Bund-Future - Hanging Man zeigt Widerstände an - 30.10.04

In der letzten Woche zeigen sich Trendwendesignale sowohl in der kurzfristigen als auch übergeordneten Zeitebene. Stärkere Gegenbewegungen oder klare Bestätigungen der Trendwendesignale fehlen allerdings noch. Da jedoch das anvisierte Kursziel von 117 letztlich erreicht wurde, können langfristige Longpositionen auch auf Grund der Warnsignale nun zumindest teilweise glattgestellt werden. Da andererseits die Aufwärtstrends noch intakt sind, eine Fortsetzung der Aufwärtsbewegung nach einer Konsolidierung durchaus im Rahmen liegt, sollte versucht werden, dann nach einer Konsolidierung wieder aufzustocken oder im Falle eines negativen Szeanrios den verbleibenden Rest der Longpositionen erst bei klaren Trendbrüchen abzustoßen.


In den nachfolgenden Charts wird der Kontraktwechsel ignoriert - die Kontrakte werden aneinander gehängt.

Monatschart: EURO-BUND-FUTURE


Monatsanalyse vom 30.10.04:
Im Oktober wurde das anvisierte Kursziel von 117 Punkten erreicht. Die Oktober-Kerze steht positiv im Kontext des Chartbildes. Ausgehend von den Candlesticks ist mit einer Fortsetzung der Aufwärtsbewegung zu rechnen und ein Test der 118 im November ist ein wahrscheinliches Szenario.

Langfristige Investoren können natürlich nun Teilglattstellungen am Widerstand und am erreichten Kursziel vornehmen. Langfristige Longpositionen sollten aber zum Teil weiterhin gehalten werden, denn unter langfristigen Aspekten bewegt sich im Monatschart der Bund innerhalb eines Aufwärtstrendkanals - die Aufwärtsbewegung kann sich demzufolge auch durchaus mit neuen Höchstkursen fortsetzen.

Ansonsten gilt: Weiterhin kann eine breite Tradingrange oder Seitwärtsbewegung zwischen ca. 118 und 103 angenommen werden. Die Widerstandszone zwischen 117 und 118 ist dabei übergeordnet die wichtigste Mauer vor weiteren Kursgewinnen, ebenso wie die Zone zwischen 113 und 112 einen relevanten Unterstützungsbereich darstellt. Weitere wichtige Unterstützungen sind 109 sowie 104,85/103.


Dt. REX


Insgesamt positiv mit weiterem Aufwärtspotential präsentiert sich der dt. REX nach Bruch des Abwärtstrends - Pullback an die Abwärtstrendlinie zwar möglich, aber nicht zwingend erforderlich. Kursziel hier die Marke von 120. Verkaufssignal erst bei Rebreak der 119 und Break des kurzfristigen Aufwärtstrends, der derzeit bei ca. 118,7 verläuft.


Wochenchart:


Ein Hanging Man im Wochenchart des Bund-Futures (der Docht der Kerze ist gerade so lang wie der Kerzenkörper, daher kann hier noch von einem Hanging Man gesprochen werden) zeigt erste größere Verkaufsbereitschaft an. Insbesondere die erhöhten Umsätze und die stagnierenden Kurse an dem übergeordneten Widerstand bei 117 sind ein klares Warnsignal, dass auf diesem Niveau sich mindestens eine Konsolidierung durchsetzen sollte. Solange jedoch der Tiefstkurs des Hanging Man nicht per Weekly-Close unterschritten wird, kann noch keine Trendwende festgestellt werden. Ein Bruch des Aufwärtstrends in Verbindung mit dem Hanging Man stellt ein starkes Verkaufssignal dar.


Tageschart


Auch im Tageschart haben sich nach dem Sprung zu Beginn der Woche nach oben Trendwendesignale gezeigt, die jedoch im Laufe der Woche noch nicht klar bestätigt worden sind. So hat sich am Dienstag ein Shooting Star und nachfolgend am Mittwoch mit langem Docht in Verbindung mit dem Docht des Shooting Stars ein Tweezers Tops gebildet - die Höchstkurse zeigen also klares Widerstandsniveau an. Dagegen konnte sich der Markt in den letzten beiden Tagen gegen weitere Verluste stemmen und hat mit zwei Lunten eine Gegenwehr dargestellt. Im weiteren Verlauf ist demnach eine Konsolidierung zwischen dem Wochentief und Wochenhoch anzunehmen, die u.U. auch weiter anhält bis zu einem Test des Aufwärtstrends. Neue Signale ergeben sich auf Tagesbasis bei Break der genannten Punkte.


Stundenchart Bund-Future


Das in der letzten Analyse vermerkte kurzfristige Verkaufssignal bei Bruch des seit dem 07.10. bestehenden Aufwärtstrendkanals generierte sich am 27.10. - dann folgend auch ein Break der 116,65. Dagegen konnte mit einem prozyklischen Kaufsignal mit Hourly-Close oberhalb der 117 nur wenig Gewinn erzielt werden, da der Markt mit einem GAP nach oben am Montag startete. Aktuell gilt wiederum ein Kaufsignal bei Break der 117 per Hourly-Close - ein starkes Verkaufssignal wird bei Ausbruch aus dem längerfristigen Aufwärtstrend im Stundenchart generiert.


Fazit:
Im Bund-Future zeigen sich im Tages- und Wochenchart Warnsignale, aber noch keine klar bestätigten Trendwendesignale. Insbesondere die Aufwärtstrends sind dort intakt. Wohl kann sich hieran aber eine Konsolidierung durchsetzen. Verkaufssignale wären vor allem ein Weekly-Close unter dem Tief der letzten Woche sowie Trendbrüche im Tageschart.

Ihr Stefan Salomon

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Kontakt:Stefan Salomon

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Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.