Converge Technology Solutions meldet Rekord in Q4 und GJ2022

- Der Bruttoumsatz1 für das GJ22 belief sich auf 3,09 Mrd. $ gegenüber 1,97 Mrd.
$ im GJ21, was einem Anstieg von 1,12 Mrd. $ oder 57 % entspricht.
- Der Bruttogewinn für GJ 2022 belief sich auf 550,8 Mio. $ im Vergleich zu
345,7 Mio. $ in GJ21, ein Anstieg um 205,1 Mio. $ oder 59 %.
- Das organische Wachstum des Bruttoumsatzes1 für GJ22 betrug 8,6 % und das
organische Wachstum des Bruttogewinns1 betrug 10,5 %.
- Das bereinigte EBITDA1 lag bei 142,9 Mio. $ gegenüber 94,0 Mio. $ im GJ21; ein
Anstieg um 52 %.
- Der Nettoumsatz für das Geschäftsjahr 2002 belief sich gemäß der vorläufigen
Mitteilung des Unternehmens auf 2,52 Mrd. $, was einem Anstieg von 64,7 %
gegenüber den ausgewiesenen Ergebnissen des Geschäftsjahres 21 entspricht.
Infolge einer Änderung der Rechnungslegungsgrundsätze nach IFRS 15 wurde der
ausgewiesene Nettoumsatz um 356,8 Millionen $ beeinträchtigt. Eine
vollständige Beschreibung der Änderung der Rechnungslegungsgrundsätze und der
Auswirkungen auf die ausgewiesenen Ergebnisse für GJ22 und GJ21 finden Sie
weiter unten unter "Software Netdown". Diese auf IFRS basierende Änderung der
Rechnungslegungsgrundsätze spiegelt keine Änderungen der geschäftlichen oder
betrieblichen Leistung wider und hatte keine Auswirkungen auf den
ausgewiesenen Bruttogewinn, den Nettogewinn und das bereinigte EBITDA.
- Der Kassenbestand belief sich Ende 2022 auf 159,9 Millionen $ und die
Kreditaufnahme im Rahmen des globalen revolvierenden Kredits des Unternehmens
(der "globale Kredit") auf 420,4 Millionen $.
- Der Auftragsbestand2 stieg am Ende von Q4-2022 auf 479,4 Millionen $ an. Dies
entspricht einem Zuwachs von über 46,6 Mio. $ im Vergleich zum Auftragsbestand
von 432,8 Mio. $ in Q3-2022 und ist ein Hinweis auf die Auswirkungen der
anhaltenden Herausforderungen in der Lieferkette.
- Der bereinigte EPS1 lag bei 0,50 $ pro Aktie für das GJ22, verglichen mit 0,35
$ pro Aktie im GJ21.
- Auf einer Run-Rate-Basis beträgt das bereinigte Pro-Forma-EBITDA1 167,6
Millionen $.

"Im Jahr 2022 wuchs Converge schneller als jeder vergleichbare Anbieter im
öffentlichen Sektor weltweit und steigerte den Bruttogewinn um 59 % im Vergleich
zum Vorjahr, was einem organischen Wachstum des Bruttogewinns von 10,5 %
entspricht", sagte Shaun Maine, CEO von Converge. "Wir erwarten außerdem, dass
wir diese Ergebnisse im Jahr 2023 kontinuierlich verbessern und den Markt beim
Wachstum übertreffen werden, indem wir unser Angebot auf profitable
Lösungsbereiche wie Datenanalyse, KI, Cloud und Cybersicherheit ausweiten und
gleichzeitig verschiedene Managed Services einführen und unser Angebot in Europa
weiter ausbauen."

1 Dies ist eine Non-IFRS Kennzahl (einschließlich Non-IFRS-Verhältnissen) und
keine anerkannte, definierte oder standardisierte Kennzahl nach IFRS. Im
Abschnitt Non-IFRS-Finanzkennzahlen dieser Pressemitteilung finden Sie
Definitionen, Verwendungszwecke und Abgleiche historischer
Non-IFRS-Finanzkennzahlen mit den vergleichbarsten Finanzkennzahlen nach IFRS.

2 Der Auftragsbestand wird als Auftragseingang von Kunden berechnet, der am Ende
des Geschäftsjahres noch nicht geliefert wurde.

Finanzielle Höhepunkte in Q4-2022:

- Der Bruttoumsatz1 für Q4-22 belief sich auf 956,8 Mio. $ gegenüber 645,2 Mio.
$ in Q4-21, was einem Anstieg von 314,6 Mio. $ oder 49 % entspricht.
- Der Bruttogewinn belief sich auf 168,9 Mio. $ im Vergleich zu 115,9 Mio. $ in
Q4-21, was einem Anstieg um 53,0 Mio. $ oder 46 % entspricht.
- Das bereinigte EBITDA1 belief sich auf 43,1 Mio. $, was einem Anstieg von 24 %
gegenüber 34,7 Mio. $ in Q4-21 entspricht.
- Der Nettoumsatz für das Q4-22 belief sich gemäß der vorläufigen Mitteilung des
Unternehmens auf 771,6 Mio. $, was einem Anstieg von 53 % gegenüber den
ausgewiesenen Ergebnissen von !4-21 entspricht. Infolge einer Änderung der
Rechnungslegungsgrundsätze nach IFRS 15 wurde der ausgewiesene Nettoumsatz um
130,6 Millionen $ nach unten korrigiert. Eine vollständige Beschreibung der
Änderung der Rechnungslegungsgrundsätze und der Auswirkungen auf die
ausgewiesenen Ergebnisse für Q4-22 und Q4-21 finden Sie weiter unten unter
"Software Net-Down". Diese auf IFRS basierende Änderung der
Rechnungslegungsgrundsätze spiegelt keine Änderungen der geschäftlichen oder
betrieblichen Leistung wider und hatte keine Auswirkungen auf den
ausgewiesenen Bruttogewinn, den Nettogewinn und das bereinigte EBITDA.
- Der Cashflow aus dem operativen Geschäft belief sich auf 30,4 Mio. $,
verglichen mit 17,9 Mio. $ in Q4-21, was einem Anstieg von 69 % entspricht.
- Der Auftragseingang belief sich in Q4-223 auf über 1 Milliarde $ und bilden
die Grundlage für ein starkes Jahr 2023, in dem 89 % unserer Kunden bereits
mehr als eine Dienstleistung und/oder Lösung gekauft haben.
- Das bereinigte EPS1 lag bei 0,16 $ pro Aktie für Q4-22 gegenüber 0,12 $ pro
Aktie in Q4-21.

"Wir setzen unsere Strategie erfolgreich um und bewältigen gleichzeitig die
Herausforderungen in Bezug auf Auftragsbestand und Lagerbestände, was die
Widerstandsfähigkeit unseres Angebots trotz der derzeitigen makroökonomischen
Bedingungen unter Beweis stellt", so Maine weiter. "Wir freuen uns, berichten zu
können, dass über 90 % des Auftragsbestands aus Q4 im ersten Quartal 2023
ausgeliefert wurden, was zu einem starken Q1 2023 beitragen wird. Wir gehen
davon aus, dass die Finanzergebnisse in Q1 näher an denen von Q4 liegen werden.
In der Vergangenheit lagen die Ergebnisse von Q1 saisonbedingt in der Regel etwa
20 bis 25 % unter denen von Q4. Während der Gesamtmarkt im Jahr 2023
voraussichtlich stagnieren wird, gehen wir davon aus, dass wir organisch
Marktanteile gewinnen und unsere Margen beim Bruttogewinn und beim bereinigten
EBITDA1 verbessern werden."

Business-Highlights in Q4-2022 & GJ22

- Abschluss von 10 Akquisitionen im Jahr 2022 mit einem Pro-Forma-Bruttoumsatz
von 1,2 Milliarden $, einschließlich der 35. Akquisition von Converge und des
Eintritts in den britischen Markt mit der Stone Technologies Group, wodurch
die globale Expansion des Unternehmens vorangetrieben wird.
- Wir konnten in Q4-2022 105 neue Kunden gewinnen, was uns auf 433 neue Kunden
im Geschäftsjahr bringt.
- In Q4-22 ernannte das Unternehmen Sean Colicchio zum Global Chief Information
Security Officer, der für die physischen und digitalen Sicherheitsstrategien
von Converge sowie für die Identifizierung und Abwendung von
Cybersicherheitsrisiken verantwortlich ist.
- Der Verwaltungsrat bildete einen Sonderausschuss unabhängiger Direktoren, um
in Absprache mit seinen etablierten Finanz- und Rechtsberatern eine
Überprüfung und Bewertung strategischer Alternativen vorzunehmen, die dem
Unternehmen zur Erschließung von Shareholder Value zur Verfügung stehen
könnten.

3 Aufträge stellen den vertraglich vereinbarten Bruttoumsatz dar, der auf dem im
Berichtszeitraum tatsächlich realisierten Umsatz basiert, zuzüglich der
Veränderung des Auftragsbestands gegenüber dem Vorquartal

Spätere Entwicklungen

- Bekanntgabe der neuen Funktion von Greg Berard als Global President und CEO,
weiterhin Shaun Maine als Group CEO unterstellt. Gregs Verantwortungsbereich
wird sich auf die ganze Welt ausdehnen, um die Strategie von Converge auf den
gleichen betrieblichen Umfang und Einfluss auszurichten, wie in Nordamerika.
- Am 9. Februar 2023 gab das Unternehmen die Aufstockung seines Globalen Kredits
von 500 Mio. $ auf 600 Mio. $ im Rahmen der Akkordeonfunktion bekannt, ohne
dass die bestehenden Kreditbedingungen geändert wurden.
- Das Unternehmen verwendete einen Teil der Mittel aus diesem Kredit, um die
verbleibenden 25 % der Anteile an Rednet zu erwerben. Das Unternehmen schloss
diese Transaktion in Q1 ab.
- Nach einer Freistellung aus Gesundheitlichen Gründen legte Richard Lecoutre
sein Amt bei Converge aus medizinischen Gründen nieder. Matt Smith wird in die
Rolle des Interims-CFO zurückkehren, die er zuvor von Juni 2021 bis September
2022 innehatte.

"Richard hat während seiner Zeit bei uns unsere finanzielle Organisation durch
hervorragende Prozesse weiterentwickelt und einen nachhaltigen, positiven
Einfluss auf Converge gehabt", so Maine. "Ich möchte Richard persönlich für
alles danken, was er für Converge getan hat, und ihm alles Gute für seine
Genesung wünschen. Matt hat sich als starke Führungskraft im Finanzbereich
erwiesen, und ich bin zuversichtlich, dass er in der Lage sein wird, unseren
Finanzbereich erneut zu leiten."

Software-Netdown

Im 4. Quartal hat das Unternehmen eine Änderung der Bilanzierungsrichtlinien
vorgenommen, um auf die neuen IFRS-Richtlinien zu reagieren, die neue
Interpretationen der Rolle eines Unternehmens beim Weiterverkauf bestimmter
OEM-Softwarelizenzen einführen, sodass Unternehmen, die bisher Umsätze aus
Software auf Bruttobasis ausgewiesen haben, diese nun Netto ausweisen müssen
("Software-Netdown"). Die Änderung der Rechnungslegungsgrundsätze wird auf die
geprüften Jahresergebnisse 2022 und 2021 zu Vergleichszwecken angewendet.
Darüber hinaus wurden die vierteljährlichen Auswirkungen des Software-Netdowns
auf die für 2022 und 2021 ausgewiesenen Ergebnisse des Unternehmens als Anhang
beigefügt und können auch in den MD&A des Unternehmens für das vierte Quartal
und das Geschäftsjahr 22 nachgelesen werden.

Die folgende Tabelle zeigt die Auswirkung der Software-Netdown-Änderung auf die
ausgewiesenen Nettoumsätze des Unternehmens in Q4-22 und GJ22 sowie im Vorjahr:

Q4-22 Q4-21

Saldo vor Änderung der Auswirkun Ausgewiesene Neu
Rechnungslegungsgrundsätze g der r
Nettoumsatz eingeordne
Änderung t

Produkt $ 638.261 (130.631) $ 507.630 $ 353.884

Managed services 33.344 - 33.344 22.372

Dienstleistungen 99.953 - 99.953 69.695
Dritter und
professionelle

Dienstleistungen

Nettoumsatz $ 771.558 (130.631) $ 640.927 $ 445.951
Gesamt

GJ22 GJ21

Saldo vor Änderung der Re Auswirkun Ausgewiesene Neu
chnungslegungsgrundsätze g r
Nettoumsatz eingeordne
der t
Änderung

Produkt $ 2.057.477 (356.810) $ 1.700.667 $
1.038.197

Managed services 119.630 - 119.630 75.886

Dienstleistungen 344.350 - 344.296 215.654
Dritter und
professionelle

Dienstleistungen

Nettoumsatz Gesamt $ 2.521.457 (356.810) $ 2.164.647 $
1.329.737


Informationen zum Call:

Datum: Donnerstag, 16. März 2023

Zeit: 08:00 Uhr EST (14:00 Uhr CET)

Teilnehmer-Link zum Webcast:

Webcast Link - https://app.webinar.net/KZ5EdX0d7Yn (https://c212.net/c/link/?t=0
&l=de&o=3811283-1&h=382670490&u=https%3A%2F%2Fcan01.safelinks.protection.outlook
.com%2F%3Furl%3Dhttps%253A%252F%252Fapp.webinar.net%252FKZ5EdX0d7Yn%26data%3D05%
257C01%257Ccarole.whyte%2540convergetp.com%257Cfe09e08aa6ce4702e2a508db1100fd88%
257Ce7e3e0637a104f0f9cbc2e661383895e%257C0%257C0%257C638122468168508353%257CUnkn
own%257CTWFpbGZsb3d8eyJWIjoiMC4wLjAwMDAiLCJQIjoiV2luMzIiLCJBTiI6Ik1haWwiLCJXVCI6
Mn0%253D%257C3000%257C%257C%257C%26sdata%3DtfeUCyyDkXTFUVC5F9W2XYh%252FFp879n7DI
C4Jo8hZQGY%253D%26reserved%3D0&a=https%3A%2F%2Fapp.webinar.net%2FKZ5EdX0d7Yn)

Details zur Einwahl der Teilnehmer: Bestätigungsnr.: 72210906 Toronto:
416-764-8609

Gebührenfreier Anruf aus Nordamerika: 888-390-0605

Internationale gebührenfreie Nummern: Deutschland: 0800 7240293

Irland: 1800939111

Spanien: 900834776

Schweiz: 0800312635

Großbritannien: 08006522435

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Toronto: 416-764-8677

Gebührenfrei in Nordamerika: 1-888-390-0541

Replay-Code: 210906 #

Ablaufdatum: 23. März 2023

Bitte verbinden Sie sich mindestens 15 Minuten vor dem Call, damit Sie genug
Zeit haben, die für den Zugang zum Webcast erforderliche Software
herunterzuladen. Ein Live-Audio-Webcast, die entsprechende Präsentation sowie
eine Aufzeichnung des Calls werden auf der Website des Unternehmens unter
https://convergetp.com/investor-relations/ (https://c212.net/c/link/?t=0&l=de&o=
3811283-1&h=913380421&u=https%3A%2F%2Fconvergetp.com%2Finvestor-relations%2F&a=h
ttps%3A%2F%2Fconvergetp.com%2Finvestor-relations%2F) veröffentlicht.

Über Converge

Converge Technology Solutions Corp. ist ein Anbieter von softwarebasierten IT-
und Cloud-Lösungen, der sich auf die Bereitstellung von branchenführenden
Lösungen konzentriert. Der weltweite Ansatz von Converge bietet fortschrittliche
Lösungen zu Analytik, Anwendungsmodernisierung, Cloud, Cybersicherheit,
digitaler Infrastruktur und digitalen Arbeitsplätzen für Kunden aus
verschiedenen Branchen. Das Unternehmen unterstützt seine Kunden bei diesen
Lösungen mit Beratungs-, Implementierungs- und Managed-Services-Fachwissen über
alle wichtigen IT-Anbieter auf dem Markt hinweg. Dieser vielseitige Ansatz
ermöglicht es Converge, die einzigartigen wirtschaftlichen und technologischen
Anforderungen aller Kunden im öffentlichen und privaten Sektor zu erfüllen.
Weitere Informationen finden Sie unter convergetp.com.

Zusammenfassung der Konzernbilanz

(in tausend kanadischen Dollar)

31. Dezember 31. Dezember
2022 2021

Aktiva

Umlaufvermögen

Barmittel $ 159.890 $ 248.193

Zahlungsmittel mit Verfügungsbeschränkung 5.230 -

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 781.683 416.499
und sonstige Forderungen

Bestand 158.430 104.254

Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige 23.046 11.762
Vermögenswerte

1.128.279 780.708

Langfristige Vermögenswerte

Sachanlagen und nutzungsberechtigte 88.352 30.642
Vermögenswerte, netto

Immaterielle Vermögenswerte, netto 463.751 233.586

Goodwill 563.848 323.284

Sonstige langfristige Vermögenswerte 4.646 617

$ 2.248.876 $ 1.368.837

Verbindlichkeiten

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und $ 824.924 $ 519.434
Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten

Kreditverbindlichkeiten 421.728 816

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 123.932 29.407

Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige 60.210 27.581
Verbindlichkeiten

Zu zahlende Ertragssteuern 7.112 13.977

1.437.906 591.215

Langfristige Verbindlichkeiten

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 77.183 85.296

Kreditverbindlichkeiten - 412

Latente Steuerverbindlichkeiten 102.977 43.086

$ 1.618.066 $ 720.009

Eigenkapital

Stammaktien 595.019 633.489

Neubewertungsrücklage 7.919 2.325

Umtauschrechte 1.705 2.396

Sonstige Gesamtergebnisvorträge 13.708 329

Defizit (18.441) (25.050)

Gesamtes den Aktionären von Converge 599.910 101.747
zurechenbares Eigenkapital

Minderheitsbeteiligungen 30.900

630.810 648.828

$ 2.248.876 $ 1.368.837


Zusammenfassung der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung und des
Gesamtergebnisses

(in tausend kanadischen Dollar)

Dreimonatszeitraum Zwölfmonatszeitraum zum
zum 31. Dezember 31. Dezember

2022 2021 2022 2021

Erlöse

Produkt $ 507.630 $ 353.884 $ 1.700.667 $ 1.038.196

Service 133.297 92.067 463.980 291.541

Erlöse gesamt 640.927 445.951 2.164.647 1.329.737

Umsatzkosten 472.011 330.058 1.613.879 984.033

Bruttogewinn 168.916 115.893 550.768 345.704

Vertriebs-, Verwaltungs- und 126.377 81.440 413.644 254.805
Gemeinkosten

Einkommen vor folgenden 42.539 34.453 137.124 90.899
Posten

Abschreibung und 20.363 11.925 75.114 36.473
Amortisation

Finanzierungsaufwand, netto 9.062 2.125 19.860 7.801

Sonderaufwendungen 18.654 2.595 38.146 19.701

Aktienbasierte 1.422 1.132 5.594 2.325
Vergütungsaufwendungen

Andere Kosten (Einkommen) 2.057 6.108 (20.375) 625

Gewinn vor Ertragssteuern (9.019) 10.568 18.785 23.974

Ertragsteueraufwand (4.363) 3.488 (4.059) 7.608
(Rückstellung)

Nettogewinn $ (4.656) $ 7.080 $ 22.844 $ 16.366

Nettogewinn (-verlust)
zurechenbar zu:

Aktionäre von Converge (3.528) 6.660 27.283 15.946

Minderheitsbeteiligungen (1.128) 420 (4.439) 420

$ (4.656) $ 7.080 $ 22.844 $ 16.366

Sonstiges Gesamtergebnis

Umrechnungsdifferenzen aus (14.238) 465 (13.379) 488
der Umrechnung ausländischer
Geschäftsbetriebe

Gesamtergebnis $ 9.582 $ 6.615 $ 36.223 $ 15.878

Gesamtergebnis zurechenbar
zu:

Aktionäre von Converge 10.710 6.195 40.662 15.458

Minderheitsbeteiligungen (1.128) 420 (4.439) 420

$ 9.582 $ 6.615 $ 36.223 $ 15.878

Bereinigtes EBITDA 1 $ 43.064 $ 34.685 $ 142.868 $ 94.035

Bereinigtes EBITDA in % des 25,5 % 30,0 % 25,9 % 27,0 %
Bruttogewinns 1


Zusammenfassung der konsolidierten Kapitalflussrechnungen

(in tausend kanadischen Dollar)

Für den Für den
Dreimonatszeitraum zum Zwölfmonatszeitraum
30. Dezember zum 30. Dezember

2022 2021 2022 2021

Cashflow aus betrieblicher
Tätigkeit

Nettogewinn (-verlust) $ (4.656) $ 7.080 $ 22.844 16.366

Anpassungen zur Abstimmung
des Jahresüberschusses
(-verlustes) mit den netto
Barmitteln

aus betrieblicher Tätigkeit

Abschreibung und Amortisation 21.994 12.952 80.065 39.587

Nicht realisierte 951 5.670 (19.581) 645
Währungsverluste (-gewinne)

Aktienbasierte 1.422 1.132 5.594 2.325
Vergütungsaufwendungen

Finanzierungsaufwand, netto 9.062 2.125 19.860 7.801

Veränderung des beizulegenden 14.033 (1.138) 14.033 5.100
Zeitwerts der bedingten
Gegenleistung

Ertragsteueraufwand (4.363) 3.488 (4.059) 7.608
(Rückstellung)

38.443 31.309 118.756 79.432

Veränderungen der nicht (8.048) (13.376) (77.170) 7.633
zahlungswirksamen Posten des
Betriebskapitals

Cashflow aus betrieblicher 30.395 17.933 41.586 87.065
Tätigkeit

Cashflow aus
Investitionstätigkeit

Erwerb von Immobilien und (5.131) (2.648) (23.942) (6.310)
Ausrüstung

Erlöse aus der Veräußerung 475 (364) 299 187
von Immobilien und Ausrüstung

Rückzahlung der bedingten - - (10.135) (5.502)
Gegenleistung

Rückzahlung der (4.521) - (11.501) (5.627)
aufgeschobenen Gegenleistung

Unternehmenszusammenschlüsse, (64.466) (16.256) (418.147) (260.550
abzüglich der erworbenen )
Barmittel

Mittelabfluss aus (73.643) (19.268) (463.426) (277.802
Investitionstätigkeit )

Cashflow aus
Finanzierungstätigkeit

Übertragungen aus (zu) (39) 11.467 (4.411) -
Zahlungsmitteln mit
Verfügungsbeschränkung

Gezahlte Zinsen (6.022) (103) (10.309) (5.742)

Gezahlte Dividende 4 - (1.084) -

Zahlung von (3.796) (3.043) (12.290) (10.044)
Leasingverbindlichkeiten

Erlöse aus der Emission von - - - 493.883
Stammaktien und
Optionsscheinen

Erlöse aus - 33.200 - 33.200
Eigenkapitalzuführungen durch
eine Minderheitsbeteiligung

Rückkauf von Stammaktien (9.461) - (40.000) -

Rückzahlung von (40) (296) (236) (4.086)
Wechselverbindlichkeiten

Rückzahlung von 46.734 (379) 404.640 (135.827
Kreditverbindlichkeiten )

Barmittel aus 27.380 40.846 336.310 371.384
Finanzierungstätigkeit

Nettoveränderung der (15.868) 39.511 (85.530) 180.647
Barmittel während des
Zeitraums

Auswirkung von Wechselkursen 3.529 1.680 (2.773) 2.779
auf die Barmittel

Barmittel zu Beginn des 172.229 207.002 248.193 64.767
Zeitraums

Barmittel zum Ende des $ 159.890 $ 248.193 $ 159.890 248.193
Zeitraums


Anhang: Auswirkung des Software-Netdowns auf Q4 FY22 und historische Ergebnisse
nach Quartalen

Die folgende Tabelle veranschaulicht die Auswirkungen der Änderung der
Rechnungslegungsgrundsätze durch den Software-Netdown auf die letzten acht
Quartale des Unternehmens:

Für den Dreimona Q4 Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
tszeitraum
2022 2022 2022 2022 2021 2021 2021 2021

Nettoumsatz, 771.558 603.206 596.656 550.037 504.983 367.34 345.30 310.20
zuvor 9 7 2
ausgewiesen

Auswirkungen des (130.631 (88.721 (81.460 (55.998 (59.032 (65.54 (31.26 (42.26
Software-Netdown ) ) ) ) ) 8) 4) 0)
s

Nettoumsatz, 640.927 514.485 515.196 494.039 445.951 301.80 314.04 267.94
bereinigt 1 3 2

Bruttogewinn 168.916 139.654 133.152 109.045 115.893 83.771 78.244 67.797
(unverändert)

Bruttomarge, 22 % 23 % 22 % 20 % 23 % 23 % 23 % 22 %
zuvor berichtet

Auswirkungen des 4 % 4 % 3 % 2 % 3 % 5 % 2 % 3 %
Software-Netdown
s

Bruttomarge, 26 % 27 % 26 % 22 % 26 % 28 % 25 % 25 %
bereinigt


Non-IFRS-Finanzkennzahlen

Diese Pressemitteilung bezieht sich auf bestimmte Leistungsindikatoren, darunter
das bereinigte EBITDA, das keine standardisierte, von den IFRS vorgeschriebene
Bedeutung hat und möglicherweise nicht mit ähnlichen Kennzahlen anderer
Unternehmen vergleichbar ist. Die Geschäftsführung ist der Ansicht, dass diese
Kennzahlen für die meisten Aktionäre, Gläubiger und anderen Stakeholder bei der
Analyse der Unternehmensergebnisse von Nutzen sind. Diese Non-IFRS-Kennzahlen
sollten nicht als Alternative zur konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung
oder anderen Leistungskennzahlen nach IFRS betrachtet werden.

Bereinigtes EBITDA

Das bereinigte EBITDA stellt den Nettogewinn oder -verlust dar, bereinigt um
Abschreibungen, Zinsaufwendungen und Finanzierungskosten, Wechselkursgewinne und
-verluste, Einkommenssteueraufwendungen und Sonderaufwendungen. Bei den
Sonderaufwendungen handelt es sich hauptsächlich um restrukturierungsbedingte
Aufwendungen für die Kündigung von Mitarbeitern, die Beendigung von
Mietverhältnissen und die Umstrukturierung übernommener Unternehmen sowie um
bestimmte Rechtskosten oder Rückstellungen im Zusammenhang mit übernommenen
Unternehmen. Gelegentlich sind hierin auch Anpassungen des beizulegenden
Zeitwerts von bedingten Gegenleistungen und andere einmalige Kosten im
Zusammenhang mit Umstrukturierungen, Finanzierungen und Übernahmen enthalten.

Das Unternehmen nutzt das bereinigte EBITDA, um Anlegern ein zusätzliches Maß
für die betriebliche Leistung zur Verfügung zu stellen und so Trends im
Kerngeschäft aufzuzeigen, die bei einer ausschließlichen Verwendung von
IFRS-Finanzkennzahlen möglicherweise nicht ersichtlich wären. Das Unternehmen
glaubt, dass Wertpapieranalysten, Investoren und andere interessierte Parteien
bei der Bewertung von Emittenten häufig Non-IFRS-Kennzahlen verwenden. Die
Geschäftsführung nutzt Non-IFRS-Kennzahlen auch, um die operative Leistung
zwischen Zeiträumen zu vergleichen, jährliche Betriebsbudgets zu erstellen und
die Fähigkeit zu beurteilen, Anforderungen an Investitionsausgaben und
Betriebskapital zu erfüllen.

Das bereinigte EBITDA ist keine anerkannte, definierte oder standardisierte
Kennzahl nach IFRS. Die Definition des bereinigten EBITDA des Unternehmens
unterscheidet sich wahrscheinlich von dem anderer Unternehmen, sodass
möglicherweise nur eine eingeschränkte Vergleichbarkeit besteht. Das bereinigte
EBITDA sollte nicht als Ersatz für oder isoliert von Kennzahlen betrachtet
werden, die in Übereinstimmung mit IFRS erstellt wurden. Investoren wird
empfohlen, die Jahresabschlüsse und Offenlegungen des Unternehmens in ihrer
Gesamtheit zu prüfen, und sie werden darauf hingewiesen, dass sie sich nicht
übermäßig auf die Non-IFRS-Kennzahlen verlassen und diese in Verbindung mit den
am besten vergleichbaren IFRS-Kennzahlen betrachten sollten.

Das Unternehmen hat den folgenden Abgleich des bereinigten EBITDA zur
vergleichbarsten Finanzkennzahl nach IFRS aufgestellt:

Für den Für den
Dreimonatszeitraum Zwölfmonatszeitraum

zum 31. Dezember zum 31. Dezember

2022 2021 2022 2021

Nettogewinn (-verlust) vor $ (9.019) $ 10.568 $ 18.785 $ 23.974
Steuern

Finanzierungsaufwand 9.062 2.125 19.860 7.801

Aktienbasierte 1.422 1.132 5.594 2.325
Vergütungsaufwendungen

Abschreibung und Amortisation 20.363 11.925 75.114 36.473

In den Umsatzkosten 1.631 671 4.950 3.114
enthaltene Abschreibungen

Fremdwährungsverluste 951 5.669 (19.581) 647
(-gewinne)

Sonderaufwendungen 18.654 2.595 38.146 19.701

Bereinigtes EBITDA $ 43.064 $ 34.685 $ 142.868 $ 94.035


Bereinigter Free Cashflow und bereinigte Free Cash Flow Conversion

Das Unternehmen berechnet den bereinigten Free Cashflow als bereinigtes EBITDA
abzüglich: (i) Investitionsausgaben ("Capex") und (ii) Leasingzahlungen im
Zusammenhang mit der IFRS 16-Leasingverbindlichkeit ("IFRS
16-Leasingverbindlichkeit"). Mittelabflüsse für Investitionen und
Leasingverbindlichkeiten nach IFRS 16 sind in den Abschnitten Cashflow aus
Investitionstätigkeit bzw. Cashflow aus Finanzierungstätigkeit der
konsolidierten Kapitalflussrechnung des Unternehmens enthalten. Der bereinigte
Free Cashflow ist eine nützliche Kennzahl, mit der das Unternehmen in erster
Linie feststellen kann, wie viel Barmittel vor Steuern für weitere Investitionen
in das Geschäft und für die Wachstumsstrategie des Unternehmens durch
Akquisitionen zur Verfügung stehen.

Die Geschäftsführung ist außerdem der Ansicht, dass das bereinigte EBITDA ein
guter Indikator für die Generierung von Barmitteln ist. Daher ist die bereinigte
Free Cashflow Conversion eine nützliche Kennzahl, die zeigt, mit welcher Rate
das Unternehmen das bereinigte EBITDA in Barmittel umwandeln kann.

Die folgende Tabelle enthält eine Berechnung des bereinigten Cashflows und der
bereinigten Cashflow Conversion für Q4-2022 und GJ22:

Für den Für den
Dreimonatszeitraum Zwölfmonatszeitraum

zum 31. Dezember zum 31. Dezember

2022 2021 2022 2021

Bereinigtes EBITDA $ 43.064 $ 34.685 $ 142.868 $ 94.035

Capex (2.597) (2.648) (11.219) (6.310)

Zahlung von (3.796) (3.043) (12.290) (10.044)
Leasingverbindlichkeiten

Bereinigter Free Cashflow $ 36.671 $ 28.994 $ 119.359 $ 77.681

Bereinigte Free Cashflow 85 % 84 % 84 % 83 %
Conversion


Bereinigtes EBITDA in % des Bruttogewinns

Das Unternehmen ist der Ansicht, dass das bereinigte EBITDA in Prozent des
Bruttogewinns ein nützliches Maß für die betriebliche Effizienz und
Profitabilität des Unternehmens ist. Dies wird berechnet, indem das bereinigte
EBITDA durch den Bruttogewinn geteilt wird.

Bereinigter Nettogewinn (-verlust) und bereinigter Gewinn je Aktie (Earnings per
Share, "EPS")

Der bereinigte Nettogewinn (-verlust) stellt den Nettogewinn (-verlust) dar, der
um Sonderaufwendungen, Abschreibungen auf erworbene immaterielle Vermögenswerte
und aktienbasierte Vergütungen bereinigt ist. Das Unternehmen ist der Ansicht,
dass der bereinigte Nettogewinn (-verlust) eine nützlichere Kennzahl ist als der
Nettogewinn (-verlust), da er die Auswirkungen von einmaligen, nicht
zahlungswirksamen und/oder einmaligen Posten ausschließt, die nicht die
zugrundeliegende Geschäftsleistung von Converge widerspiegeln. Der Bereinigte
Gewinn je Aktie wird berechnet, indem der bereinigte Nettogewinn (-verlust)
durch die Summe der gewichteten durchschnittlichen im Umlauf befindlichen Aktien
auf unverwässerter und verwässerter Basis geteilt wird.

Das Unternehmen hat den folgenden Abgleich zur vergleichbarsten Finanzkennzahl
nach IFRS aufgestellt:

Für den Für den
Dreimonatszeitraum Zwölfmonatszeitraum

zum 31. Dezember zum 31. Dezember

2022 2021 2022 2021

Nettogewinn (-verlust) $ (4.656) $ 7.080 $ 22.844 $ 16.366

Sonderaufwendungen 18.654 2.595 38.146 19.701

Abschreibung von erworbenen 16.502 9.021 59.549 26.438
immateriellen
Vermögenswerten

Fremdwährungsverluste 951 5.669 (19.481) 647
(-gewinne)

Aktienbasierte Vergütung 1.422 1.132 5.594 2.325

Bereinigter Nettogewinn: $ 32.873 $ 25.497 $ 106.552 $ 65.477

Unverwässert 0,16 0,12 0,50 0,35

Verwässert 0,16 0,12 0,49 0,35


Bruttoumsatz und Bruttoumsatz für organisches Wachstum

Beim Bruttoumsatz handelt es sich um eine Non-IFRS-Finanzkennzahl. Er spiegelt
den den Kunden in Rechnung gestellten Bruttobetrag wider, bereinigt um
abgegrenzte Beträge. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass der Bruttoumsatz eine
nützliche alternative Finanzkennzahl zur IFRS-Kennzahl Nettoumsatz darstellt, da
er im Vergleich zum Nettoumsatz Volumenschwankungen besser widerspiegelt. Nach
den geltenden IFRS-15-Leitlinien ("Prinzipal vs. Agent") erfasst der Prinzipal
die Einnahmen auf Bruttobasis und der Agent die Provision auf Nettobasis. Bei
Transaktionen, bei denen Converge als Agent zwischen Kunden und Verkäufer
auftritt, wird der Nettoumsatz berechnet, indem der Bruttoumsatz um die
Umsatzkosten reduziert wird.

Das Unternehmen hat den folgenden Abgleich vom Bruttoumsatz zum Nettoumsatz, der
vergleichbarsten Finanzkennzahl nach IFRS, aufgestellt:

Q4 2022 Q4 2021

Ohne Änderungen der Software Ausgewiesen Bereini
Rechnungslegungsgrundsätze gt
Netdown

Produkt $ 638.261 - $ 638.261 $
412.916

Managed services 36.244 - 36.244 24.577

Dienstleistungen 282.298 - 282.298 204.658
Dritter und
professionelle
Dienstleistungen

Gesamt $ 956.803 - $ 956.803 $
Bruttoumsatz 642.151

Berichtigung für 185.245 130.631 315.876 196.200
Verkäufe als
Agent

Nettoumsatz $ 771.558 (130.631) $ 640.927 $
445.951

GJ 2022 GJ 2021

Ohne Änderungen der Software Ausgewiesen Bereini
Rechnungslegungsgrundsätze gt
Netdown

Produkt $ 2.057.477 - $ 2.057.477 $ 1.236
.301

Managed services 138.176 - 138.176 88.782

Dienstleistungen 895.328 - 895.328 649.707
Dritter und
professionelle
Dienstleistungen

Gesamt $ 3.090.981 - $ 3.090.981 $ 1.974
Bruttoumsatz .790

Berichtigung für 569.524 356.810 926.334 645.053
Verkäufe als
Agent

Nettoumsatz $ 2.521.457 (356.810) $ 2.164.647 $ 1.329
.737


Organisches Wachstum

Das Unternehmen misst das organische Wachstum auf der Ebene des Bruttoumsatzes
und des Bruttogewinns, und schließt die Beiträge unter der Eigentümerschaft von
Converge im aktuellen und im Vergleichszeitraum ein. Bei der Berechnung des
organischen Wachstums zieht das Unternehmen daher den Bruttoumsatz und den
Bruttogewinn von Unternehmen ab, die in der/den aktuellen Berichtsperiode(n)
erworben wurden.

Das organische Wachstum des Bruttoumsatzes wird berechnet, indem der
Bruttoumsatz des Vorjahres, wie in den öffentlichen Berichten des Unternehmens
ausgewiesen, vom Bruttoumsatz des aktuellen Zeitraums für dasselbe
Unternehmensportfolio abgezogen werden. Der Prozentsatz des organischen
Wachstums des Bruttoumsatzes berechnet sich, indem das organische Wachstum durch
den berichteten Bruttoumsatz des Vorjahreszeitraums dividiert wird.

In der folgenden Tabelle wird das organische Wachstum des Bruttoumsatzes für
GJ22 berechnet:

GJ22

Bruttoumsatz $ 3.090.981

Abzüglich: Bruttoumsatz von Unternehmen, die im 945.777
Vergleichszeitraum noch nicht zu

Converge gehörten

Bruttoumsatz der Unternehmen, die im $ 2.145.204
Vergleichszeitraum zu Converge gehörten

Bruttoumsatz des Vorjahreszeitraums 1.974.790

Organisches Wachstum - $ $ 170.414

Organisches Wachstum - % 8,6 %


Das organische Wachstum des Bruttogewinns wird berechnet, indem der Bruttogewinn
des Vorjahres, wie in den öffentlichen Berichten des Unternehmens ausgewiesen,
vom Bruttogewinn des aktuellen Zeitraums für dasselbe Unternehmensportfolio
abgezogen werden. Der Prozentsatz des organischen Wachstums des Bruttogewinns
berechnet sich, indem das organische Wachstum durch den berichteten Bruttogewinn
des Vorjahreszeitraums dividiert wird.

In der folgenden Tabelle wird das organische Wachstum des Bruttogewinns für GJ22
berechnet:

GJ22

Bruttogewinn $ 550.766

Abzüglich: Bruttogewinn von Unternehmen, die im 168.825
Vergleichszeitraum noch nicht zu

Converge gehörten

Bruttogewinn der Unternehmen, die im Vergleichszeitraum 381.941
zu Converge gehörten

Bruttogewinn des Vorjahreszeitraums 345.705

Organisches Wachstum - $ $ 36.236

Organisches Wachstum - % 10,5 %


Bereinigtes Pro-Forma-EBITDA

Die folgende Tabelle enthält einen Vergleich des ausgewiesenen bereinigten
EBITDA zum berechneten bereinigten Pro-Forma-EBITDA des Unternehmens zum 31.
Dezember 2022:

$

Bereinigtes EBITDA - GJ22 142.868

Summe:

Pro-forma-Beitrag aus Akquisitionen 16.489

Jährliche VtGK-Einsparungen durch Kostenreduktion 7.295

Andere erwartete Synergien 959

Gesamte Pro-Forma-Bereinigungen 24.743

Bereinigtes Pro-Forma-EBITDA 167.611


Zukunftsgerichtete Informationen

Diese Pressemitteilung enthält bestimmte "zukunftsgerichtete Informationen" und
" zukunftsgerichtete Aussagen " (zusammenfassend "zukunftsgerichtete Aussagen")
im Sinne der geltenden kanadischen Wertpapiergesetze in Bezug auf Converge und
seinen Betrieb. Alle Aussagen, die Erläuterungen zu Vorhersagen, Erwartungen,
Überzeugungen, Pläne, Projektionen, Ziele, Annahmen, künftige Ereignisse oder
Leistungen beinhalten (häufig, aber nicht immer unter Verwendung von
Formulierungen wie "erwartet" oder "erwartet nicht", "wird erwartet", "sieht
voraus" oder "sieht nicht voraus", "plant", "budgetiert", "geplant",
"prognostiziert", "schätzt", "glaubt" oder "beabsichtigt" oder Abwandlungen
solcher Wörter und Phrasen oder die Angabe, dass bestimmte Maßnahmen, Ereignisse
oder Ergebnisse eintreten oder erreicht werden "können" oder "könnten",
"würden", "sollten" oder "werden"), sind keine Aussagen über historische Fakten
und können zukunftsgerichtete Aussagen sein. Zukunftsgerichtete Aussagen beruhen
notwendigerweise auf einer Reihe von Schätzungen und Annahmen, die zwar als
angemessen betrachtet werden, aber bekannten und unbekannten Risiken,
Unsicherheiten und anderen Faktoren unterliegen, die dazu führen können, dass
die tatsächlichen Ergebnisse und zukünftigen Ereignisse erheblich von den in
diesen zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten oder implizierten Vorhersagen
abweichen. Sofern nicht gesetzlich vorgeschrieben, ist Converge nicht
verpflichtet, die zukunftsgerichteten Aussagen zu Überzeugungen, Meinungen,
Prognosen oder anderen Faktoren zu aktualisieren, sollten sich hier Änderungen
ergeben. Der/die Leser/in wird darauf hingewiesen, dass er/sie kein
unangemessenes Vertrauen in zukunftsgerichtete Aussagen setzen sollte.

Eine ausführliche Beschreibung der Risiken und Ungewissheiten, denen das
Unternehmen ausgesetzt ist, sowie seiner Geschäfte und Aktivitäten finden die
Leser/innen in den Unterlagen des Unternehmens, die auf SEDAR unter dem Profil
des Unternehmens unter http://www.sedar.com verfügbar sind, einschließlich des
jüngsten Jahresberichts, des Managementberichts sowie der Jahres- und
Quartalsabschlüsse.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an: Converge Technology
Solutions Corp., E-Mail: mailto:investors@convergetp.com Telefon: 416-360-1495

View original content: https://www.prnewswire.com/news-releases/converge-technol
ogy-solutions-meldet-rekord-in-q4-und-gj2022-301775188.html

Weiteres Material: http://presseportal.de/pm/154146/5466347
OTS: Converge Technology Solutions Corp.