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25 Jahre Dividende gesteigert: Ist dieser Versicherer das bestgehütete Geheimnis des Aktienmarktes? - Seite 2
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0 KommentareZwar können einzelne Jahre aufgrund von Naturkatastrophen und anderen unvorhergesehenen Ereignissen unbeständig sein, doch langfristig gesehen dürften die eingenommenen Prämien die ausgezahlten Schäden übersteigen, was zu einem Gewinn für die Versicherungen führt.
Was macht Chubb so besonders?
Das 1882 gegründete Unternehmen Chubb ist in 54 Ländern tätig und bietet eine Reihe von Versicherungen an, darunter Sachversicherungen, Arbeitsunfallversicherungen, Haftpflichtversicherungen, Pflanzenschutzversicherungen und Hausratversicherungen. Primär bekannt ist Chubb jedoch für seine Wohngebäudeversicherungen. Chubb geht dabei die Extrameile, nimmt sogar private Feuerlöschdienste unter Vertrag, um Hausbesitzer an der US-Westküste vor Waldbränden zu schützen.
Ganz zu schweigen davon, dass Chubb seine Reichweite auf die asiatischen Märkte ausdehnt. Mit einem guten Auge für Akquisitionen hat Chubb etwa das asiatische Kranken- und Unfallversicherungsgeschäft der Cigna Group gekauft und erhöht seine Beteiligung an einem chinesischen Lebensversicherer auf mehr als 80 %. Prädikat: mutig
Warum ist der Aktienkurs nicht noch stärker gestiegen?
Den Hauptgrund sehe ich darin, dass sich der Preisanstieg in der Schadens- und Unfallversicherung verlangsamt. Gleichzeitig steigen Schadenskosten von Chubb aufgrund höherer Arbeits- und Materialkosten.
Die Erträge von Chubb werden, laut ersten Prognosen, im laufenden Geschäftsjahr um 20 % und 2024 um weitere 10 % steigen, dennoch wird die Aktie mit weniger als dem Elffachen der für 2023 geschätzten Erträge von 18,14 US-Dollar je Aktie bewertet. Ich denke, das ist eine interessante Bewertung für einen der Branchenführer.
Außerdem hat Chubb in den vergangenen zwei Jahren Aktien im Wert von 7,9 Mrd. US-Dollar zurückgekauft und kann 25 Jahre lang Dividendenerhöhungen in Folge vorweisen. Aktuell liegt die Dividendenrendite bei 1,7 %, die Payout-Ratio im Schnitt der letzten drei Jahre bei gesunden 27 %.
| 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende je Aktie in USD | 0,66 | 0,74 | 0,82 | 0,9 | 0,98 | 1,06 | 1,09 | 1,19 | 1,3 | 1,5 | 1,94 | 2,14 | 2,58 | 2,66 | 2,74 | 2,82 | 2,9 | 2,98 | 3,09 | 3,18 | 3,29 |
| Payout-Ratio | 193,4 % | 15,6 % | 23,5 % | 29,0 % | 15,5 % | 15,0 % | 32,2 % | 15,2 % | 14,1 % | 29,8 % | 30,1 % | 13,8 % | 30,2 % | 30,4 % | 28,4 % | 33,9 % | 33,7 % | 30,4 % | 39,3 % | 16,4 % | 25,9 % |
Die Erfolgsfaktoren von Chubb
Diversifiziertes Portfolio: Das Geschäftsmodell von Chubb basiert auf einem diversifizierten Portfolio von Versicherungsangeboten, die ein breites Spektrum von Branchen und Regionen abdecken. Die breite Produktpalette ermöglicht es dem Unternehmen, maßgeschneiderte Versicherungslösungen anzubieten, die den individuellen Bedürfnissen seiner Kunden gerecht werden.
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AKTIENWELT360 – RISIKOHINWEIS FÜR KOSTENLOSE EMPFEHLUNGEN Risikohinweise für Aktienwelt360 Hinweis: Die Empfehlungen, die auf der kostenlosen Seite www.aktienwelt360.de veröffentlicht werden, sind Ergebnisse sowohl der angestellten Analysten von Aktienwelt360 als auch freiberuflicher Analysten. Die Empfehlungen stellen Meinungen der Analysten zu diesem Zeitpunkt und keine personalisierte Anlageberatung dar. Wenn Du eine persönliche Finanzberatung wünschst, dann wende Dich bitte an einen Anlageberater. Auf diesen Seiten findest Du Risikohinweise und die Veröffentlichungen gemäß § 85WpHG und Marktmissbrauchsverordnung (EU) Nr. 596/2014 („MAR“) für alle Wertpapieranalysen und Empfehlungen von Aktienwelt360 bezüglich aller Unternehmen, die gegenwärtig hierunter fallen. Diese Seiten wurden zuletzt am 5. Januar 2023 aktualisiert. Risikohinweis Die Anlageempfehlungen von Aktienwelt360 enthalten ausgewählte Informationen und erheben nicht den Anspruch auf Vollständigkeit. 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Marktschlagende: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren stärker als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird. Profitabel: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren weniger als der jeweilige Vergleichsindex steigen wird, aber mehr als null. Negativ: Es wird erwartet, dass die Gesamtperformance der Aktie in den nächsten drei bis fünf Jahren fallen wird. Handelsregeln und Offenlegungen von Analysten und Dritten in Verbindung mit der Aktienwelt360 GmbH Wenn ein Analyst (Mitarbeiter sowie Freiberufler) von Aktienwelt360 über eine Aktie schreibt, von der er oder sie selbst eine Position besitzt oder davon anderweitig profitiert, dann wird dieser Umstand am Ende eines Artikels oder Berichts erwähnt. 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(Daytrading ist nicht zugelassen – als ob wir das überhaupt wollten!) - nicht im Zeitraum von zwei vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen. - unsere Compliance-Abteilung informieren müssen, wenn sie eine Aktie kaufen oder verkaufen, egal ob sie darüber geschrieben haben oder nicht. Wir arbeiten auch mit freiberuflichen Autoren, die: - jede Aktie, die sie besitzen und über die sie bei Aktienwelt360 schreiben, mindestens zehn volle Handelstage halten müssen. - nicht im Zeitraum von zwei vollen Handelstagen vor und nachdem sie eine Aktie gekauft oder verkauft haben, über diese Aktie schreiben dürfen.
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