Bullenmarkt im Reich der Mitte
Dieser China-ETF explodiert aktuell wie selten zuvor
Chinesische Aktien erleben seit Ende September einen Aufschwung, der seinesgleichen sucht. Steckt in dieser Rallye etwas mehr Nachhaltigkeit als in der Vergangenheit, wäre dieser ETF durchaus eine Option für Anleger.
Konjunkturmaßnahmen der Regierung, darunter Unterstützungsprogramme für den Immobiliensektor sowie Zinssenkungspläne der People's Bank of China führten zu einer spürbaren Rallye am chinesischen Markt, insbesondere bei ETFs, wie dem Xtrackers MSCI China UCITS, der im September deutlich zulegte. In den vergangenen 5 Tagen stieg der MSCI-China-ETF-Kurs um über 20 Prozent.
Insgesamt ist der Xtrackers MSCI China UCITS ETF 1C für Anleger interessant, die gezielt in den chinesischen Markt investieren möchten und langfristig von dessen Wachstumspotenzial profitieren wollen. Der ETF verfolgt das Ziel, die Wertentwicklung des MSCI China Index nachzubilden. Dieser Index enthält große und mittelgroße Unternehmen, die an den wichtigsten Börsen in China notiert sind, darunter Unternehmen aus Sektoren wie Finanzen, Technologie, Konsumgüter und Industrie.
Es handelt sich dabei um einen thesaurierenden ETF, was bedeutet, dass Dividenden nicht ausgezahlt, sondern im Fonds wieder angelegt werden. Dies führt zu einer automatischen Wiederanlage und potenziell höheren Erträgen im Laufe der Zeit.
Aufgrund der Fokussierung auf einen einzigen Markt ist der ETF allerdings anfällig für Marktrisiken, die mit China verbunden sind, einschließlich wirtschaftlicher Schwankungen, politischer Unsicherheiten oder regulatorischer Eingriffe, wenngleich die Sektorenverteilung den Stärken des Landes angepasst scheint. Seit seiner Auflage hat der ETF lediglich eine durchschnittliche Kurssteigerung von 2,62 Prozent pro Jahr hingelegt. Allerdings kann sich die Performance in den vergangenen 2 Jahren durchaus sehen lassen. Von September 2022 bis September 2024 legte der ETF um circa 27,60 Prozent zu.
Zu den wichtigsten Zugpferden des ETFs gehören vor allem große chinesische Technologie- und Finanzunternehmen, die im MSCI China Index stark gewichtet sind:
Unternehmen | Gewichtung | Markwert-Anteil im ETF | Industrie | Year-to-date-Performance |
---|---|---|---|---|
Tencent | 16,21% | 235,34 Mio. USD | Kommunikationsdienste | 59,88% |
Alibaba | 9,31% | 135,20 Mio. USD | Nicht-Basiskonsumgüter | 52,52% |
Meituan | 4,77% | 69,28 Mio. USD | Nicht-Basiskonsumgüter | 153,82% |
PDD | 4,38% | 63,57 Mio. USD | Nicht-Basiskonsumgüter | 2,92% |
China Construction Bank | 3,15% | 45,71 Mio. USD | Finanzen | 30,19% |
JD.com | 2,30% | 33,37 Mio. USD | Nicht-Basiskonsumgüter | 66,94% |
Xiaomi | 1,93% | 27,95 Mio. USD | Informationstechnologie | 53,06% |
Ping An | 1,87% | 27,17 Mio. USD | Finanzen | 60,76% |
Industrial and Commercial Bank of China |
1,79% | 26,04 Mio. USD | Finanzen | 30,48% |
BYD | 1,65% | 23,93 Mio. USD | Nicht-Basiskonsumgüter | 39,26% |
Quelle: DWS 01.10.2024; wO Kursdaten 02.10.2024
"Bei Investitionen in China geht es vor allem um das richtige Timing", so Todd Sohn, Stratege bei Strategas. Dennoch bleibt der langfristige Ausblick gemischt. Der MSCI China Index performte in der Vergangenheit zum Teil deutlich schwächer als der US-Markt. Anleger sollten also vorsichtig bleiben. "Nach starken Kursgewinnen folgt oft eine Korrektur", warnt US Tiger Securities Analyst Bo Pei.
Auch Hedgefonds wie der von Milliardär David Tepper investieren verstärkt in chinesische Aktien. "Es gibt eine komplette Wende in Bezug auf China", erklärte Tepper gegenüber CNBC. Die Investmentbank Goldman Sachs meldete ebenfalls Rekordkäufe asiatischer Aktien durch gehebelte Fonds im September.
Chinas Aktienmärkte könnten durch die anhaltenden Maßnahmen weiter gestützt werden. "Sollten die weiteren Schritte der Regierung überzeugen, könnte der Bullenmarkt noch 3 bis 6 Monate andauern", so Pei. Dennoch bleibt Vorsicht geboten, denn Fehlalarme sind nicht ausgeschlossen.
JP-Morgan-Strategin Sylvia Sheng sieht optimistisch in die Zukunft:
Die Unterstützung der chinesischen Regierung für den Immobiliensektor und das Wirtschaftswachstum dürfte die Marktpreise stabilisieren und die Dynamik weiter antreiben.
Das sind die ETF-Stammdaten:
Name | Xtrackers MSCI China UCITS ETF 1C |
ISIN | LU0514695690 |
WKN | DBX0G2 |
Ticker | XCS6 GY |
Hauptmerkmale
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chinesische Unternehmen mit hoher und mittlerer Kapitalisierung, davon Abdeckung von etwa 85% der streubesitzbereinigten Marktkapitalisierung; Gewichtung nach streubesitzbereinigter Marktkapitalisierung; vierteljährliche Überprüfung |
Letzter Schlusskurs | 16,77 US-Dollar |
Gesamtes Fondsvermögen | ~1,31 Milliarden US-Dollar |
Pauschalgebühr p.a. | 0,65% |
Art der Anteilsscheine | Aktien (93,06%); Depository Receipts (6,94%) |
Region
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Schwellenländer |
Ertragsverwendung
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Thesaurierend |
Auflegungstermin
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24.06.2010 |
Autor: Nicolas Ebert, wallstreetONLINE Redaktion