Original-Research

Surteco Group SE (von Sphene Capital GmbH): Buy

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Original-Research: Surteco Group SE - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Surteco Group SE

Unternehmen: Surteco Group SE
ISIN: DE0005176903

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 02.05.2022
Kursziel: EUR 41,50 (unverändert)
Kursziel auf Sicht von: 24 Monate
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Peter Hasler

Weitere Preiserhöhungen durchgesetzt

Umsätze (EUR 213,0 Mio.) und operatives Ergebnis (EUR 20,2 Mio.) lagen im ersten Quartal 2022 jeweils im Rahmen unserer Erwartungen. Damit wurden bereits 28,8% bzw. 33,7% der jeweiligen Mittelwerte der Umsatz- und EBIT- Guidance 2022e erreicht, so dass wir das Gesamtjahresziel als gut erreichbar einstufen. Wir bestätigen unsere Umsatz- und Ertragsprognosen, unser aus einem dreiphasigen DCF-Entity-Modell (Base-Case-Szenario) errechnetes Kursziel von EUR 41,50 und unser Buy-Rating für die Aktien der Surteco Group SE. Deutlich höhere Kursziele lassen sich aus einem Economic Profit-Wertschöpfungsmodell (EUR 56,50 je Aktie) und einem Dividend Discount-Modell (EUR 46,70 je Aktie) ableiten, die als Sekundärbewertungsmethoden zur Überprüfung der Ergebnisse des DCF-Modells und für langfristig orientierte Investoren angesetzt werden können.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/23969.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
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übermittelt durch die EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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Rating: Buy
Analyst: Sphene Capital
Kursziel: 41,50 Euro