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    Merger-Index: Globaler Fusionsmarkt auf Rekordniveau!

    „Das globale Fusionsgeschäft boomt“ titelte das Handelsblatt gestern. Global wurden in den ersten fünf Monaten des Jahres Transaktionen im Wert von rund 2,5 Billionen US-Dollar angekündigt. Der Fokus lag dabei zwar auf Technologie und Healthcare. …

    „Das globale Fusionsgeschäft boomt“ titelte das Handelsblatt gestern. Global wurden in den ersten fünf Monaten des Jahres Transaktionen im Wert von rund 2,5 Billionen US-Dollar angekündigt. Der Fokus lag dabei zwar auf Technologie und Healthcare. Die geplante Übernahme von Suez durch Veolia und der kürzlich angekündigte Kauf von Deutsche Wohnen durch Vonovia signalisieren jedoch, dass auch in anderen Bereichen das Fusionsfieber um sich greift. Der Verkauf von Randbereichen und der Ausbau des Kerngeschäfts steht bei den meisten Unternehmen immer noch im Fokus. Einer Studie von Pwc zufolge verfügten Unternehmen Ende 2020 über liquide Mittel von rund 7,6 Billionen US-Dollar. Gleichzeitig halten Finanzinvestoren stets Ausschau nach interessanten Übernahmezielen. Von diesem Trend profitieren auch der Solactive German Mergers & Acquisitions Performance Index und der Solactive European Mergers & Acquisitions Index NTR. Beide Indizes enthalten potenzielle Übernahmekandidaten.

    Mit Blick auf positive Kurseffekte, die von Übernahmeangeboten in der Regel ausgehen, stellt sich die Frage, wie Anleger davon systematisch profitieren können. Der Solactive German Mergers & Acquisitions Performance-Index, an dessen Entwicklung das Indexzertifikat eins zu eins und ohne Laufzeitbegrenzung teilnimmt, enthält deutsche Aktiengesellschaften, die mit einer vergleichsweise hohen Wahrscheinlichkeit das Ziel einer Firmenübernahme werden könnten. Welche Unternehmen das sind, darüber entscheidet vierteljährlich ein Index-Komitee. Neben quantitativen Kriterien wie Mindestwerten bei Marktkapitalisierung und Handelsvolumen werden bei der Auswahl auch diverse qualitative Faktoren berücksichtigt. Jörg Lang, der als Index-Berater für die Zusammensetzung des Korbs maßgeblich mitverantwortlich ist, erklärt, worauf es ankommt: „Zum einen sollten das Produktportfolio und / oder die Marktstellung des Unternehmens für einen Firmenkäufer interessant sein.“ Zum anderen, so Lang, müssten die Eigentumsverhältnisse eine Übernahme zulassen. Außerdem sollte die Börsenbewertung der Firma im Fall einer Übernahme noch Potenzial nach oben lassen. Schließlich sei auch eine gute Bilanz- und Finanzlage ein wichtiger Aspekt. Aktuell zählen unter anderem die Aktien von Aixtron, K+S, ProSiebenSat.1 und Teamviewer zum Index.

    Ein ähnlicher Ansatz wird auch beim Solactive European Mergers & Acquisitions Index NTR verfolgt. Der primäre Unterschied ist die regional breitere Diversifizierung auf Europa. Derzeit umfasst das Aktienbarometer unter anderem Aixtron, AMS, Basilea Pharmaceutical, OCI und Tomtom. Die Indexzertifikate vollziehen die Entwicklung des jeweiligen Index. Steigt der Index legt das Indexzertifikat zu und umgekehrt. Ein schwacher Gesamtmarkt oder Verluste einiger Indexmitglieder können den gesamten Index und damit auch den Wert des Zertifikats unter Druck setzen.

    Solactive German Mergers & Acquisitions Performance Index in Punkten; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

    Betrachtungszeitraum: 20.03.2015 – 23.06.2021. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle: tradingdesk.onemarkets.de

    Investmentmöglichkeiten

    Basiswert WKN Verkaufspreis in EUR Gebühr Finaler Bewertungstag
    Solactive German Mergers & Acquisitions Performance Index HU5JPC 44,55 1,0% p.a. Open End*
    Solactive European Mergers & Acquisitions Index NTR HZ0H11 14,18 1,0% p.a. Open End*
    *Der Emittent, die UniCredit Bank AG, ist berechtigt, das Zertifikat außerordentlich zu kündigen und zum jeweils angemessenen Marktwert zurückzuzahlen; Information zur Funktionsweise des Produkts Quelle: HypoVereinsbank onemarkets; Stand: 23.06.2021; 11:29 Uhr

    Bildnachweis:

    shutterstock: maxsattana

    Bitte beachten Sie die wichtigen Hinweise und den Haftungsausschluss.

    Diese Informationen stellen keine Anlageberatung, sondern eine Werbung dar. Das öffentliche Angebot erfolgt ausschließlich auf Grundlage eines Wertpapierprospekts, der von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ("BaFin") gebilligt wurde. Die Billigung des Prospekts ist nicht als Empfehlung zu verstehen, diese Wertpapiere der UniCredit Bank AG zu erwerben. Allein maßgeblich sind der Prospekt einschließlich etwaiger Nachträge und die Endgültigen Bedingungen. Es wird empfohlen, diese Dokumente vor jeder Anlageentscheidung aufmerksam zu lesen, um die potenziellen Risiken und Chancen bei der Entscheidung für eine Anlage vollends zu verstehen. Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.

    Funktionsweisen der HVB Produkte

    Der Beitrag Merger-Index: Globaler Fusionsmarkt auf Rekordniveau! erschien zuerst auf onemarkets Blog (HypoVereinsbank - UniCredit Bank AG).

    Autor: Richard Pfadenhauer


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    Merger-Index: Globaler Fusionsmarkt auf Rekordniveau! „Das globale Fusionsgeschäft boomt“ titelte das Handelsblatt gestern. Global wurden in den ersten fünf Monaten des Jahres Transaktionen im Wert von rund 2,5 Billionen US-Dollar angekündigt. Der Fokus lag dabei zwar auf Technologie und Healthcare. …