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ResMed: Deine nächste Top-Investition im Gesundheitssektor?
Wusstest du, dass fast eine Milliarde Menschen weltweit an Schlafapnoe leiden? Diese weitverbreitete, aber oft unbeachtete Erkrankung öffnet für Unternehmen wie ResMed (WKN: 895878) enorme Marktchancen. ResMed, ein führender Anbieter von Produkten zur Behandlung von Schlafapnoe, hat in den letzten drei Jahre eine ordentliche Kurskorrektur erfahren, die nun eine attraktive Kaufgelegenheit bietet. Hier erfährst du, warum jetzt der richtige Zeitpunkt ist, um in diese Aktie zu investieren.
Auch vor wenigen Wochen hat die Aktie eine kleine Kurskorrektur erlebt, nachdem klinische Studien gezeigt hatten, dass das Adipositas-Medikament Zepbound von Eli Lilly die Schwere der obstruktiven Schlafapnoe (OSA) um 63 % reduziert hat. Dies ließ die Anleger befürchten, dass die Nachfrage nach ResMeds CPAP-Masken und -Geräten sinken könnte. Die Verkaufsreaktion des Marktes war jedoch aus meiner Sicht übertrieben. Tatsächlich betreffen diese neuen Medikamente nur einen kleinen Bruchteil der Patienten, die CPAP-Geräte nutzen.
Ich gehe davon aus, dass ResMed in diesem Jahr weniger als 1 % seines Umsatzes verlieren wird, was etwa 37 Mio. US-Dollar entspricht. Bis 2027 könnte der Verlust maximal 75 Mio. US-Dollar betragen. Das ist verschwindend gering im Vergleich zu den erwarteten 4,8 Mrd. US-Dollar Umsatz im Jahr 2024. Zudem gibt es Hinweise darauf, dass die GLP-1-Medikamente das Bewusstsein für Schlafapnoe und damit die Nutzung von CPAP-Geräten sogar erhöhen könnten.
ResMed hat ein innovatives Geschäftsmodell
Das Unternehmen kombiniert innovative Hardware mit fortschrittlicher Software, um ein integriertes Ökosystem für die Schlaf- und Atemwegspflege zu schaffen. Mit über 9.500 Patenten und einer Präsenz in 140 Ländern ist ResMed gut positioniert, um von der steigenden Nachfrage nach Gesundheitslösungen zu profitieren.
ResMed hält einen Marktanteil von rund 60 % im Bereich der obstruktiven Schlafapnoe. Das Unternehmen expandiert kontinuierlich durch Übernahmen und die Entwicklung neuer Technologien. Die jüngste Akquisition von Medifox Dan erweitert das Angebot und stärkt die Präsenz in Europa. Diese strategischen Schritte sichern langfristiges Wachstum und festigen die Marktführerschaft.
ResMed ist in großen und wachsenden Märkten tätig, darunter Schlafapnoe, COPD, Asthma und Schlaflosigkeit. Diese Märkte bieten enormes Potenzial, aber auch intensiven Wettbewerb. Philips (Respironics), ein Hauptkonkurrent, hat nach massiven Rückrufen Schwierigkeiten, sich zu erholen. Ein verstärkter Wettbewerb könnte auch ResMeds Marktanteil und Margen beeinträchtigen.
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