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SJB FondsPortrait. Mediolanum Chinese Road Opportunity. - Seite 2

Investoren, die bestrebt sind, an dem enormen Potenzial dieses schnell wachsenden und in vielen FondsDepots immer noch wenig vertretenen Marktes zu partizipieren, können sich nun in einem Fonds engagieren, der speziell die chinesischen Unternehmen auswählt, die ganz besonders von dem „One Belt, One Road“-Projekt profitieren. Die Mediolanum International Funds Ltd. mit Sitz im irischen Dublin hat Ende Mai 2019 den Mediolanum Chinese Road Opportunity LA EUR (WKN A2PGYR, ISIN IE00BJYLJ716) aufgelegt, der sich ganz auf die China-Aktien fokussiert, deren Wachstumsaussichten durch das Mega-Infrastrukturprojekt der "Neuen Seidenstraße" positiv beeinflusst werden. Der schon jetzt mit einem beachtlichen FondsVermögen von 819 Millionen Euro aufwartende China-Fonds engagiert sich neben Aktien aus der Volksrepublik auch in Titeln aus Taiwan und Hong Kong und hat sein Portfolio über insgesamt 106 Wertpapiere breit gestreut. Im Rahmen des für Mediolanum typischen "Multi-Manager-Ansatzes" wurde als Kernmanager des Portfolios das China-Team von Schroders ausgewählt, während ein kleiner Teil des Fonds von rund 15 Prozent in einem von Ninety One (ehemals Investec) verwalteten Satelliten-Engagement gehalten wird. Der Mediolanum Chinese Road Opportunity verwendet keine Benchmark und hat mit seiner langfristig orientierten Titelselektion sowie dem Schwerpunkt auf Wachstumswerte seinen Anlegern seit Auflegung attraktive Renditen beschert. Wie fallen die Performancezahlen im Einzelnen aus?

FondsEntwicklung. Übersichtlich.

Seit seiner Auflegung vor knapp zwei Jahren hat der Mediolanum Chinese Road Opportunity eine Wertentwicklung von +42,59 Prozent in Euro bzw. eine Rendite p.a. von +22,16 Prozent erzielt (Stand: 19. März 2021). Ein sehr attraktives Performanceergebnis für den China-Fonds, das in etwa auf einer Höhe mit dem von der SJB gewählten Vergleichsindex liegt: Der MSCI China EUR STRD generierte im selben Zeitraum eine Performance von +44,12 Prozent bzw. eine jährliche Rendite von +22,54 Prozent auf Eurobasis. Auch über den letzten Einjahreszeitraum liegen der Mediolanum-Fonds und das Kursbarometer für den breiten chinesischen Aktienmarkt eng beieinander: Während das aktiv gemanagte FondsProdukt eine Rendite von +36,19 Prozent in Euro verzeichnet, entwickelt sich die passive Benchmark mit +42,18 Prozent noch etwas besser. Auch kurzfristig verfügt der MSCI China EUR STRD über einen leichten Performancevorsprung gegenüber dem Multi-Manager-Fonds von Mediolanum: Einer Wertentwicklung des Mediolanum Chinese Road Opportunity von +4,57 Prozent seit Jahresbeginn steht eine Rendite des breiten chinesischen Aktienmarktes von +7,03 Prozent gegenüber. Trotz insgesamt überzeugender Performanceergebnisse liegt der China-Fonds regelmäßig ein paar Prozentpunkte hinter der Benchmark - kann dieser Malus durch attraktive Volatilitätswerte kompensiert werden?