische Investoren ebenfalls bedenken.
Trotzdem drängt sich jetzt vielleicht eine Frage auf: Begeht Warren Buffett bei seiner Öl-Investition den gleichen Fehler wie zuvor bei den Airline-Aktien? Das soll uns im Folgenden etwas näher beschäftigen.
Warren Buffett & die Öl-Investition: Langfristig gedacht
Grundsätzlich gilt wie vermutlich bei den meisten Investitionen von Warren Buffett: Auch die Öl-Investitionen geschehen aus einem langfristig orientierten Blickwinkel heraus. Das heißt, das Orakel von Omaha wird nicht direkt in den nächsten Quartalen signifikante Besserungen sehen wollen. Wobei das durchaus möglich ist.
Die derzeitigen Notierungen von Brent und WTI lagen zwischenzeitlich bei über 60 US-Dollar pro Fass. Ein Preismaß, bei dem Öl-Akteure wieder profitabler wirtschaften können. Das heißt: Die Aktie von Chevron könnte von einem Krisen-Unternehmen wieder zu einer Cash-Maschine werden. Zumindest kurzfristig.
Allerdings dürfte Warren Buffett längerfristig darauf spekulieren, dass sich der Öl-Markt erholt. Sowie damit verbunden seine Öl-Investition. Wenn sich das Gefüge von Angebot und Nachfrage mittel- bis langfristig wieder bessert, so kann diese Investition lukrativ sein. Wie gesagt: Eine klassische Contrarian-Investition, die Warren Buffett des Öfteren begeht.
Ist ein Airline-Fehler möglich?
Trotzdem sollten wir eines bedenken: Gerade bei einer solch klassischen Contrarian-Investition ist natürlich eine Fehleinschätzung möglich. Genauso wie damals eben bei den Airline-Aktien, von denen sich das Orakel von Omaha letztlich mit Verlust getrennt hat.
Lesen Sie auch
Wenn die Investitionsthese von Warren Buffett bei seiner Öl-Investition nicht aufgehen sollte, kann es auch hier zu Verlusten kommen. Es geht auch hier um Chancen und Risiken, die das Orakel von Omaha im Vorfeld untereinander abgewogen hat.
Glücklicherweise können wir jedoch festhalten, dass das Risiko gesamtheitlich im diversifizierten Portfolio von Berkshire Hathaway vergleichsweise gering ist. Sowie, dass das Volumen mit rund 4 Mrd. US-Dollar eher gering ist. Der Kontext ist weiterhin entscheidend für eine Contrarian-Investition.
Warren Buffetts Öl-Investition: Die Zeit wird es zeigen
Letztlich muss es daher die Zeit zeigen, ob Warren Buffetts Öl-Investition ein Fehler wie die Airline-Aktien gewesen ist. Das heißt, die nächsten Jahre werden es zeigen. Das Risiko ist natürlich groß, die Chance aber auch aufgrund der vergleichsweise preiswerten Bewertung. Schauen wir einmal, was kommt.
The post Begeht Warren Buffett bei der Öl-Investition erneut den Airline-Fehler? appeared first on The Motley Fool Deutschland.
Corona-Unsicherheiten: Aktienmarktschwankungen als Chance!
Wer richtig vorbereitet ist, für den sind Volatilität und Crashs eine großartige Chance. Es gibt nur ein paar einfache Grundlagen zu beachten.
Mehr Lesen
- Erfolgreiche Investoren teilen 3 Investitionen, die einen nachts nicht wach halten
- Alle 10 Aktien, die Warren Buffett gerade gekauft hat
- Warren Buffett hat sich gerade 565 Mio. US-Dollar erzaubert: So funktioniert das auch bei dir!
- Bill Gates ist zu 63,2 % in diese 3 Aktien investiert!
- 2 Gründe, warum Warren Buffett die Apple-Aktie verkauft
Vincent besitzt Aktien von Berkshire Hathaway. The Motley Fool besitzt und empfiehlt Aktien von Berkshire Hathaway (B-Aktien) und empfiehlt die folgenden Optionen: Short March 2021 $225 Call auf Berkshire Hathaway (B-Aktien), Long January 2023 $200 Call auf Berkshire Hathaway (B-Aktien) und Short January 2023 $200 Put auf Berkshire Hathaway (B-Aktien).
Motley Fool Deutschland 2021
Dieser Artikel wurde ursprünglich auf fool.de veröffentlicht.
Diskutieren Sie über die enthaltenen Werte
Aktuelle Themen
Weitere Artikel des Autors
AKTIENWELT360 – RISIKOHINWEIS FÜR KOSTENLOSE EMPFEHLUNGEN Risikohinweise für Aktienwelt360 Hinweis: Die Empfehlungen, die auf der kostenlosen Seite www.aktienwelt360.de veröffentlicht werden, sind Ergebnisse sowohl der angestellten Analysten von Aktienwelt360 als auch freiberuflicher Analysten. Die Empfehlungen stellen Meinungen der Analysten zu diesem Zeitpunkt und keine personalisierte Anlageberatung dar. Wenn Du eine persönliche Finanzberatung wünschst, dann wende Dich bitte an einen Anlageberater. Auf diesen Seiten findest Du Risikohinweise und die Veröffentlichungen gemäß § 85WpHG und Marktmissbrauchsverordnung (EU) Nr. 596/2014 („MAR“) für alle Wertpapieranalysen und Empfehlungen von Aktienwelt360 bezüglich aller Unternehmen, die gegenwärtig hierunter fallen. Diese Seiten wurden zuletzt am 5. Januar 2023 aktualisiert. Risikohinweis Die Anlageempfehlungen von Aktienwelt360 enthalten ausgewählte Informationen und erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit. Die Analysen stützen sich auf allgemein zugängliche Informationen und Daten (die „Informationen”), die als zuverlässig gelten. Aktienwelt360 hat die Information jedoch nicht auf ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit geprüft und behauptet nicht die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen. Insbesondere, aber nicht beschränkt auf in diesen Analysen enthaltene Aussagen, Planungen oder sonstige Einzelheiten bezüglich der untersuchten Unternehmen, deren verbundener Unternehmen, Strategien, konjunkturelle, Markt- und/oder Wettbewerbslage, gesetzlicher Rahmenbedingungen. Obwohl die Analysen mit aller Sorgfalt zusammengestellt werden, können Fehler oder Unvollständigkeiten nicht ausgeschlossen werden. Aktienwelt360, die Anteilseigner und Angestellte behaupten auch nicht die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Aussagen, Einschätzungen, Empfehlungen oder Schlüsse, die aus in den Analysen enthaltenen Informationen abgeleitet werden. Die Anlageempfehlungen stellen weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers dar. Es ist möglich, dass Gesellschafter, Geschäftsleitung oder Angestellte von Aktienwelt360 oder Freiberufler, die auf aktienwelt360.de schreiben, in verantwortlicher Stellung, z. B. als Mitglied des Aufsichtsrats, in den in Analysen genannten Gesellschaften tätig sind oder eine Investitionsposition darin haben. Die in Anlageempfehlungen enthaltenen Meinungen können ohne Ankündigung geändert werden. Alle Rechte vorbehalten. Erklärung gemäß § 85 WpHG iVm der MAR sowie der Delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/958 („DelVO“) Die Empfehlungen, die auf der kostenlosen Seite www.aktienwelt360.de veröffentlicht werden, sind das Ergebnis sowohl angestellter als auch freiberuflicher Analysten von Aktienwelt360. Die Empfehlungen sind keine „offiziellen“ Empfehlungen der kostenpflichtigen Produkte der Aktienwelt360 GmbH, sondern stellen die Meinungen der Analysten zum betreffenden Zeitpunkt dar. Im Artikel benutzte Bewertungsmethodologie Die Bewertung, die der Anlageempfehlung für das jeweils analysierte Unternehmen zugrunde liegt, stützt sich auf allgemein anerkannte und weit verbreitete Methoden der fundamentalen Analyse, wie z. B. Discounted-Cash-Flow (DCF)-Modell, Terminal-Multiple-Bewertung, Peer-Gruppen-Vergleich, „Sum of the parts“-Modell oder ähnliche, häufige und weit verbreitete fundamentale Bewertungsmethoden. Das Ergebnis dieser fundamentalen Bewertung wird als Basis der Empfehlung benutzt, obwohl es auch abhängig von der Einschätzung des Analysten bezüglich möglicher Industrieveränderungen, Alternativen möglicher zukünftigen Entwicklungen, Ergebnissen der Unternehmensstrategie, Wettbewerbsdruck usw. angepasst wird. Die letztendliche Meinung des Analysten sollte nicht ausschließlich im Modell betrachtet werden, sondern eher als das wahrscheinlichste Ergebnis vieler möglicher zukünftiger Auswirkungen. Unabhängig von der verwendeten Bewertungsmethode besteht das Risiko, dass das Investitionsergebnis nicht erreicht wird, z. B. aufgrund unvorhergesehener Veränderungen der Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens, Änderungen des Managements, der Technologie, der konjunkturellen Entwicklung, der Zinsentwicklung, der operativen und/oder Materialkosten, des Wettbewerbsdrucks, des Aufsichtsrechts, des Wechselkurses, der Besteuerung, usw. Bei Anlagen in ausländischen Märkten und Instrumenten gibt es weitere Risiken, etwa aufgrund von Wechselkursänderungen oder Änderungen der politischen und sozialen Bedingungen. Diese Ausarbeitung reflektiert die Meinung des jeweiligen Verfassers zum Zeitpunkt ihrer Erstellung. Eine Änderung der Bewertung zugrundeliegenden fundamentalen Faktoren kann nachträglich dazu führen, dass die Bewertung nicht mehr zutreffend ist. Ob und in welchem zeitlichen Abstand eine Aktualisierung dieser Ausarbeitung erfolgt, ist vorab nicht festgelegt worden. Es wurden zusätzliche interne und organisatorische Vorkehrungen zur Prävention oder Behandlung von Interessenkonflikten getroffen. Die Ergebnisse der Analysen sowie die Meinungen der Analysten werden den analysierten Unternehmen vor der Veröffentlichung nicht offengelegt. Alle Preise von Finanzinstrumenten, die in der jeweiligen Anlageempfehlung angegeben werden, sind Schlusskurse des dem jeweiligen ausgewiesenen Veröffentlichungsdatums vorangegangen Börsenhandelstages, soweit nicht ausdrücklich ein anderer Zeitpunkt genannt wird. Anlageempfehlung: Erwartete Entwicklung der Gesamtperformance des Finanzinstruments bis zum angegebenen Kursziel, nach Meinung des dieses Finanzinstrument betreuenden Analysten. Marktschlagende: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren stärker als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird. Profitabel: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren weniger als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird, aber mehr als null. Negativ: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren fallen wird. Handelsregeln und Offenlegungen von Analysten und Dritten in Verbindung mit der Aktienwelt360 GmbH Wenn ein Analyst (Mitarbeiter sowie Freiberufler) von Aktienwelt360 über eine Aktie schreibt, von der er oder sie selbst eine Position besitzt oder davon anderweitig profitiert, dann wird dieser Umstand am Ende eines Artikels oder Berichts erwähnt. Wir haben Aktienempfehlung in unseren kostenpflichtigen Newslettern und wir legen auch diese Empfehlungen offen, wenn wir darüber auf unserer kostenlos zugänglichen Website schreiben (aktienwelt360.de). Um unseren zahlenden Mitgliedern gegenüber fair zu bleiben, legen wir diese Empfehlungen mindestens 30 Tage ab der ersten Veröffentlichung der Empfehlung nicht in unserem kostenlosen Content offen. Nach dieser Frist von 30 Tagen werden wir auch diese Empfehlungen offenlegen. Zusätzlich zu den oben erwähnten Anforderungen unterliegen wir zusätzlichen Handelsbeschränkungen und Richtlinien. Diese Beschränkungen verlangen, dass die Angestellten von Aktienwelt360: - jede Aktie, die sie besitzen, mindestens zehn volle Handelstage besitzen müssen. (Daytrading ist nicht zugelassen – als ob wir das überhaupt wollten!) - nicht im Zeitraum von zwei vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen. - unsere Compliance-Abteilung informieren müssen, wenn sie eine Aktie kaufen oder verkaufen, egal ob sie darüber geschrieben haben oder nicht. Wir arbeiten auch mit freiberuflichen Autoren, die: - jede Aktie, die sie besitzen und über die sie bei Aktienwelt360 schreiben, mindestens zehn volle Handelstage halten müssen. - nicht im Zeitraum von zwei vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen.
URL kopieren
Per E-Mail teilen
Artikel drucken
Artikel zu den Werten
Auch bei Lesern beliebt
