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3 Top-Aktien in die Value-Investor Guy Spier 148.308.952 USD investiert hat
Guy Spier konnte mit seinem Aquamarine-Fonds zwischen 1997 und 2023 eine Performance von 874 Prozent erzielen. Dies sind seine aktuellen Top-Holdings.
- Guy Spier erzielte mit Aquamarine-Fonds 874% Gewinn.
- Top-Holdings: Berkshire Hathaway, BYD, American Express.
- Langfristige Strategie: Qualitätsunternehmen, Geduld.
- Report: Besser als NVIDIA! 3 KI- Favoriten mit riesigem Potenzial
Wenn Sie lernen möchten, wie ein erfolgreicher Fondsmanager zu investieren, müssen Sie keine teuren Seminare besuchen. Viele Top-Investoren, die im Laufe der Zeit Millionen- und Milliardenvermögen aufgebaut haben, teilen ihr Wissen in ihren kostenlosen Geschäftsberichten und in günstigen Büchern.
Einer von ihnen ist Guy Spier, der in Oxford und Harvard Jura, Politik, Philosophie und Wirtschaft studierte, bevor er 1997 mit Aquamarine Capital einen eigenen Fonds auflegte. Sein Vorbild war und ist Warren Buffett, dessen Geschäftsberichte ebenfalls kostenlos zur Verfügung stehen. Guy Spier hat zahlreiche Artikel und mit „The Education of a Value Investor“ ein eigenes Buch veröffentlicht. Darüber hinaus sind auch die Aquamarine-Geschäftsberichte frei zugänglich.
Seit Auflage des Aquamarine-Fonds konnte Guy Spier eine Performance von 874,0 Prozent erzielen, während der S&P-500-Index 716,6 Prozent und der MSCI-World-Index 502,6 Prozent zulegten (Stand: Ende 2023). Damit konnte er das Kapital seiner Investoren fast verzehnfachen.
Derzeit setzt der Value-Investor vor allem auf folgende drei Unternehmen.
Die größte Position im Aquamarine-Fonds ist mit 66,4 Millionen US-Dollar Berkshire Hathaway (Ende 2023). Die Holding des Multimilliardärs Warren Buffett besitzt mittlerweile einen Marktwert von 951 Milliarden US-Dollar. Dennoch ist die Aktie im Gegensatz zu Nvidia, Microsoft und vielen weiteren aktuell hoch kapitalisierten Werten mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis von nur 1,66 immer noch günstig bewertet (31.07.2024).
Berkshire Hathaway ist zwar als Aktie handelbar, aber ähnlich wie ein großer Mischfonds aufgestellt. So hält die Holding neben zahlreichen Unternehmensbeteiligungen auch US-Staatsanleihen, die derzeit zu Renditen von bis zu 5,28 Prozent notieren.
Stand Ende 2023 hat Aquamarine mit Berkshire-Hathaway-Aktien bereits einen Buchgewinn von 397 Prozent erzielt.
Zum Jahresende 2023 hielt der Aquamarine-Fonds weiterhin BYD-Aktien im Wert von 42,5 Millionen US-Dollar. Guy Spier hat ursprünglich allerdings nur 4,99 Millionen US-Dollar investiert, sodass sich die Buchgewinne mittlerweile auf 37,55 Millionen US-Dollar beziehungsweise 753 Prozent belaufen.
Wie der Investor im Geschäftsbericht betont, sind es diese wenigen großen Treffer, die für viele kleine Verluste bezahlen und eine Überrendite ermöglichen. Allein zwischen 2017 und 2023 sind auch dank des E-Autobooms BYDs Umsatz und Gewinn von 120,6 auf 654,12 Milliarden Hongkong Dollar beziehungsweise von 4,69 auf 33,2 Milliarden Hongkong Dollar gestiegen.
Die drittgrößte Position in Guy Spiers Aquamarine-Fonds ist mit 39,3 Millionen US-Dollar das amerikanische Zahlungsdienstleistungsunternehmen American Express (Stand: Ende 2023). Bekannt wurde es durch seine markanten American-Express-Kreditkarten, die in verschiedenen Varianten erhältlich sind.
Der Konzern erzielt mit Jahres-, Verspätungs-, Straf-, Transaktions-, Fremdwährungswechselgebühren, Kreditkartenzinsen, Reise- und Geschäftsdienstleistungen für Unternehmen, Partnerprogramme und Provisionen sowie mit Marketing- und Werbegebühren hohe Einnahmen.
Zwischen 2009 und 2023 stiegen sie von 26,5 Milliarden auf 67,4 Milliarden US-Dollar, während der Gewinn von 2,1 Milliarden auf 8,25 Milliarden US-Dollar kletterte. Langfristig hat sich die Aktie deshalb deutlich besser als der DAX- und S&P-500-Index entwickelt.
Ende 2023 lagen die Buchgewinne des Aquamarine-Fonds mit dieser Position bei 261 Prozent.
Weitere große Positionen im Fonds sind Ferrari mit 26,9 Millionen US-Dollar (Ende 2023: 7.999 Prozent Buchgewinn), Mastercard mit 28 Millionen US-Dollar (Ende 2023: 2.651 Prozent Buchgewinn) und Indian Energy Exchange mit 26,66 Millionen US-Dollar (Ende 2023: 153 Prozent Buchgewinn).
Fazit Guy Spier
Guy Spier zählt zu den wenigen Investoren, denen es langfristig gelungen ist, besser als der Markt abzuschneiden. Seine großen Gewinne erzielte er meist mit qualitativ hochwertigen Unternehmen, die er langfristig hält.
Autor: Christof Welzel, wallstreetONLINE Redaktion
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