Bund-Future und REX - Tower Bottom stabilisiert - 04.12.05

Im Bund-Future konnte sich in der letzten Woche die Erholungsbewegung nicht stärker fortsetzen, das vorherige Tower Bottom stabilisiert jedoch den Markt und in Verbindung mit den kurzfristigen Zeitebenen ergibt sich weiterhin die Möglichkeit eines Testes der 121,16%.


Nachfolgend werden die unterschiedlichen Zeitebenen einzeln besprochen, um abschließend die Zeitebenen zusammenfassend zu beurteilen.

Monatschart: EURO-BUND-FUTURE


Monatsanalyse vom 30.11.05 zur Übersicht, die Dezember-Kerze wird nicht berücksichtigt:
Im November hat sich eine sehr kleine Kerze mit Lunte und kurzem Docht gebildet - der Schlußkurs liegt knapp oberhalb der relevanten Unterstützung bei 120%. Die Umsätze hoch. Damit wurde die Unterstützung bei 120% bestätigt, der vorliegende Break des seit Mitte 2004 mittelfristigen Aufwärtstrends ist bislang nicht eindeutig. In Verbindung mit den vorherigen Trendwendesignalen und zwei schwarzen Kerzen in Folge besteht jedoch weiterhin eine hohe Wahrscheinlichkeit für einen Test des seit Anfang 2002 bestehenden langfristigen Aufwärtstrends in Verbindung mit der Unterstützungszone zwischen ca. 118 und 117%. Die November-Kerze zeigt allerdings auch auf Grund der Bestätigung der Unterstützung bei 120% die Chance auf eine kurzfristige Stabilisierung an diesem Niveau - eine Verbesserung der Chartsituation würde sich kurzfristig bei nachhaltigem Break der Mitte der langen schwarzen Oktoberkerze bei 121,49% ergeben.


Tageschart Dt. REX


Hier ergeben sich keine Änderungen in der bisherigen Einschätzung: "Nachdem das Kursziel bei 120 erreicht wurde konnte sich der REX an diesem kräftigen Unterstützungsniveau stabilisieren. Auf Grund des sehr dynamisch verlaufenden Abwärtstrends und der damit aufgetretenen Anspannung nach unten werden natürlich auch Gegenbewegungen wahrscheinlicher. Eine Trendwende dürfte dagegen noch auf sich warten lassen nach dem heftigen Vertrauensverlust in den Markt. Eine Pendelbewegung zwischen ca. 120 und 121 wäre ein mögliches Szenario für die folgenden Wochen - ein neues Verkaufssignal dagegen stellt ein Fall unter ca. 119,70 dar mit Ziel 119, sehr deutliche Verbesserung dagegen bei Break der 121 und vorallem bei Break der 121,62."


Wochenchart:


Ausgehend von einem tower bottom im Bund-Future auf Wochenbasis wurde ein Test der 121,16 erwartet. Eine grundlegende Trendwende dagegen konnte und kann nicht aus dem Candlestick-Muster prognositiziert werden, da die übergeordnete Trend- und Formationsanalyse mit einem gebrochenen mittelfristigen Aufwärtstrendkanal sowie einer M-Formation die Gegenbewegung auch als Pullback erscheinen läßt und weiteres Abwärtspotential verspricht. In der letzten Woche konnte der Bund-Future zudem die anvisierten 121,16 nicht erreichen - vielmehr verharrte der Bund-Future auf dem erreichten Niveau, leichte Kursrückgänge konnten aber aufgefangen werden. Mit der Entwicklung der letzten Woche wird die bisherige Einschätzung beibehalten - ein Test der 121,16 sollte noch stattfinden - fraglich nur, ob dann ein Abprall an der 121,16 zu neuerlichen Shortmöglichkeiten führt oder sich eine zumindest kurzfristige Trendwende bei nachhaltigem Break der 121,16 anbahnt. Ein deutlicher Rebreak dieser Marke führt zu einer weiteren Erholung und Einschränkung der Aussage aus der M-Formation.


Tageschart


Kurzfristige Gewinnmitnahmen konnten in der letzten Woche aufgefangen werden, auch steigt der Bund-Future sukzessive an. Ein Impuls, die 121,16 zu testen, sollte bei Break der letzten Hochs erfolgen. Die Chance auf einen Test der 121,16 ist vorhanden - kurzfristig negativ ein Break der 120% mit dem Risiko, dann an die 119,20 zu laufen.


Tageschart


Der aktuelle Kontrakt. Die Dochte der Kerzen in den letzten Handelstagen über der Marke von 120,68 zeigen eine harte Widerstandszone an. Da allerdings die Freitagskerze mit einem Close oberhalb der 120,68 notiert, ist ein Break der letzten Hochs bei ca. 120,85/120,89 anzunehmen mit kurzfristig steigenden Kursen bis mind. 121,13 - ausgehend von der letzten Schwankungsbreite auch bis ca. 121,40/121,81. Ansonsten gilt: Grundsätzlich positiv ist der Bruch des Abwärtstrends, kritisch wäre ein Break der 120%, da dann Abgaben bis ca. 119,43/119,21 wahrscheinlich sind.


Stundenchart Bund-Future


Hier könnte im Kursverlauf auch ein ansteigendes Dreieck konstruiert werden - demzufolge sind die Chancen nach oben und eines Breaks der 120,85 vorhanden. Erstes Verkaufssignal dagegen ein Fall unter 120,34.


Fazit:
Das Trendwendemuster tower bottom im Wochenchart in Verbindung mit den kurzfristigen Zeitebenen verspricht noch steigende Kurse - mindestens eines Testes der 121,16%. Hier dürfte sich dann entscheiden, ob eine Gegenbewegung einen bloßen Pullback darstellt oder sich bei deutlichem Rebreak der 121,16% eine Trendwende anzeigt.


Ihr Stefan Salomon

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Kontakt:Stefan Salomon

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Anmerkung: Die Analysen dienen nicht als konkrete Handelsempfehlung. Eine Haftung für Vermögensschäden ist ausgeschlossen.