PVA TePla: Handfeste positive Überraschung

Nach Darstellung von SMC-Research habe die PVA TePla AG mit den vorläufigen Zahlen für 2022 positiv überrascht. Der SMC-Analyst Adam Jakubowski sieht seine bisherigen Schätzungen deswegen als zu vorsichtig und hat sie nun teilweise deutlich erhöht. Infolgedessen hat sich auch das Kursziel von SMC-Research für die Aktie von PVA TePla erhöht.

PVA TePla habe laut SMC-Research mit den vorläufigen Zahlen für das letzte Jahr für eine handfeste positive Überraschung gesorgt. Sowohl der Umsatz von 205 Mio. Euro als auch das EBITDA von 30 Mio. Euro seien deutlich oberhalb des Unternehmensausblicks wie auch der Erwartungen ausgefallen.

Auch die Prognose für 2023, die einen erneuten Umsatzsprung auf 240 bis 260 Mio. Euro und ein EBITDA zwischen 36 und 40 Mio. Euro vorsehe, lasse die bisherigen Schätzungen der Analysten zu vorsichtig erscheinen. Dies umso mehr, als der unverändert robuste Auftragseingang und der hohe Auftragsbestand von geschätzt rund 310 Mio. Euro eine sehr gute Grundlage für die Zielerreichung bieten, so deren Einschätzung.

Die Analysten haben deswegen ihre Schätzungen vor allem für 2023, aber auch für die Folgejahre, angehoben. Zusammen mit dem Roll-over-Effekt infolge der Umstellung des Modells auf das neue Basisjahr 2023 führe dies trotz der gleichzeitigen Anhebung des Diskontierungszinssatzes als Reaktion auf den Anstieg der Marktzinsen zu einem höheren Kursziel von 32,00 Euro (bisher: 29,00 Euro). Das Urteil laute unverändert „Buy“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 01.03.2023 um 9:12 Uhr)

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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 01.03.2023 um 8:20 Uhr fertiggestellt und am 01.03.2023 um 8:30 Uhr veröffentlicht.

 

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: https://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2023/03/2023-03-01-SMC-Comment-PVA-TePla_frei.pdf

 

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Die PVA TePla Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Plus von +0,70 % und einem Kurs von 25,88EUR auf Tradegate (01. März 2023, 09:13 Uhr) gehandelt.

Rating: Kauf
Analyst: Dr. Adam Jakubowski
Kursziel: 32,00 EUR