Bund-Future - 09.10.04

Mit den US-Arbeitsmarktdaten am Freitag konnte der Bund-Future an Fahrt gewinnen. Damit ist die Chance verbunden, weitere dynamische Zugewinne in der kommenden Woche zu sehen.


In den nachfolgenden Charts wird der Kontraktwechsel ignoriert - die Kontrakte werden aneinander gehängt. Anbei zur Übersicht mit aktualisiertem Chart die Monatsanalyse vom 30.09. Aus methodischen Gründen wird die aktuell sich bildende Monatskerze nicht analysiert.

Monatschart: EURO-BUND-FUTURE


Monatsanalyse vom 30.09.04:
Unter langfristigen Aspekten bewegt sich im Monatschart der Bund innerhalb eines Aufwärtstrendkanals, der Ausbruch 1998 - 1999 wird hierbei vernachlässigt. Weiterhin kann eine breite Tradingrange oder Seitwärtsbewegung zwischen ca. 118 und 103 angenommen werden. Die Widerstandszone zwischen 117 und 118 ist dabei übergeordnet die wichtigste Mauer vor weiteren Kursgewinnen, ebenso wie die Zone zwischen 113 und 112 einen relevanten Unterstützungsbereich darstellt. Weitere wichtige Unterstützungen sind 109 sowie 104,85/103.

Die Unterstützungszone zwischen 112 und 113 Punkten wurde im Juni bestätigt, die daran erwartete Erholungsbewegung konnte auch den seit Juni 03 bestehenden Abwärtstrend überbieten. Mit einem August-Close oberhalb des Abwärtstrends und der längeren weißen August-Kerze besteht eine positive Grundstimmung, erst ein Rutsch unter den Tiefstkurs vom August 04 und damit auch ein Rebreak in den kurzfristigeren Abwärtstrend zerstört hier das durchaus positive Szenario eines Testes der 117. An diesem Bild hat auch die Pause im September nichts geändert. Die September-Kerze zwar mit kleinerem Kerzenkörper und langer Lunte, insofern eine dem hanging man-Muster ähnliche Kerze, eine Trendwende kann hieraus aber nicht abgeleitet werden. Am Kursziel von 117 wird festgehalten.


Dt. REX


Interessant auch der Blick auf den dt. REX. Hier kann "unter Freiheitsgraden" ein symmetrisches Dreieck konstruiert werden. Ein Test der oberen Begrenzung steht noch aus. Ein Ausbruch nach oben eröffnet Kurspotential weit über die 120 hinaus, ein Abprall dagegen an der Abwärtstrendlinie und Fall unter die 118 würde eine Abschwächung bis an die untere Begrenzung wahrscheinlich werden lassen.


Wochenchart:



Eine kräftige weiße Wochenkerze mit Close nahe am Hoch unterstreicht die positive Grundstimmung im Chart nach Break des langfristigen Abwärtstrends. Damit steigt die Chance auf einen nachhaltigen Ausbruch über die 116 bzw. die Tops der Konsolidierungsrange seit August 04.
Erst ein wiederholter Abprall an den aktuellen Niveaus und vor allem ein Rebreak per Wochenclose unter die wichtigen Marke bei ca. 114,63/114,61 stellt das positive Szenario stark in Frage, da in diesem Falle auch die Gefahr eines Rebreaks in den Abwärtstrend steigt.


Tageschart


In der letzten Woche konnten sich die Marktteilnehmer auf eine klare Richtung vorerst nicht einigen. Der Bund-Future pendelte eher richtungslos. Mit den US-Arbeitsmarktdaten konnte jedoch ein dynamischer Schub nach oben stattfinden in Richtung der zentralen Widerstandslinie bei 116,21. Damit ist der Aufwärtstrend weiterhin intakt. Im Gegensatz zu den bisherigen Analysen wurde dieser Aufwärtstrend nun angepaßt - Anfangspunkt bleibt bestehen, zweiter Tiefpunkt jedoch nicht mehr im Juli sondern Mitte August. Dieser etwas flacher verlaufende Aufwärtstrend fasst die Aufwärtsbewegung sichtlich ein und wurde in den letzten Tagen auch bestätigt. Ein Bruch der 116,21 - dieses positive Szenario sehr wahrscheinlich - sollte dann den Weg frei machen bis zum Kursziel bei 117 aus dem Monatschart. Ein Break der Aufwärtstrendlinie in Verbindung mit einem Break der 115,13 per Daily-Close negiert jedoch dieses Szenario vollständig.


Stundenchart Bund-Future



Relevant wird es nun, ob der Widerstand bei ca. 116,12 gebrochen werden kann (davon ist auszugehen) oder kurzfristig Rückgänge unter die 115,63 erfolgen.


Fazit:
Im letzten Fazit wurde auf die kurzfristigen Zeitebenen hingewiesen und die Möglichkeit bei neuen Kaufsignalen nochmals in einen ansteigenden Trend hinein zu kaufen. Allerdings kam die wesentliche Entscheidung erst mit den US-Arbeitsmarktdaten. Aktuell zeigen sich nun die Charts wieder klarer - und positiver. Ein Bruch des aktuellen Widerstandsniveaus sollte daher in der kommenden Woche nachhaltig gelingen und damit den Weg frei machen an die 117. Allerdings kann es vorerst zu einer Pause in der Aufwärtsbewegung und Test der 116,21 kommen, eine derartige Pause nach den kräftigen Zugewinnen vom Freitag ändert jedoch vorerst nichts an der positiven Ausgangslage. Erst ein Break des Aufwärtstrends im Tageschart würde das positive Szenario nachhaltig verletzen.


Ihr Stefan Salomon

www.candlestick.de

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Kontakt:Stefan Salomon

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Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.