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Wie man während der Inflation in Immobilien investiert
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Wichtige Punkte
- W.P. Carey und Store Capital haben Triple-Net-Mietverträge, die bei steigender Inflation ansteigen.
- Extra Space Storage hat kurzfristige Pachtverträge, die nach Belieben nach oben angepasst werden können.
Die Geldmenge ist von Januar 2020 bis Januar 2022 um 41 % gestiegen. COVID-19-bedingte Konjunkturmaßnahmen und ein Jahrzehnt niedriger Zinsen haben Billionen von Dollar in die Wirtschaft gepumpt. Das sind eine Menge US-Dollar, die hinter der gleichen Menge an Ressourcen her sind.
Wenn die Geldmenge steigt und die Menge an Ressourcen und Produkten nicht, steigt die Nachfrage nach allem und es kommt zu einer Preisinflation. Mehr Menschen stürzen sich darauf, Häuser mit günstigen Krediten zu kaufen. Mehr Unternehmen nehmen Schulden auf, um in neue Projekte zu investieren. Nimm noch Probleme in der Lieferkette hinzu und du erhältst einen Anstieg des Verbraucherpreisindex (VPI) um 8,5 % in den letzten zwölf Monaten.
Die Inflation kann deine Rendite auffressen. Wenn du eine Aktie kaufst und sie um 10 % steigt, aber der Wert deines Geldes um 8,5 % gefallen ist, beträgt dein tatsächlicher Gewinn nur 1,5 %. Das heißt aber nicht, dass du dich zurücklehnen solltest. Aktien zu kaufen und sie langfristig zu halten, ist die beste Möglichkeit, die Inflation zu schlagen und deine Kaufkraft zu erhalten.
In Zeiten der Inflation flüchten sich die Anleger traditionell in Sachwerte. Die Verbraucherinnen und Verbraucher werden während der Inflation aufgrund von Budgetbeschränkungen auf einige der Einkäufe verzichten, aber die Inflation ist per Definition ein Anstieg der Preise für Vermögenswerte wie Immobilien. Schauen wir uns an, wie drei Real Estate Investment Trusts (REITs) – W.P. Carey (WKN:A1J5SB 2,60 %), Extra Space Storage (WKN:A0B7S6 2,4 3%) und Store Capital (WKN:A12CRU 3,48 %) – dein Portfolio vor der Inflation schützen können.
W.P. Carey
W.P. Carey ist ein diversifizierter REIT, der sich auf gewerbliche Einzelmietverträge konzentriert. Der REIT besitzt 1.336 Immobilien in den USA und Europa. Die aktuelle Vermietungsquote liegt bei 98,5 %.
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Im Gegensatz zu den meisten REITs, die sich auf eine Immobilienart spezialisiert haben, besitzt W.P. Carey Industrie-, Lager-, Büro-, Einzelhandels- und Selfstorage-Immobilien. Außerdem berät das Unternehmen bei der Verwaltung eines Immobilienvermögens von fast 2 Milliarden US-Dollar. Wenn eine oder auch nur einige der Einnahmequellen des Unternehmens in eine schwierige Phase geraten, werden die anderen wahrscheinlich die Flaute auffangen und das Wachstum und die Dividende aufrechterhalten.
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