Mit 5 ETFs zum Ray-Dalio-Allwetter-Portfolio. Aus 10.000 USD wurden?

Ray Dalio zählt mit einem Vermögen von 15,4 Milliarden US-Dollar heute (29.07.2024) zu den angesehensten Investoren der Welt. Doch er war nicht immer so reich. Ähnlich wie Warren Buffett kaufte er bereits im Teenageralter (mit zwölf Jahren) seine erste Aktie. Zu dieser Zeit arbeitete er in einem Golfklub, in dem verschiedene Investoren die Freizeit verbrachten. Sie ermöglichten Ray Dalio später einen ersten Sommerjob bei einer Tradingfirma.

Nach seinem MBA-Abschluss an der Harvard Business School 1973 arbeitete er zunächst als Rohstoff-Futures-Trader, bevor 1975 schließlich seine heute so bekannte Investmentfirma Bridgewater Associates gründete.

Ray Dalio probierte früh verschiedene Handelsmethoden aus und kam schließlich zu dem Ergebnis, dass die Börse nicht vorhersehbar ist. Somit kann jederzeit alles passieren. Seine Lösung: Ein gestreutes Portfolio, das zu jeder Zeit gut aufgestellt ist.

Mit der kontinuierlichen Entwicklung seiner Fonds zog er große Vermögen an, darunter zahlreiche Pensionsfonds. Heute managt Bridgewater Associates etwa 125 Milliarden US-Dollar (Stand: 2023). Zwar entwickeln sich Ray Dalios Fonds in guten Börsenphasen etwas schwächer als der Markt, doch in Krisen bleiben sie dafür umso wertstabiler.

Anleger müssen heute nicht mehr in seine Hedgefonds investieren, sondern können sich dank Indexfonds (ETFs) selbst ein ähnliches Portfolio aufbauen.  

Ray-Dalio-Allwetter-Portfolio

Das Allwetter-Portfolio von Ray Dalio setzt sich zu 30 Prozent aus Aktien, zu 40 Prozent aus langlaufenden Staatsanleihen, zu 15 Prozent aus Staatsanleihen mittlerer Laufzeit, zu 7,5 Prozent aus Gold und zu 7,5 Prozent aus weiteren Rohstoffen zusammen.   

Rückrechnungen bis 1871 haben eine durchschnittliche annualisierte Rendite von 6,31 Prozent bei maximalen Rückschlägen von 37,02 Prozent ergeben. Ein reines Aktienportfolio erzielte zwar durchschnittlich 9,17 Prozent p. a., erlitt zwischenzeitlich aber auch Einbrüche von bis zu 84,6 Prozent und benötigte 15,3 Jahre, um diesen Verlust wieder auszugleichen. Beim All-Wetter-Portfolio verkürzte sich diese Wartezeit auf nur noch 5,7 Jahre.

Ray-Dalio-Allwetter-Portfolioentwicklung (Januar 1871 bis 30. Juni 2024)

Quelle: https://www.lazyportfolioetf.com/allocation/ray-dalio-all-weather/

Zwar klingen 6,31 Prozent Rendite zunächst nicht spektakulär, doch der Zinseszinseffekt bewirkt auch hier wahre Wunder. Aus 10.000 US-Dollar wurden im Laufe der Zeit 120.247.500 US-Dollar (29.07.2024).     

Entsprechende ETFs

Innerhalb der einzelnen Anlageklassen können Anleger mit steigendem Vermögen mehrere Fonds aufnehmen. Ein Grundgerüst könnte wie folgt aussehen:

Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C

Dieser Indexfonds investiert weltweit in 1.454 Unternehmen aus 23 Industrieländern und deckt damit bereits die wichtigsten Aktienmärkte ab. Er wurde im Juli 2014 in Irland aufgelegt, verwaltet heute 11.100 Millionen Euro (29.07.2024), thesauriert seine Erträge und kostet jährlich nur 0,19 Prozent der investierten Summe.

Xtrackers Eurozone Government Bond 15-30 UCITS ETF

Der Xtrackers Eurozone Government Bond 15-30 UCITS ETF investiert in europäische Staatsanleihen mit einer Laufzeit von 15 bis 30 Jahren. Er wurde im Juni 2007 in Luxemburg aufgelegt, verwaltet 52 Millionen Euro (29.07.2024), thesauriert seine Erträge und kostet jährlich nur 0,15 Prozent des veranlagten Betrages.

Amundi Euro Government Bond 3-5Y UCITS ETF

Dieser ETF investiert in europäische Staatsanleihen mit einer Laufzeit von drei bis fünf Jahren. Er wurde im Januar 2004 in Luxemburg aufgelegt, verwaltet 1.553 Millionen Euro (29.07.2024), thesauriert seine Erträge und besitzt eine jährliche Gesamtkostenquote von nur 0,15 Prozent.   

Invesco Physical Gold 

Eine Möglichkeit, physisch besichert in Gold zu investieren, ist der Invesco Physical Gold. Er wurde im Juni 2009 in Irland aufgelegt, verwaltet 13.790 Millionen Euro (29.07.2024), thesauriert alle Erträge und kostet jährlich nur 0,12 Prozent der investierten Summe.

UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF

Rohstoffe erzielten in den vergangenen 154 Jahren von den vorgestellten Anlageklassen die geringste Rendite. Dennoch leisten sie in bestimmten Börsenphasen einen wichtigen Beitrag zur Portfoliostabilisierung.

Der UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF wurde im Dezember 2020 in Irland aufgelegt und gehört mit 964 Millionen Euro verwaltetem Vermögen (29.07.2024) aktuell zu den größten Rohstoff-ETFs. Er deckt die Bereiche Energie, Industriemetalle, Agrarrohstoffe, Edelmetalle und Agrartiere über Futures ab, thesauriert seine Erträge und besitzt eine jährliche Gesamtkostenquote von 0,34 Prozent.  

Fazit Ray-Dalio-Allwetter-Portfolio

Aufgrund der stark gesunken Kosten ist intelligentes und erfolgreiches Investieren heute einfacher und kostengünstiger als jemals zuvor. Mit einem gestreuten Portfolio, wie es Ray Dalio vormacht, lassen sich die Risiken von Einzelwerten und des Aktienmarktes deutlich reduzieren und die Renditen verstetigen.

Autor: Christof Welzel, wallstreetONLINE Redaktion, Ressort Anlageprodukte