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Original-Research Uzin Utz AG (von Montega AG): Kaufen - Seite 2

Nachrichtenagentur: dpa-AFX
01.04.2021, 12:16  |  161   |   |   



Angesichts der positiven Rahmenbedingungen für die Bauwirtschaft in 2021 (u.a. Wohnungsbau Deutschland: +3% yoy gem. ZDB) erwarten wir auch in den kommenden Quartalen eine weiterhin hohe Nachfragedynamik sowie Kapazitätsauslastung und halten vor dem Hintergrund der zuletzt gestiegenen Beschaffungspreise (u.a. Rohstoffe, Fracht) Preiserhöhungen im laufenden Jahr für möglich. Zwar dürften sich die Herausforderungen in der Lieferkette sowie der Ramp-up der beiden neuen Werke (USA, Niederlande) kurzfristig negativ auf die Profitabilität auswirken, dies sehen wir in unserer bereits rückläufig prognostizierten EBIT-Marge (MONe: -180 BP yoy) aber ausreichend abgebildet. Nichtsdestotrotz erachten wir die mittelfristige Prognose auf Basis der PASSION-Strategie (u.a. EBIT-Marge 2025 um 8%) weiterhin als zu konservativ.

Fazit: Die übergeordneten Wachstumstreiber und die Marktbedingungen sind unverändert positiv, sodass Uzin Utz die erfreuliche Entwicklung fortsetzen dürfte. Nach Fortschreibung unseres Modells bestätigen wir die Kaufempfehlung mit erhöhtem Kursziel von 89,00 Euro.



+++ Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte. Bitte lesen Sie unseren RISIKOHINWEIS / HAFTUNGSAUSSCHLUSS unter http://www.montega.de +++

Über Montega:

Die Montega AG ist eines der führenden bankenunabhängigen Researchhäuser mit klarem Fokus auf den deutschen Mittelstand. Das Coverage-Universum umfasst Titel aus dem MDAX, TecDAX, SDAX sowie ausgewählte Nebenwerte und wird durch erfolgreiches Stock-Picking stetig erweitert. Montega versteht sich als ausgelagerter Researchanbieter für institutionelle Investoren und fokussiert sich auf die Erstellung von Research-Publikationen sowie die Veranstaltung von Roadshows, Fieldtrips und Konferenzen. Zu den Kunden zählen langfristig orientierte Value-Investoren, Vermögensverwalter und Family Offices primär aus Deutschland, der Schweiz und Luxemburg. Die Analysten von Montega zeichnen sich dabei durch exzellente Kontakte zum Top-Management, profunde Marktkenntnisse und langjährige Erfahrung in der Analyse von deutschen Small- und MidCap-Unternehmen aus.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/22264.pdf

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Tel.: +49 (0)40 41111 37-80
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E-Mail: research@montega.de

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Rating: Kaufen
Analyst:
Kursziel: 89,00 Euro
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Original-Research Uzin Utz AG (von Montega AG): Kaufen - Seite 2 ^ Original-Research: Uzin Utz AG - von Montega AG Einstufung von Montega AG zu Uzin Utz AG Unternehmen: Uzin Utz AG ISIN: DE0007551509 Anlass der Studie: Update Empfehlung: Kaufen seit: 01.04.2021 Kursziel: 89,00 Kursziel auf Sicht von: …

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