Bund-Future steigt und steigt - Candlestick-Analyse - 27.11.04

Der Bund-Future steigt und steigt. Mit einer Trendfortsetzungsformation im Wochenchart stehen die Chancen gut, dass das anvisierte Kursziel von 119 auch erreicht wird.


In den nachfolgenden Charts wird der Kontraktwechsel ignoriert - die Kontrakte werden aneinander gehängt. Zur Übersicht die Monatsanalyse vom 30.10.04 nebst aktualisiertem Chart.

Monatschart: EURO-BUND-FUTURE


Monatsanalyse vom 30.10.04:
Im Oktober wurde das anvisierte Kursziel von 117 Punkten erreicht. Die Oktober-Kerze steht positiv im Kontext des Chartbildes. Ausgehend von den Candlesticks ist mit einer Fortsetzung der Aufwärtsbewegung zu rechnen und ein Test der 118 im November ist ein wahrscheinliches Szenario.

Langfristige Investoren können natürlich nun Teilglattstellungen am Widerstand und am erreichten Kursziel vornehmen. Langfristige Longpositionen sollten aber zum Teil weiterhin gehalten werden, denn unter langfristigen Aspekten bewegt sich im Monatschart der Bund innerhalb eines Aufwärtstrendkanals - die Aufwärtsbewegung kann sich demzufolge auch durchaus mit neuen Höchstkursen fortsetzen.

Ansonsten gilt: Weiterhin kann eine breite Tradingrange oder Seitwärtsbewegung zwischen ca. 118 und 103 angenommen werden. Die Widerstandszone zwischen 117 und 118 ist dabei übergeordnet die wichtigste Mauer vor weiteren Kursgewinnen, ebenso wie die Zone zwischen 113 und 112 einen relevanten Unterstützungsbereich darstellt. Weitere wichtige Unterstützungen sind 109 sowie 104,85/103.


Dt. REX


Die Marke von 120 Punkten im deutschen Rentenindex REX wurde nun auch leicht überboten. Erst ein Break unter das vorletzte Hoch bei 119,78 würde die Lage etwas eintrüben, klares Verkaufssignal dagegen unter ca. 119,20 und/oder Break des kurzfristigen Aufwärtstrends.


Wochenchart:


Das High price harami der vorangegangenen Woche wurde noch als Konsolidierungsanzeichen interpretiert, mit Aussicht auf Fortsetzung der Aufwärtsbewegung - Kursziel hier die 119 im Bund-Future - nach Konsolidierung. Eine Konsolidierung trat nicht ein, das Kursziel hat weiterhin Bestand. Der doji erhält mit der nachfolgenden weißen Kerze Trendfortsetzungscharakter.


Tageschart


Die erste Rückkehrlinie des Aufwärtstrendkanals fungiert weiterhin als Widerstand. Der Bund-Future hangelt sich an dieser Linie entlang nach oben. Am Freitag ein kleiner Hanging Man, kurzfristiges Verkaufssignal und Bestätigung dieses allerdings nicht besonders aussagekräftigem Muster wäre ein Daily-Close unterhalb der 118,18. Ansonsten ist aber durchaus mit Fortsetzung zu rechnen, da der Daily-Close oberhalb der 118,18 ein neues Kaufsignal darstellt. Kritisch wären allerdings erst Rückgänge unter 117,34 und in Folge ein Break des Aufwärtstrends.


Stundenchart Bund-Future


Der grobe Überblick. Es lassen sich zwei derzeit relevante Aufwärtstrendkanäle konstruieren. Der erste hier nach Konsolidierung und Tief bei ca. 114 und zweitem Tief Anfang Oktober bei ca. bei 115,12 - braun dargestellt. Dieser Trend hat auch noch Bestand, obwohl Anfang November ein Ausbruchsversuch stattfand. Mit einem bestätigtem Tief am 18.11. hat dieser Aufwärtstrendkanal aber seine Berechtigung - allerdings zeigt sich dann eine Schwäche in der Aufwärtsbewegung, da die Rückkehrlinie nicht mehr erreicht wurde. Der zweite, grün markierte Aufwärtstrendkanal wurde erst mit Tief Anfang Oktober und zweitem Tief Anfang November konstruiert, hier berührt der Bund-Future auch die Rückkehrlinie mehrmals. Ausgehend von diesen zwei Aufwärtstrendkanälen ergeben sich dann Signale bei über- oder unterschreiten der Signallinien - kurzfristiges Kursziel ist derzeit die Rückkehrlinie des grün dargestellten Aufwärtstrendkanals. Zusätzlich relevant sind noch zwei kurzfristige Aufwärtstrendkanäle, die im unteren Chart im Detail darstellt wurden. Entsprechend den dargestellten Trendverläufen ergeben sich Signale nach oben an die nächst folgende Rückkehrlinie bei Ausbruch oder analog eben nach unten an den nächst flacher verlaufenden Aufwärtstrend bei Break einer Signallinie. An Horizontalmarken vor allem die 118,18 derzeit interessant.

Stundenchart Bund-Future



Fazit:
Wenn es nicht so schön wäre könnte man den Verlauf des Bund-Futures auch als "langweilig" beschreiben. Denn immer noch gilt: Ein Trend besteht solange bis er gebrochen ist - oder auch etwas "komplexer": "Grundsätzlich darf man eine Fortsetzung einer Aufwärtsbewegung annehmen, solange keine aussagekräftigen Trendwendemuster vorhanden sind." Auch weiterhin fehlen Verkaufssignale, der Hanging Man im Tageschart sollte nicht überinterpretiert werden. Kurzfristige Trader nehmen bei Rebreak der 118,18 aber erste Gewinne mit - ansonsten ist mit einer Fortsetzung der Aufwärtsbewegung zu rechnen.


Ein schönes 1. Adventswochenende !
Ihr Stefan Salomon

Neue Seminartermine für 2005:
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Kontakt:Stefan Salomon

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Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.