ADC Therapeutics meldet Vereinbarung eines vorrangigen, besicherten, befristeten Darlehens in Höhe von 175 Mio. USD von Owl Rock und Oaktree und Tilgung bestehender vorrangiger, besicherter Wandelanleihen

ADC Therapeutics SA (NYSE: ADCT) gab heute bekannt, dass eine Reihe strategischer Transaktionen abgeschlossen wurde:

• Vereinbarung eines neuen auf 175 Millionen US-Dollar bezifferten vorrangigen, besicherten, befristeten Darlehens mit bestimmten Fonds von Owl Rock, einem Geschäftsbereich von Blue Owl Capital, Inc. („Owl Rock“), und Fonds unter Verwaltung von Oaktree Capital Management, L.P. („Oaktree“) mit einer Vorauszahlungstranche in Höhe von 120 Millionen US-Dollar, die heute zum Büroschluss einging;
• Vollständige Tilgung des auf 115 Millionen USD bezifferten Gesamthauptbetrags von vorrangigen, besicherten Wandelanleihen im Besitz der Deerfield Management Company („Deerfield“) mit Fälligkeit im Mai 2025 für (i) 117,3 Millionen USD in bar, einschließlich der vertraglich vereinbarten Ausstiegsgebühr für die Rückzahlung des Hauptbetrags, (ii) 2.390.297 Stammaktien, die annähernd dem Wert der verbleibenden Zinsen auf die Wandelschuldverschreibung bis zum Ende der Laufzeit entsprechen, und (iii) Optionsscheine für den Kauf von insgesamt 4.412.840 Stammaktien zum Ausübungspreis von 24,70 USD bzw. 28,07 USD je Aktie;
• Aktienkaufvereinbarung mit bestimmten Fonds von Owl Rock, einem Geschäftsbereich von Blue Owl Capital Inc., für eine Investition von 6,25 Millionen USD für 733.568 Stammaktien.

„Wir freuen uns über diese Vereinbarung mit Owl Rock und Oaktree. Diese Mittel werden zur Bezahlung der Geldleistung zur Tilgung der besicherten Wandelanleihen im Besitz von Deerfield verwendet“, erklärte Ameet Mallik, Chief Executive Officer von ADC Therapeutics. „Diese neue Darlehensfazilität hat eine Laufzeit von sieben Jahren und ermöglicht uns die fortgesetzte maximale Ausschöpfung des Potenzials von ZYNLONTA und die Fortführung unserer Pipeline an neuartigen Antikörper-Wirkstoff-Konjugaten für hämatologische Malignome und solide Tumoren. Die fortgesetzte Kapitalunterstützung von Deerfield und die zusätzliche Kapitalunterstützung von Owl Rock sind ebenfalls sehr positiv und wir freuen uns über die Aufrechterhaltung unserer Liquiditätsphase bis Anfang 2025, da diese Vereinbarung innerhalb dieses Zeitrahmens annähernd liquiditätsneutral ist.“