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Warren Buffett verkauft über die Hälfte seiner Apple-Aktien – Was ist denn da los?!
Die Veröffentlichung der neuesten Zahlen von Buffetts Holdinggesellschaft Berkshire Hathaway (WKN: 854075) enthielt einen Paukenschlag. Denn aus der Mitteilung zum zweiten Quartal 2024 geht hervor, dass das Unternehmen unter Führung Buffetts massiv Aktien von Apple (WKN: 865985) verkauft hat. Wir schauen uns die Entwicklung der Apple-Position sowie mögliche Gründe für den krassen Verkauf genauer an.
Der Verkauf der Apple-Aktien seit Jahresbeginn
Dabei beginnen wir mit einigen Zahlen und Fakten zur Einordnung. Ende 2023 hielt Berkshire Hathaway etwas über 900 Mio. Aktien von Apple mit einem Gesamtwert von 174 Mrd. US-Dollar. Diese Position machte fast 50 % des Aktienportfolios von Berkshire Hathaway aus. Dieser Anteil sieht auf den ersten Blick extrem hoch aus, relativiert sich aber etwas wenn man die weiteren nicht börsennotierten Beteiligungen sowie den immensen Cash-Bestand mit einbezieht. Bezogen auf die gesamte Marktkapitalisierung von Berkshire machte die Apple-Position 22 % aus.
Ganz schön viel. In den Augen von Buffett offensichtlich zu viel. Denn schon im ersten Quartal 2024 verkaufte er rund 13 % der Apple-Aktien. Als er im Mai auf der Jahreshauptversammlung von Berkshire gefragt wurde, ob er Apple nun als Investment für weniger attraktiv halte, antwortete er schlicht mit „Nein.“ Eine günstige Versteuerung der Kursgewinne sei ein Grund für kleine Verkäufe gewesen. Generell sei er sehr zuversichtlich, dass Apple auch zum Jahresende die größte Aktienposition von Berkshire sein werde.
Nun ja. Was sollte Buffett auch anderes sagen? Schließlich haben seine Worte Gewicht und er möchte den Kurs seiner größten Aktienposition natürlich nicht unnötig unter Druck bringen. Seine Handlungen zeigen, dass er Apple-Aktien zumindest als weniger attraktiv als in der Vergangenheit ansieht. Denn im zweiten Quartal nahm der Verkauf dann richtig an Fahrt auf. Die Apple-Position wurde fast halbiert auf rund 400 Mio. Aktien zur Jahresmitte. Diese hatten einen Wert von 84 Mrd. US-Dollar. Im Vergleich zum Stand von vor sechs Monaten ist das eine Reduktion von 52 %.
Den Großteil des Verkaufserlöses steckte er in kurzfristig laufende US-Staatsanleihen. Diese Bilanzposition stieg seit Ende 2023 um mehr als 100 Mrd. US-Dollar auf nun 235 Mrd. US-Dollar zu Ende Juni 2024. Das sind unglaublich große Summen! Wappnet sich Buffett etwa für einen Aktienmarktcrash?
Mögliche Gründe für den Verkauf der Apple-Aktien
Das kann schon sein. Doch schon in den letzten Jahren hat sich Berkshire mit liquiden Mitteln vollgesogen – nur um dann zu rückblickend günstigen Zeitpunkten wie der Coronakrise oder dem Herbst 2022 so gut wie nichts zu investieren.
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