Warren Buffett hat weiter aggressiv eine seiner Lieblingsaktien verkauft

So verkaufte Berkshire in der letzten Woche am Dienstag, Mittwoch und Donnerstag 18,7 Millionen Aktien der Bank of America und reduzierte damit seinen Anteil auf 864 Millionen Aktien. Das entspricht einem Anteil von 11,1 Prozent, wie aus dem Formular 4 hervorgeht, das am späten Donnerstag bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht wurde. Berkshire kassierte einen Durchschnittspreis von etwa 40,55 US-Dollar je Aktie.

Berkshire hat nun an neun aufeinander folgenden Handelstagen Aktien der Bank of America verkauft und seinen Anteil an der Bank um etwa 16 Prozent reduziert, seit es Mitte Juli mit dem Verkauf der Aktien begonnen hat. Berkshire muss seine Verkäufe innerhalb von zwei Werktagen melden, wenn es mehr als 10 Prozent der Aktien einer Beteiligung hält.

Berkshire hat seit Beginn der Verkäufe BofA-Aktien im Gesamtwert von etwa 7 Milliarden US-Dollar verkauft. Die Aktie fiel am Donnerstag um 0,9 Prozent auf 40,14 US-Dollar und liegt damit etwa 10 Prozent unter ihrem Höchststand vom Juli.

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Die Verkäufe haben Spekulationen darüber ausgelöst, wann Berkshire-CEO Warren Buffett damit aufhören wird. Barron's schrieb am Donnerstag, es sei möglich, dass Berkshire den Verkauf stoppt, wenn der Anteil auf 700 Millionen Aktien sinkt – hauptsächlich aus steuerrechtlichen Gründen.

Berkshire hat seine Beteiligung an der Bank of America in zwei Phasen aufgebaut, zu sehr unterschiedlichen Preisen. Die erste Beteiligung von Berkshire erfolgte 2017, als das Unternehmen Vorzugsaktien der Bank of America im Wert von 5 Milliarden US-Dollar gegen 700 Millionen Stammaktien tauschte, und zwar über Optionsscheine, die es im Rahmen der ursprünglichen Vorzugsinvestition im Jahr 2011 erhalten hatte.

Zu dieser Zeit war der Aktienkurs der Bank niedrig und lag unter 10 US-Dollar pro Aktie. Berkshire zahlte etwa 7 US-Dollar pro Aktie für diesen ersten Anteil von 700 Millionen Stammaktien. Der Rest der Berkshire-Beteiligung, mehr als 300 Millionen Aktien, wurde größtenteils im Jahr 2018 zu einem Preis von rund 30 US-Dollar je Aktie erworben.

Da die Aktien der Bank of America derzeit um die 40 US-Dollar gehandelt werden, sieht sich Berkshire angesichts der niedrigen Kostenbasis einer hohen Steuerbelastung durch den Verkauf von Aktien aus der ursprünglichen Beteiligung von 700 Millionen Aktien gegenüber, während die Veräußerung der restlichen Aktien eine wesentlich geringere Steuerbelastung mit sich bringt.

Berkshire könnte demnach 2 bis 3 US-Dollar pro Aktie an Steuern auf den Verkauf von Aktien mit hohen Kosten und 8 US-Dollar pro Aktie auf Aktien mit niedrigen Kosten, die für 7 US-Dollar pro Aktie gekauft wurden, zahlen.

Der New Yorker Steuerexperte Robert Willens sagte gegenüber Barron’s, er geht davon aus, dass Berkshire bei den jüngsten Verkäufen die kostenintensiven Aktien der Bank of America angeben wird, um seine Steuerschuld zu minimieren.

Buffett neigt dazu, Steuern zu vermeiden, und das könnte ihn dazu veranlassen, den ursprünglichen Anteil von 700 Millionen Aktien zu behalten.

Autorin: Gina Moesing, wallstreetONLINE Redaktion