Amundi Physical Metals plc
Final Terms
Amundi Physical Metals plc (GLDA) FINAL TERMS |
Final Terms dated 5 November 2024
AMUNDI PHYSICAL METALS PLC
ETC Securities of Amundi Physical Gold ETC issued under its Secured Precious Metal Linked ETC Securities Programme (the “ETC Securities”)
Issue of 30,000.00 ETC Securities, being Tranche 614 of Amundi Physical Gold ETC specified in these Final Terms
Part A – Contractual Terms
Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth in the Base Prospectus dated 20 May 2019 as supplemented by the Supplement to the Base Prospectus dated 4 March 2020.
This document constitutes the final terms of the ETC Securities described herein for the purposes of Article 8(4) of the Prospectus Regulation (Regulation (EU) 2017/1129) (the “Prospectus Regulation”) and must be read in conjunction with the Base Prospectus dated 3 May 2024 (the “Current Base Prospectus”) and the Supplement to the Current Base Prospectus dated 26 July 2024 (the “Supplement to the Current Base Prospectus”), which together constitute a base prospectus for the purposes of the Prospectus Regulation, save in respect of the Conditions which are extracted from the Base Prospectus dated 20 May 2019 as so supplemented and are incorporated by reference into the Current Base Prospectus. Full information on the Issuer and the offer of the ETC Securities is only available on the basis of the combination of this final terms and the Base Prospectus dated 20 May 2019 as so supplemented and the Current Base Prospectus and the Supplement to the Current Base Prospectus.
GENERAL TERMS |
||||
|
Issuer: |
Amundi, Physical Metals plc |
||
|
|
Amundi Physical Gold ETC |
||
|
|
614 |
||
|
Aggregate Number of ETC Securities of the Series: |
|||
|
|
48,262,455.00 |
||
|
|
30,000.00 |
||
|
Metal Entitlement: |
|
||
|
|
0.04 fine troy ounces |
||
|
|
0.03969805 |
||
|
Issue Date: |
|
||
|
|
23 May 2019 |
||
|
|
7 November 2024 |
||
|
Scheduled Maturity Date: |
23 May 2118 |
||
|
Relevant Regulatory Law Reference Date: |
21 May 2019 |
||
|
Date on which Board approval for issuance of ETC Securities obtained: |
25 April 2019 |
||
TRANSACTION PARTIES |
||||
|
Additional Paying Agent(s): |
Not Applicable |
||
|
Authorised Participant(s): |
As at the date of these Final Terms: HSBC Bank plc, with registered office at: 8 Canada Square, Canary Wharf, London, E14 5HQ Jane Street Financial Limited, with registered office at: Floor 30, 20 Fenchurch Street, London EC3M 3BUY Flow Traders B.V., with registered office at: Jacob Bontiusplaats 9 1018 LL Amsterdam Optiver VOF, with registered office at: Strawinskylaan 3095 1077 ZX Amsterdam BNP Paribas Arbitrage SNC, with registered office at: 1 Rue Laffitte 75009 Paris Merrill Lynch International, with registered office at 2 King Edward Street London EC1A 1HQ Virtu Financial Ireland Limited, with registered office at North Dock One Fifth Floor 91/92 North Wall Quay Dublin 1 D01 H7V7 |
||
PROVISIONS RELATING TO FEES |
||||
|
Total Expense Ratio (as at the date of these Final Terms): |
0.12% per annum. |
||
PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION |
||||
|
Nominal Amount: |
USD 5.085, being an amount equal to 10 per cent. of the Issue Price per ETC Security as at the Series Issue Date. |
||
|
Specified Interest Amount: |
USD 0.051, being an amount equal to 1 per cent. of the Nominal Amount. |
||
GENERAL PROVISIONS APPLICABLE TO THE ETC SECURITIES |
||||
|
Non-exempt Offer: |
An offer of the ETC Securities may be made by any Authorised Offeror(s) other than pursuant to Article 1(4) of the Prospectus Regulation in Austria, France, Germany, Italy, Luxembourg, the Netherlands, Spain, Sweden and any other Relevant Member State where the Current Base Prospectus (and any supplements) have been notified to the competent authority in that Relevant Member State and published in accordance with the Prospectus Regulation. |
||
LISTING AND ADMISSION TO TRADING APPLICATION |
||||
These Final Terms comprise the final terms required to list and have admitted to trading the Tranche(s) of ETC Securities described herein pursuant to Amundi Physical Metal Plc’s Secured Precious Metal Linked ETC Securities Programme. |
||||
Signed on behalf of the Issuer:
By: ............................................
Duly authorised
Part B – Other Information
|
LISTING |
|
|
|
Application has been made for the ETC Securities to be admitted to Euronext Paris and for the ETC Securities to be admitted to trading on the regulated market thereof. Application has also been made for the ETC Securities to be admitted to Euronext Amsterdam, the Deutsche Börse, the Borsa Italiana and for the ETC Securities to be admitted to trading on the regulated markets thereof. Application has also been made for the ETC Securities to be admitted to trading on the main market of the London Stock Exchange. Application has also been made for the ETC Securities to be admitted to trading on the International Quotation System of the Mexican Stock Exchange pursuant to the private placement exemptions established under the Ley del Mercado de Valores (Securities Market Law). Application may be made for the ETC Securities to be listed on additional Stock Exchanges and admitted to trading on additional markets from time to time. As at the date of these Final Terms, ETC Securities of this Series have been admitted to trading on Euronext Paris, Euronext Amsterdam, the Deutsche Börse, the Borsa Italiana, the London Stock Exchange and the International Quotation System of the Mexican Stock Exchange. |
|
|
USD 3,266,217.00 |
|
€3,000 |
|
|
REASONS FOR THE OFFER |
|
|
Reasons for the offer: |
See section headed “Investing in the ETC Securities to gain exposure to gold price” in the Current Base Prospectus. |
|
OPERATIONAL INFORMATION |
|
|
ISIN: |
FR0013416716 |
|
Common Code: |
199119532 |
|
CFI: |
DTZXXB |
|
FISN: |
AMUNDI PHYSICAL/DBT |
|
SEDOL: |
Listing Euronext Paris: BJ027Y1 FR Listing Euronext Amsterdam: BJYGLG9 NL Listing Deutsche Börse Xetra: BKF9G58 DE Listing Borsa Italiana: BQXJCQ5 Listing London Stock Exchange: BLKQKY8 |
|
WKN (if applicable): |
A2UJK0 |
|
Delivery: |
Delivery free of payment. |
ANNEX – Issue Specific Summary 5 November 2024
SUMMARY |
|||||||||
A. INTRODUCTION AND WARNINGS |
|||||||||
A.1.1 |
Name and international securities identifier number (ISIN) of the securities |
||||||||
Series Amundi Physical Gold ETC due 2118 (the “Series”) issued under the Secured Precious Metals Linked ETC Securities Programme. ISIN Code: FR0013416716. |
|||||||||
A.1.2 |
Identity and contact details of the issuer, including its legal entity identifier (LEI) |
||||||||
Amundi Physical Metals plc (the “Issuer”) is a public company limited by shares incorporated in Ireland. Its registered address is at 2nd Floor, Palmerston House, Fenian Street, Dublin 2, Ireland. The Issuer’s telephone number is +353 1 905 8020 and its legal entity identifier is 635400OKXTE2YQC92T76. |
|||||||||
A.1.3 |
Identity and contact details of the competent authority approving the Base Prospectus |
||||||||
The Base Prospectus has been approved in accordance with Regulation (EU) 2017/1129 (the “Prospectus Regulation”) by the Central Bank of Ireland as competent authority. Address: New Wapping Street, North Wall Quay, Dublin 1. Telephone number: +353 1 224 6000. |
|||||||||
A.1.4 |
Date of approval of the Base Prospectus |
||||||||
The Base Prospectus (the “Base Prospectus”) was approved on 3 May 2024 and may be amended and/or supplemented from time to time. |
|||||||||
A.1.5 |
Warning |
||||||||
This summary has been prepared in accordance with Article 7 of the Prospectus Regulation and should be read as an introduction to the Base Prospectus. Any decision to invest in the exchange-traded, secured, limited recourse securities linked to the price of Gold of this Series (the “ETC Securities”) should be based on consideration by the investor of the Base Prospectus as a whole, including the related final terms for this Tranche (the “Final Terms”). Any investor could lose all or part of their invested capital. Where a claim relating to the information contained in the Base Prospectus is brought before a court, the plaintiff investor might, under the national legislation of the Member States of the European Union, be required to bear the costs of translating the Base Prospectus before the legal proceedings are initiated. Civil liability attaches only to those persons who have tabled this summary, including any translation thereof, but only if this summary is misleading, inaccurate or inconsistent when read together with the other parts of the Base Prospectus or it does not provide, when read together with the other parts of the Base Prospectus, key information in order to aid investors when considering whether to invest in the ETC Securities. This document does not constitute an offer or invitation to any person to subscribe for or purchase any ETC Securities. It has been prepared in connection with the Final Terms. |
|||||||||
B. KEY INFORMATION ON THE ISSUER |
|||||||||
B.1 |
Who is the issuer of the securities? |
||||||||
B.1.1 |
Domicile, legal form, LEI, jurisdiction of incorporation and country of operation |
||||||||
The Issuer was incorporated on 4 December 2018 as a public limited company in Ireland under the Companies Act of Ireland 2014, as amended, with registration number 638962. Its legal entity identifier is 635400OKXTE2YQC92T76. |
|||||||||
B.1.2 |
Principal activities |
||||||||
The Issuer has been established as a special purpose vehicle and has established a programme (the “Programme”) under which ETC Securities linked to gold (“Gold” or “Metal”) may be issued from time to time. Each Series of ETC Securities issued under the Programme will be linked to, and provide exposure to, the price of Gold. |
|||||||||
B.1.3 |
Major Shareholders |
||||||||
The authorised share capital of the Issuer is €25,000, divided into 25,000 ordinary shares of €1 each, all of which have been issued and fully paid up. Such shares are held by Cafico Trust Company Limited on trust for charitable purposes. |
|||||||||
B.1.4 |
Key managing directors |
||||||||
The directors of the Issuer are Rolando Ebuna, Máiréad Lyons and Mehdi Balafrej. |
|||||||||
B.1.5 |
Identity of the statutory auditors |
||||||||
The statutory auditors of the Issuer are KPMG Ireland. |
|||||||||
B.2 |
What is the key financial information regarding the Issuer? |
||||||||
The Issuer has published its audited financial statements for the period from 1 April 2023 to the period ending on 31 March 2024. The summary information below is extracted from the Issuer’s statement of financial position as 31 March 2024:
|
|||||||||
B.3 |
What are the key risks that are specific to the Issuer? |
||||||||
|
|||||||||
C. KEY INFORMATION ON THE SECURITIES |
|||||||||
C.1 |
What are the main features of the ETC Securities? |
||||||||
C.1.1 |
Type, class and ISIN |
||||||||
Commodity-linked securities. ISIN Code: FR0013416716 Common Code: 199119532 |
|||||||||
C.1.2 |
Currency, denomination, par value, number of securities issued and duration |
||||||||
The ETC Securities are denominated in USD. The ETC Securities are in bearer global form. For the purposes of the Prospectus Regulation, the Nominal Amount of each ETC Security (USD 5.085) shall be regarded as the denomination of such ETC Security. The ETC Securities are being treated by the Issuer as having a minimum denomination of less than €100,000. As at the issue date of the above tranche of ETC Securities, there will be 48,262,455.00 ETC Securities of this Series in issue. The scheduled maturity date (the “Scheduled Maturity Date”) of the ETC Securities is 23 May 2118. |
|||||||||
C.1.3 |
Rights attached to the ETC Securities |
||||||||
Overview The ETC Securities are designed to provide purchasers with exposure to Gold without having to take physical delivery of the Gold. The Issuer, under the Programme, may only issue ETC Securities to authorised participants appointed as such (each, an “Authorised Participant”). Authorised Participants may, thereafter, offer such ETC Securities to retail clients, professional clients or other eligible counterparties (subject to certain selling restrictions contained in the Base Prospectus). The first tranche of the Series was issued on 23 May 2019 (the “Series Issue Date”) to one or more Authorised Participants. Each ETC Security relates to a specific amount in weight of Gold, specified in the Final Terms, known as the “Metal Entitlement”. In order to back its obligations under the ETC Securities, the Issuer will seek to hold enough Gold to meet its obligations under the ETC Securities. On the Series Issue Date, each ETC Security was ascribed with a Metal Entitlement (the “Initial Metal Entitlement”) and on each subsequent day, the Metal Entitlement of each ETC Security shall be reduced by a percentage (the “Total Expense Ratio”) determined as sufficient to fund the Issuer’s “all in one” operational fee to Amundi Asset Management S.A.S (the “Advisor”). In order to fund such “all in one” operational fee, HSBC Bank plc (the “Metal Counterparty”) shall periodically liquidate an amount of Gold (the “TER Metal”) equal to the accrued reductions (pursuant to the Total Expense Ratio) to the Metal Entitlement of all ETC Securities of the Series. The Total Expense Ratio shall cease to apply to an ETC Security for a Series on the earliest to occur of (i) a Buy-Back Trade Date relating to such ETC Security, (ii) an Early Redemption Trade Date relating to such Series and (iii) the Final Redemption Valuation Date for such Series. The Gold will be held for the Issuer by HSBC Bank plc (the “Custodian”) and will generally be held on an “allocated” basis on the terms of the Custody Agreement in the relevant allocated account of the Issuer with the Custodian marked for the relevant series (the “Allocated Account”). This means that the Gold is held in a segregated account held at the London vault of the Custodian in the name of the Issuer for the account of the relevant Series and all Gold in allocated form that is deposited with or received by the Custodian from time to time is held by the Custodian as bailee for the Issuer for that Series. There are times when amounts of the Gold may be held on an “unallocated” basis, for example to facilitate subscriptions. Subscription On any day (other than a Saturday or a Sunday) on which (i) Euronext Paris is open for business, (ii) the over-the-counter market of The London Bullion Market Association (the “LBMA”) is open for business and (iii) commercial banks in Ireland are open for business (a “Business Day”), an Authorised Participant may request the Issuer to issue further ETC Securities to such Authorised Participant (a “Subscription”). Prior to settlement of a Subscription, the Authorised Participant will be required to transfer to an unallocated account of the Issuer with the Custodian marked for such Series (the “Unallocated Account”) an amount of Gold (the “Subscription Settlement Amount”) equal to the product of (a) the Metal Entitlement on the relevant trade date (the “Subscription Trade Date”) and (b) the total number of ETC Securities being issued. The Issuer will not issue ETC Securities to an Authorised Participant until the Subscription Settlement Amount has been received in the Unallocated Account and allocated to the Allocated Account for the Series. In connection with each Subscription, the Authorised Participant will also be required to pay to the Issuer a subscription fee (the “Subscription Fee”). Buy-Backs On any Business Day, an Authorised Participant may request that the Issuer buys back ETC Securities from such Authorised Participant (a “Buy-Back”). Prior to settlement of a Buy-Back, the Authorised Participant will be required to deliver to the Issuing and Paying Agent on behalf of the Issuer the relevant ETC Securities being bought back. The Issuer will not cancel such ETC Securities and deliver to the Authorised Participant an amount of Gold (the “Buy-Back Settlement Amount”) equal to the product of (1) the Metal Entitlement on the relevant trade date (the “Buy-Back Trade Date”) and (2) the total number of ETC Securities being bought back, until the Issuing and Paying Agent has confirmed receipt of such ETC Securities. In connection with each Buy-Back, the Authorised Participant will also be required to pay to the Issuer a buy-back fee (the “Buy-Back Fee”). Future Buy-Backs and Early and Final Redemption At any given time, the Gold standing to the credit of the Allocated Account should at least equal the aggregate Metal Entitlement for all ETC Securities still outstanding for such Series. Such Gold will fund the delivery of any future Buy-Back Settlement Amounts and the payment of any “Early Redemption Amount” or “Final Redemption Amount” (each as defined below) in respect of each ETC Security. Security The obligations of the Issuer under the ETC Securities will be secured pursuant to a security deed governed by the laws of Ireland and a security deed governed by English law by security interests over the rights of the Issuer under the agreements entered into by it in respect of the ETC Securities and the underlying Gold. The assets and property that are the subject of such security interests are known as “Secured Property” for this Series. Securityholders will not, by reason of holding such Series, have any claim against the Secured Property with respect to any other series of ETC Securities. The security over the Secured Property in respect of a Series of ETC Securities will become enforceable if payment of the Final Redemption Amount or Early Redemption Amount, as applicable, is not made in full when due on the Scheduled Maturity Date or the relevant Early Redemption Settlement Date, as applicable. Limited Recourse and Ranking The ETC Securities will rank equally amongst themselves. The rights of Securityholders are limited in recourse to the Secured Property. As such, once the Secured Property has been realised and the net proceeds distributed, none of the parties or anyone acting on their behalves may take further steps against the Issuer or its directors, officers, members or administrator to recover any further sum and no debt will be owed by the Issuer in respect of such sum. Any proceeds of the Secured Property will be applied in accordance with the priorities of payments set out in the terms and conditions and, therefore, the rights of Securityholders will rank in accordance therewith. As a result of such provisions, the Securityholders of a Series may not receive in full the Final Redemption Amount or Early Redemption Amount payable in respect of each ETC Security of such Series if the proceeds of the Secured Property are insufficient to meet the claims of all secured creditors of such Series. Interest The ETC Securities will not pay periodic interest but the Early Redemption Amount or Final Redemption Amount, as applicable, may incorporate an interest redemption premium to the extent such Early Redemption Amount or Final Redemption Amount, as applicable, exceeds the issue price per ETC Security for the first tranche of the Series. Where the value of the Metal comprising the Metal Entitlement per ETC Security is trading at or below an amount equal to the Nominal Amount plus the Specified Interest Amount (each as defined below), a Specified Interest Amount may be payable by the Issuer as part of the Final Redemption Amount or Early Redemption Amount payable per ETC Security, as the case may be, which amount shall represent interest on the Nominal Amount. Final Redemption of the ETC Securities Unless previously redeemed in whole or purchased and cancelled by the Issuer, each ETC Security will become due and payable on the Scheduled Maturity Date at its Final Redemption Amount. The “Final Redemption Amount” for a Series shall be an amount (which amount may incorporate an interest redemption premium, being any excess over the issue price per ETC Security for the first tranche of such Series) denominated in USD per ETC Security equal to the greater of:
Early Redemption of the ETC Securities The ETC Securities shall become due and payable prior to their scheduled maturity date at its Early Redemption Amount due to the occurrence of any of the following events if, following the occurrence of any such event, the Issuer (and/or, in the case of a Market Value Redemption Event or an Event of Default, the Trustee following requisite direction by the Securityholders) has given notice designating an early redemption of the ETC Securities in full:
The “Early Redemption Amount” shall be an amount (which amount may incorporate an interest redemption premium, being any excess over the issue price per ETC Security for the first tranche of such Series) denominated in USD per ETC Security equal to the greater of:
Payment of any Early Redemption Amount or the Final Redemption Amount is subject at all times to the limited recourse provisions. Withholding Tax All payments in respect of the ETC Securities will be made net of and after allowance for any withholding or deduction for, or on account of, any taxes. In the event that any withholding, reduction or deduction for, or on account of, any tax applies to payments in respect of the ETC Securities of any Series, the Securityholders will be subject to such tax or reduction or deduction and will not be entitled to receive amounts to compensate for any such tax or reduction or deduction. No Event of Default will occur as a result of any such withholding or deduction. Governing Law The ETC Securities will be governed by Irish law. There will be two security trust deeds relating to each Series of ETC Securities - one will be governed by Irish law and the other will be governed by English law. |
|||||||||
C.1.4 |
Rank of the ETC Securities in the Issuer’s capital structure upon insolvency |
||||||||
The ETC Securities are secured, limited recourse obligations of the Issuer and the ETC Securities of a series rank equally amongst themselves. The obligations of the Issuer in respect of a Series are secured by the Secured Property. The security over the Secured Property in respect of a Series will become enforceable if payment of the Final Redemption Amount or Early Redemption Amount, as applicable, is not made in full when due on the scheduled maturity date or the relevant early redemption settlement date, as applicable. |
|||||||||
C.1.5 |
Restrictions on free transferability of the securities |
||||||||
Interests in ETC Securities traded in any clearing system will be transferred in accordance with the procedures and regulations of that clearing system. The ETC Securities will be freely transferable, subject to certain restrictions on sales of ETC Securities into, amongst other jurisdictions, the United Kingdom, the United States, Italy, Switzerland and any European Economic Area countries to whose competent authority the Base Prospectus has not been notified or passported. These restrictions are mainly targeting offerings to the public in such jurisdictions unless certain exemptions apply although some of the restrictions are blanket prohibitions on the offering of the ETC Securities in the relevant jurisdiction. The ETC Securities are subject to U.S. tax law requirements. |
|||||||||
C.2 |
Where will the ETC Securities be traded? |
||||||||
Application has been made for the ETC Securities to be admitted to listing on, and trading on the regulated markets of, Euronext Paris, Euronext Amsterdam, the Deutsche Börse and the Borsa Italiana, and to listing on and trading on the main market of the London Stock Exchange and to listing and trading on the International Quotation System of the Mexican Stock Exchange pursuant to the private placement exemptions established under the Ley del Mercado de Valores (Securities Market Law). The ETC Securities may also be listed and/or admitted to trading on such other or further stock exchanges as may be agreed between the Issuer and the Arranger at some point in the future. |
|||||||||
C.3 |
What are the key risks that are specific to the ETC Securities? |
||||||||
|
|||||||||
D. KEY INFORMATION ON THE ADMISSION TO TRADING ON A REGULATED MARKET |
|||||||||
D.1 |
Under which conditions and timetable can I invest in this security? |
||||||||
Upon initial issue, the ETC Securities are being made available by the Issuer for subscription only to entities (the “Authorised Participants”) allowed to buy and sell ETC Securities directly from and to the Issuer pursuant an authorised participant agreement with the Issuer. Authorised Participants will pay for any such subscriptions by delivering Metal equal to the Metal Entitlement per ETC Security of the ETC Securities being subscribed. Authorised Participants may also act as market makers, i.e. they buy and sell ETC Securities from and to investors on an over-the-counter basis or via a stock exchange. However, not all market makers need to be Authorised Participants. Any offer or sale of ETC Securities to an investor by an Authorised Participant or other distributor or broker authorised to use the Base Prospectus (each, an “Authorised Offeror”) will be made in accordance with any terms and other arrangements in place between such Authorised Offeror and such investor including as to price, allocations and settlement arrangements. It will be the responsibility of the applicable financial intermediary at the time of such offer to provide the investor with that information. None of the Issuer, the Arranger nor any other Transaction Party (other than the relevant Authorised Offeror) will be a party to any such arrangements with investors and, accordingly, the Base Prospectus and the Final Terms may not contain such information and, in such case, an investor must obtain such information from the relevant Authorised Offeror. |
|||||||||
D.2 |
Why has the prospectus been produced? |
||||||||
D.2.1 |
Reason for the offer and use of proceeds |
||||||||
The ETC Securities offer investors a relatively easy means of gaining exposure to the movement in spot prices of gold and provide an alternative means of gaining exposure that is very similar to a direct investment in gold. Although the ETC Securities are not the exact equivalent of an investment in gold, they provide investors with an alternative that allows a level of participation in the gold market through the securities market. The net proceeds from the issue of a Series of ETC Securities will be an amount of Metal which will ultimately be held in the Allocated Account(s) in respect of such Series. Such Metal shall be used to meet the Issuer’s obligations under such Series. |
|||||||||
D.2.2 |
Material conflicts of interest pertaining to the offer or admission to trading |
||||||||
At the date of the Base Prospectus, the arranger to the Programme (the “Arranger”) is Amundi Asset Management S.A.S who also acts as the Advisor to the Issuer in respect of each Series, performing certain functions and determinations on behalf of the Issuer pursuant to an advisory agreement. Amundi Asset Management S.A.S. is ultimately owned by Crédit Agricole S.A. Any member within Crédit Agricole S.A. or the Crédit Agricole group, and any of the directors of the foregoing, may (a) have an interest in the ETC Securities issued by the Issuer or in any transaction effected with or for it, or a relationship of any description with any other person, which may involve a potential conflict with their respective duties to the Arranger and Advisor, and (b) deal with or otherwise use the services of Crédit Agricole group companies in connection with the performance of such duties, and none of them will be liable to account for any profit or remuneration derived from so doing. A Crédit Agricole group entity and/or its affiliates may engage in trading and market-making activities and may hold long or short positions in any metal, other instruments or derivative products based on or related to the metal, metal for their proprietary accounts or for other accounts under their management. Crédit Agricole group entities may also issue securities or enter into financial instruments in relation to Gold. To the extent that any Crédit Agricole group entity, directly or through its affiliates, serves as issuer, agent, manager, sponsor or underwriter of such securities or other instruments, its interests with respect to such products may be adverse to those of the Securityholders. Such activities may have an adverse effect on the value of the ETC Securities and/or the value of the underlying Gold relating to the ETC Securities. |
ANHANG – Emissionsspezifische Zusammenfassung 5. November 2024
ZUSAMMENFASSUNG |
|||||||||
A. EINLEITUNG UND WARNHINWEISE |
|||||||||
A.1.1 |
Name und International Securities Identification Number (ISIN) der Wertpapiere |
||||||||
Serie Amundi Physical Gold ETC mit Fälligkeit 2118 (die „Serie“), die im Rahmen des Secured Precious Metals Linked ETC Securities Programme emittiert werden. ISIN-Code: FR0013416716. |
|||||||||
A.1.2 |
Identität und Kontaktdaten des Emittenten, einschließlich Legal Entity Identifiers (LEI) |
||||||||
Amundi Physical Metals plc (der „Emittent“) ist eine in Irland ansässige Aktiengesellschaft. Die eingetragene Adresse ist 2nd Floor, Palmerston House, Fenian Street, Dublin 2, Irland. Die Telefonnummer des Emittenten lautet +353 1 905 8020 und die Legal Entity Identifier lautet 635400OKXTE2YQC92T76. |
|||||||||
A.1.3 |
Identität und Kontaktdaten der für die Genehmigung des Basisprospekts zuständigen Behörde |
||||||||
Der Basisprospekt wurde gemäß Verordnung (EU) 2017/1129 (die „Prospektverordnung“) von der Central Bank of Ireland als zuständige Behörde genehmigt. Adresse: New Wapping Street, North Wall Quay, Dublin 1. Telefonnummer: +353 1 224 6000. |
|||||||||
A.1.4 |
Datum der Genehmigung des Basisprospekts |
||||||||
Der Basisprospekt (der „Basisprospekt“) wurde am 3 Mai 2024 genehmigt und kann gelegentlich geändert und/oder ergänzt werden. |
|||||||||
A.1.5 |
Warnhinweis |
||||||||
Diese Zusammenfassung wurde in Übereinstimmung mit Artikel 7 der Prospektverordnung erstellt und sollte als Einleitung zum Basisprospekt gelesen werden. Jegliche Entscheidung zur Anlage in börsengehandelte, besicherte Wertpapiere mit beschränktem Rückgriff in Verbindung mit dem Preis von Gold dieser Serie (die „ETC-Wertpapiere“) sollte unter dem Vorbehalt geschehen, dass der Anleger den Basisprospekt gesamtheitlich, einschließlich der endgültigen Bedingungen dieser Tranche (die „Endgültigen Bedingungen“), zur Kenntnis genommen hat. Der Anleger kann sein investiertes Kapital teilweise oder vollständig verlieren. Sollte ein Klageanspruch in Bezug auf die in dem Basisprospekt enthaltenen Informationen einem Gericht vorgelegt werden, können dem klagenden Anleger im Rahmen der nationalen Gesetzgebung des Mitgliedstaats der Europäischen Union die Kosten für die Übersetzung des Basisprospekts auferlegt werden, bevor das Gerichtsverfahren eingeleitet wird. Die zivilrechtliche Haftung fällt lediglich Personen zu, die diese Zusammenfassung, einschließlich jeglicher Übersetzung hiervon, eingereicht haben. Dies gilt jedoch lediglich, wenn diese Zusammenfassung bei gleichzeitiger Lektüre anderer Teile des Basisprospekts irreführend, fehlerhaft oder widersprüchlich ist oder bei gleichzeitiger Lektüre anderer Teile des Basisprospekts keine wesentlichen Informationen bietet, um den Anlegern bei der Entscheidung, in die ETC-Wertpapiere zu investieren, zu helfen. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung zur Zeichnung oder zum Kauf von ETC-Wertpapieren dar. Das Dokument wurde in Verbindung mit den Endgültigen Bedingungen erstellt. |
|||||||||
B. WESENTLICHE INFORMATIONEN ZUM EMITTENTEN |
|||||||||
B.1 |
Wer ist der Emittent der Wertpapiere? |
||||||||
B.1.1 |
Sitz, Rechtsform, LEI, Land der Gründung und der Geschäftstätigkeit |
||||||||
Der Emittent wurde am 4. Dezember 2018 in Irland laut Companies Act of Ireland 2014 in seiner geänderten Fassung als Aktiengesellschaft mit der Registrierungsnummer 638962 gegründet. Die Legal Entity Identifier lautet 635400OKXTE2YQC92T76. |
|||||||||
B.1.2 |
Haupttätigkeitsbereiche |
||||||||
Der Emittent wurde als Zweckgesellschaft gegründet und hat ein Programm (das „Programm“) aufgelegt, in dessen Rahmen mit Gold („Gold“ oder „Metall“) verbundene ETC-Wertpapiere gelegentlich ausgegeben werden können. Jede Serie im Rahmen des Programms ausgegebenen ETC-Wertpapieren ist mit dem Goldpreis verbunden und bietet ein Engagement hierin. |
|||||||||
B.1.3 |
Bedeutende Aktionäre |
||||||||
Das genehmigte Aktienkapital des Emittenten beträgt 25.000 €, unterteilt in 25.000 Stammaktien von je 1 €, die allesamt ausgegeben und vollständig einbezahlt sind. Diese Aktien werden von Cafico Trust Company Limited treuhänderisch für gemeinnützige Zwecke gehalten. |
|||||||||
B.1.4 |
Wesentliche Geschäftsführer |
||||||||
Die Geschäftsführer des Emittenten sind Rolando Ebuna, Máiréad Lyons und Mehdi Balafrej. |
|||||||||
B.1.5 |
Identität der Abschlussprüfer |
||||||||
Der Abschlussprüfer des Emittenten ist KPMG Ireland. |
|||||||||
B.2 |
Wie lauten die wesentlichen Finanzinformationen bezüglich des Emittenten? |
||||||||
Der Emittent hat seine geprüften Jahresabschlüsse für den Zeitraum von 1. April 2023 bis zum 31. März 2024 veröffentlicht. Die nachstehend zusammengefassten Informationen sind ein Auszug aus dem Abschluss mit dem Stand vom 31. März 2024:
|
|||||||||
B.3 |
Wie lauten die emittentenspezifischen Hauptrisiken? |
||||||||
Der Emittent ist eine Zweckgesellschaft, die keine weiteren wesentlichen Aktiva hält als ihr eingezahltes Aktienkapital und die Aktiva, durch die jede Serie von ETC-Wertpapieren besichert ist (hauptsächlich Gold). Für jede Serie haben die Inhaber dieser ETC-Wertpapiere (die „Wertpapierinhaber“) lediglich Rückgriff auf das Besicherte Eigentum (laut nachfolgender Definition) und nicht auf sonstige Aktiva des Emittenten. Sollte nach der vollständigen Realisierung des Besicherten Eigentums dieser Serie eine Restforderung weiterhin ausstehen, dann wird diese Forderung erlöschen und dem Emittenten obliegt diesbezüglich keine weitere Schuld. |
|||||||||
C. WESENTLICHE INFORMATIONEN ZU DEN WERTPAPIEREN |
|||||||||
C.1 |
Wie lauten die Hauptmerkmale der ETC-Wertpapiere? |
||||||||
C.1.1 |
Art, Klasse und ISIN |
||||||||
Mit Rohstoffen verbundene Wertpapiere. ISIN-Code: FR0013416716 Common Code: 199119532 |
|||||||||
C.1.2 |
Währung, Stückelung, Nennwert, Anzahl ausgegebener Wertpapiere und Laufzeit |
||||||||
Die ETC-Wertpapiere lauten auf USD. Bei den ETC-Wertpapieren handelt es sich um Inhaberpapiere. Zum Zwecke der Prospektverordnung gilt der Nominalbetrag jedes ETC-Wertpapiers (5,085 USD) als Stückelung dieses ETC-Wertpapiers. Die ETC-Wertpapiere werden vom Emittenten mit einer Mindeststückelung von weniger als 100.000 € ausgestattet. Zum Emissionstag der zuvor genannten Tranche der ETC-Wertpapiere werden 48.262.455,00 ETC-Wertpapiere dieser Serie im Umlauf sein. Der geplante Fälligkeitstag (der „Geplante Fälligkeitstag“) der ETC-Wertpapiere ist der 23. Mai 2118. |
|||||||||
C.1.3 |
Mit den ETC-Wertpapieren verbundene Rechte |
||||||||
Überblick Die ETC-Wertpapiere sollen den Käufern ein Engagement in Gold bieten, ohne physische Lieferung des Golds. Der Emittent darf im Rahmen des Programms ETC-Wertpapiere lediglich an ernannte autorisierte Teilnehmer (jeweils ein „Autorisierter Teilnehmer“) ausgeben. Autorisierte Teilnehmer können daraufhin diese ETC-Wertpapiere Privatkunden, professionellen Kunden oder sonstigen zulässigen Gegenparteien anbieten (vorbehaltlich gewisser im Basisprospekt enthaltener Verkaufseinschränkungen). Die erste Tranche der Serie wurde am 23. Mai 2019 (der „Emissionstag der Serie“) an einen oder mehrere Autorisierte Teilnehmer ausgegeben. Jedes ETC-Wertpapier steht für ein bestimmtes Gewicht an Gold, das in den Endgültigen Bedingungen dargelegt ist und „Metallanspruch“ genannt wird. Um für die Verpflichtungen aus den ETC-Wertpapieren einzustehen, bemüht sich der Emittent, ausreichend Gold zu halten, um die Verpflichtungen aus den ETC-Wertpapieren nachzukommen. Am Emissionstag der Serie wurde jedem ETC-Wertpapier ein Metallanspruch (der „Ursprüngliche Metallanspruch“) zugeschrieben und an jedem folgenden Tag wird der Metallanspruch jedes ETC-Wertpapiers um einen Prozentsatz (die „Gesamtkostenquote“ bzw. „TER“) verringert, der als ausreichend bestimmt wurde, um die „komplette“ Betriebsgebühr des Emittenten an Amundi Asset Management S.A.S. (der „Berater“) zu zahlen. Um diese „komplette“ Betriebsgebühr zu zahlen, wird die HSBC Bank plc (die „Metallgegenpartei“) regelmäßig einen Goldbetrag (das „TER-Metall“) liquidieren, der den aufgelaufenen Verringerungen (gemäß der Gesamtkostenquote) an dem Metallanspruch sämtlicher ETC-Wertpapiere der Serie entspricht. Die Gesamtkostenquote findet für ein ETC-Wertpapier einer Serie keine Anwendung mehr, sobald eines der nachfolgenden Ereignisse eintritt: (i) Handelstag für den Rückkauf dieses ETC-Wertpapiers, (ii) Handelstag für eine Vorzeitige Rückzahlung dieser Serie und (iii) Bewertungstag für eine Finale Rückzahlung dieser Serie. Die HSBC Bank plc (die „Verwahrstelle“) verwahrt das Gold für den Emittenten, das generell laut den Bedingungen des Verwahrvertrags auf dem entsprechenden einzelverwahrten Konto des Emittenten bei der Verwahrstelle, das für die entsprechende Serie gekennzeichnet ist (das „Einzelverwahrte Konto“) einzelverwahrt wird. Dies bedeutet, dass das Gold in einem getrennten Konto in dem Tresorraum der Verwahrstelle in London im Namen des Emittenten für Rechnung der entsprechenden Serie verwahrt wird und sämtliches einzelverwahrtes Gold, das bei der Verwahrstelle gelegentlich hinterlegt oder von ihr erhalten wird, wird von der Verwahrstelle als Verwahrer des Emittenten für diese Serie verwahrt. Zu gewissen Zeitpunkten kann das Gold sammelverwahrt werden, beispielsweise, um Zeichnungen zu erleichtern. Zeichnung An jedem Tag (der kein Samstag oder Sonntag ist), an dem (i) die Euronext Paris für den Handel geöffnet ist, (ii) der Freiverkehrsmarkt der London Bullion Market Association (die „LBMA“) für den Handel geöffnet ist und (iii) Geschäftsbanken in Irland für den Geschäftsverkehr geöffnet sind (ein „Geschäftstag“), kann ein Autorisierter Teilnehmer beim Emittenten beantragen, weitere ETC-Wertpapiere an diesen Autorisierten Teilnehmer auszugeben (eine „Zeichnung“). Vor der Abwicklung einer Zeichnung muss der Autorisierte Teilnehmer auf ein sammelverwahrtes Konto des Emittenten bei der Verwahrstelle, das für diese Serie gekennzeichnet ist (das „Sammelverwahrte Konto“) einen Goldbetrag (der „Zeichnungsabwicklungsbetrag“) überweisen, der dem Produkt aus (a) dem Metallanspruch an dem entsprechenden Handelstag (der „Handelstag für die Zeichnung“) und (b) der Gesamtanzahl der emittierten ETC-Wertpapiere entspricht. Der Emittent wird die ETC-Wertpapiere einem Autorisierten Teilnehmer lediglich ausgeben, wenn der Zeichnungsabwicklungsbetrag auf dem Sammelverwahrten Konto eingegangen und dem Einzelverwahrten Konto der Serie zugeordnet wurde. In Verbindung mit jeder Zeichnung muss der Autorisierte Teilnehmer dem Emittenten ebenfalls eine Zeichnungsgebühr (die „Zeichnungsgebühr“) zahlen. Rückkäufe An jedem Geschäftstag kann ein Autorisierter Teilnehmer beantragen, dass der Emittent ETC-Wertpapiere von diesem Autorisierten Teilnehmer zurückkauft (ein „Rückkauf“). Vor der Abwicklung eines Rückkaufs muss der Autorisierte Teilnehmer der Emissions- und Zahlstelle im Auftrag des Emittenten die entsprechenden zurückzukaufenden ETC-Wertpapiere liefern. Der Emittent wird diese ETC-Wertpapiere lediglich löschen und dem Autorisierten Teilnehmer einen Goldbetrag (der „Rückkaufabwicklungsbetrag“), der dem Produkt aus (1) dem Metallanspruch an dem entsprechenden Handelstag (der „Handelstag für den Rückkauf“) und (2) der Gesamtanzahl der zurückzukaufenden ETC-Wertpapiere entspricht, liefern, wenn die Emissions- und Zahlstelle den Empfang dieser ETC-Wertpapiere bestätigt hat. In Verbindung mit jedem Rückkauf muss der Autorisierte Teilnehmer dem Emittenten ebenfalls eine Rückkaufgebühr (die „Rückkaufgebühr“) zahlen. Zukünftige Rückkäufe und Vorzeitige und Finale Rückzahlung Das dem Einzelverwahrten Konto gutgeschriebene Gold sollte jederzeit mindestens der Gesamtsumme an Metallanspruch für sämtliche ETC-Wertpapiere entsprechen, der für diese Serie noch aussteht. Dieses Gold wird die Lieferung zukünftiger Rückkaufabwicklungsbeträge und die Zahlung von „Vorzeitigen Rückzahlungsbeträgen“ oder „Finalen Rückzahlungsbeträgen“ (jeweils gemäß nachfolgender Definition) für jedes ETC-Wertpapier finanzieren. Besicherung Die Verpflichtungen des Emittenten aus den ETC-Wertpapieren werden laut einer Wertpapierurkunde irischen Rechts und einer Wertpapierurkunde englischen Rechts durch Wertpapierinteressen an den Rechten des Emittenten im Rahmen der von ihm abgeschlossenen Verträge mit Hinsicht auf die ETC-Wertpapiere und das zugrunde liegende Gold besichert. Die Aktiva und das Eigentum, die Gegenstand dieser Wertpapierinteressen sind, werden für diese Serie „Besichertes Eigentum“ genannt. Die Wertpapierinhaber haben, aufgrund des Haltens dieser Serie, keinerlei Anspruch auf das Besicherte Eigentum mit Hinsicht auf eine andere Serie der ETC-Wertpapiere. Die Besicherung über das Besicherte Eigentum mit Hinsicht auf eine Serie von ETC-Wertpapieren wird durchsetzbar, wenn die Zahlung des Finalen Rückzahlungsbetrags oder des Vorzeitigen Rückzahlungsbetrags, wie zutreffend, am geplanten Fälligkeitstag oder dem entsprechenden Abwicklungstag der vorzeitigen Rückzahlung, wie zutreffend, nicht vollständig vorgenommen wird. Beschränkter Rückgriff und Rang Die ETC-Wertpapiere sind gleichrangig untereinander. Die Wertpapierinhaber haben beschränkten Zugriff auf das Besicherte Eigentum. In diesem Sinne gilt: Sobald das Besicherte Eigentum realisiert und die Nettoerlöse ausgezahlt wurden, kann keine der Parteien oder eine in ihrem Auftrag handelnde Person weitere Schritte gegen den Emittenten oder seine Geschäftsführer, Führungskräfte, Mitglieder oder Verwalter einleiten, um weitere Beträge erstattet zu bekommen, und der Emittent wird keine weiteren Beträge mit Hinsicht auf diesen Betrag schulden. Jegliche Erlöse aus dem Besicherten Eigentum werden gemäß den in den Bedingungen und Voraussetzungen dargelegten Zahlungsprioritäten angewandt. Somit setzt sich die Rangfolge der Rechte der Wertpapierinhaber im Einklang hiermit zusammen. Aufgrund dieser Bestimmungen können die Wertpapierinhaber einer Serie gegebenenfalls nicht den vollständigen zahlbaren Finalen Rückzahlungsbetrag oder Vorzeitigen Rückzahlungsbetrag für jedes ETC-Wertpapier dieser Serie erhalten, wenn die Erlöse des Besicherten Eigentums unzureichend sind, um die Forderungen sämtlicher besicherter Gläubiger dieser Serie zu erfüllen. Zinsen Die ETC-Wertpapiere schütten keine regelmäßigen Zinsen aus, der Vorzeitige Rückzahlungsbetrag oder Finale Rückzahlungsbetrag, wie zutreffend, kann jedoch einen Zinsaufschlag für die Rückzahlung umfassen, insofern dieser Vorzeitige Rückzahlungsbetrag oder Finale Rückzahlungsbetrag, wie zutreffend, den Emissionspreis je ETC-Wertpapier für die erste Tranche der Serie übersteigt. Sollte der Wert des Metalls, den Metallanspruch je ETC-Wertpapier umfassend, höchstens den Nominalbetrag zuzüglich dem Festgeschriebenen Zinsbetrag (wie jeweils weiter unten definiert) betragen, wird ebenfalls ein Festgeschriebener Zinsbetrag durch den Emittenten als Teil des je ETC-Wertpapier zahlbaren Finalen Rückzahlungsbetrags oder Vorzeitigen Rückzahlungsbetrags, wie zutreffend, fällig werden, dessen Betrag den Zinsen des Nominalbetrags entspricht. Finale Rückzahlung der ETC-Wertpapiere Jedes ETC-Wertpapier, insofern es nicht vom Emittenten zuvor vollständig zurückgezahlt oder gekauft oder gelöscht wurde, wird am Geplanten Fälligkeitstag zum Finalen Rückzahlungsbetrag fällig. Der „Finale Rückzahlungsbetrag“ für eine Serie ist ein auf USD lautender Betrag (der einen Zinsaufschlag für die Rückzahlung umfasst, wenn er über dem Emissionspreis je ETC-Wertpapier für die erste Tranche dieser Serie liegt) je ETC-Wertpapier, der dem höheren Betrag entspricht von:
Vorzeitige Rückzahlung der ETC-Wertpapiere Die ETC-Wertpapiere werden vor dem geplanten Fälligkeitstag zum Vorzeitigen Rückzahlungsbetrag aufgrund des Eintritts eines der nachfolgenden Ereignisse fällig, wenn der Emittent (und/oder, im Falle eines Rückzahlungsereignisses aufgrund des Marktwerts oder eines Ausfallereignisses, der Treuhänder auf unerlässliche Anweisung der Wertpapierinhaber), nach dem Eintritt eines dieser Ereignisse, mitgeteilt hat, eine vollständige vorzeitige Rückzahlung der ETC-Wertpapiere zu bestimmen:
Der „Vorzeitige Rückzahlungsbetrag“ ist ein auf USD lautender Betrag (der einen Zinsaufschlag für die Rückzahlung umfasst, wenn er über dem Emissionspreis je ETC-Wertpapier für die erste Tranche dieser Serie liegt) je ETC-Wertpapier, der dem höheren Betrag entspricht von:
Die Zahlung eines Vorzeitigen Rückzahlungsbetrags oder des Finalen Rückzahlungsbetrags unterliegt stets den Bestimmungen zum beschränkten Rückgriff. Einbehaltung von Steuern Sämtliche Zahlungen mit Hinsicht auf die ETC-Wertpapiere werden nach Abzug und Berücksichtigung von Einbehaltungen oder Abführungen für, oder auf Rechnung von, Steuern vorgenommen. Sollte eine Einbehaltung, Verringerung oder Abführung für, oder auf Rechnung von, Steuern auf Zahlungen mit Hinsicht auf die ETC-Wertpapiere einer Serie Anwendung finden, unterliegen die Wertpapierinhaber dieser Steuer oder Verringerung oder Abführung und haben keinen Anspruch auf Beträge, um diese Steuer oder Verringerung oder Abführung zu kompensieren. Aufgrund dieser Einbehaltung oder Verringerung wird kein Ausfallereignis eintreten. Anwendbares Recht Die ETC-Wertpapiere unterliegen irischem Recht. Jede Serie der ETC-Wertpapiere wird zwei Sicherungstreuhandurkunden aufweisen: eine irischen Rechts und die andere englischen Rechts. |
|||||||||
C.1.4 |
Rang der ETC-Wertpapiere in der Kapitalstruktur des Emittenten bei Insolvenz |
||||||||
Bei den ETC-Wertpapieren handelt es sich um besicherte Anleihen mit beschränktem Rückgriff und die ETC-Wertpapiere einer Serie sind gleichrangig untereinander. Die Verpflichtungen des Emittenten mit Hinsicht auf eine Serie werden durch das Besicherte Eigentum besichert. Die Besicherung über das Besicherte Eigentum mit Hinsicht auf eine Serie wird durchsetzbar, wenn die Zahlung des Finalen Rückzahlungsbetrags oder des Vorzeitigen Rückzahlungsbetrags, wie zutreffend, am geplanten Fälligkeitstag oder dem entsprechenden Abwicklungstag der vorzeitigen Rückzahlung, wie zutreffend, nicht vollständig vorgenommen wird. |
|||||||||
C.1.5 |
Einschränkungen der freien Übertragbarkeit der Wertpapiere |
||||||||
Interessen an ETC-Wertpapieren, die in einem beliebigen Clearingsystem gehandelt werden, werden im Einklang mit den Verfahren und Vorschriften dieses Clearingsystems übertragen. Die ETC-Wertpapiere sind frei übertragbar, vorbehaltlich gewisser Einschränkungen für den Verkauf von ETC-Wertpapieren in unter anderem das Vereinigte Königreich, die Vereinigten Staaten, Italien, die Schweiz und jegliche Länder des Europäischen Wirtschaftsraums, deren zuständige Behörde den Basisprospekt nicht gemeldet oder zugelassen hat. Diese Einschränkungen beziehen sich hauptsächlich auf an die Öffentlichkeit gerichtete Angebot in diesen Rechtssystemen, insofern keine gewissen Ausnahmen Anwendung finden, wenngleich einige der Einschränkungen umfassende Verbote für das Angebot von ETC-Wertpapieren in dem entsprechenden Rechtssystem darstellen. Die ETC-Wertpapiere den steuerrechtlichen Vorschriften der USA. |
|||||||||
C.2 |
Wo werden die ETC-Wertpapiere gehandelt? |
||||||||
Die Zulassung der ETC-Wertpapiere zur Notierung und zum Handel an den geregelten Märkten der Euronext Paris, der Euronext Amsterdam, der Deutschen Börse und der Borsa Italiana sowie die Notierung und der Handel am Hauptmarkt der Londoner Börse und die Notierung und der Handel am International Quotation System der mexikanischen Börse wurden im Rahmen der Ausnahmeregelungen für Privatplatzierungen gemäß dem Ley del Mercado de Valores (mexikanisches Wertpapiermarktgesetz) beantragt. Die ETC-Wertpapiere können auch an anderen oder weiteren Börsen notiert und/oder zum Handel zugelassen werden, die zu einem späteren Zeitpunkt zwischen dem Emittenten und dem Arranger vereinbart werden können. |
|||||||||
C.3 |
Wie lauten die Hauptrisiken der ETC-Wertpapiere? |
||||||||
|
|||||||||
D. WESENTLICHE INFORMATIONEN ZUR ZULASSUNG ZUM HANDEL AN EINEM GEREGELTEN MARKT |
|||||||||
D.1 |
Unter welchen Bedingungen und zu welchem Zeitpunkt kann ich in dieses Wertpapier investieren? |
||||||||
Nach der ursprünglichen Emission stellt der Emittent die ETC-Wertpapiere lediglich zur Zeichnung durch Unternehmen (die „Autorisierten Teilnehmer“) bereit, die ETC-Wertpapiere gemäß Vereinbarung für autorisierte Teilnehmer mit dem Emittenten direkt von und an den Emittenten kaufen und verkaufen dürfen. Die Autorisierten Teilnehmer zahlen für diese Zeichnung durch die Lieferung von Metall, das dem Metallanspruch pro ETC-Wertpapier der gezeichneten ETC-Wertpapiere entspricht. Die Autorisierten Teilnehmer können ebenfalls als Market Maker handeln, d. h. sie kaufen bzw. verkaufen ETC-Wertpapiere von oder an Anleger im Freiverkehr oder über eine Börse. Es muss sich jedoch nicht bei sämtlichen Market Makern um Autorisierte Teilnehmer handeln. Ein Angebot oder Verkauf von ETC-Wertpapieren an einen Anleger durch einen Autorisierten Teilnehmer oder eine sonstige Vertriebsstelle oder einen Broker, der den Basisprospekt verwenden darf, (jeweils ein „Autorisierter Anbieter“) geschieht gemäß den Bestimmungen und sonstigen Vereinbarungen zwischen diesem Autorisierten Anbieter und diesem Anleger, einschließlich bezüglich Preis, Zuteilungen und Abwicklung. Est ist die Verantwortung des maßgeblichen Finanzintermediärs zum Zeitpunkt dieses Angebots, dem Anleger diese Informationen zu übermitteln Weder der Emittent, noch der Arranger oder eine sonstige Transaktionspartei (bei der es sich nicht um den entsprechenden Autorisierten Anbieter handelt) sind eine Partei dieser Vereinbarungen mit Anlegern und dementsprechend enthalten der Basisprospekt und die Endgültigen Bedingungen gegebenenfalls nicht diese Informationen. In diesem Fall muss der Anleger diese Informationen beim entsprechenden Autorisierten Anbieter einholen. |
|||||||||
D.2 |
Warum wurde der Prospekt erstellt? |
||||||||
D.2.1 |
Grund für das Angebot und Zweckbestimmung der Erlöse |
||||||||
Die ETC-Wertpapiere bieten den Anlegern ein relativ einfaches Engagement in der Entwicklung der Spotpreise von Gold und bieten ein alternatives Engagement, das einer Direktanlage in Gold sehr ähnlich ist. Wenngleich die ETC-Wertpapiere nicht einer Anlage in Gold entsprechen, bieten sie Anlegern eine Alternative, über den Wertpapiermarkt an dem Goldmarkt zu partizipieren. Die Nettoerlöse aus der Emission einer Serie ETC-Wertpapiere sind der Betrag an Metall, der letztlich in dem/den Einzelverwahrten Konto/Konten mit Bezug auf diese Serie gehalten wird. Dieses Metall wird verwendet, um den Verpflichtungen des Emittenten im Rahmen dieser Serie nachzukommen. |
|||||||||
D.2.2 |
Wesentliche Interessenkonflikte in Bezug auf das Angebot oder die Zulassung zum Handel |
||||||||
Zum Datum des Basisprospekts ist Amundi Asset Management S.A.S der Arranger des Programms (der „Arranger“), der ebenfalls als Berater des Emittenten für jede Serie handelt. Er übt laut Beratungsvertrag gewisse Funktionen und Feststellungen im Auftrag des Emittenten durch. Amundi Asset Management S.A.S. ist letztlich Eigentum der Crédit Agricole S.A. Jedes Mitglieder der Crédit Agricole S.A. oder der Crédit Agricole-Gruppe sowie jegliche ihrer Geschäftsführer können (a) an den von Emittenten ausgegebenen ETC-Wertpapieren oder einer hiermit oder für sie ausgeführten Transaktion ein Interesse haben oder eine beliebige Beziehung zu einer sonstigen Person haben, wodurch ein potenzieller Konflikt mit ihren jeweiligen Pflichten gegenüber dem Arranger und dem Berater bestehen kann, und (b) bei der Erfüllung dieser Pflichten mit Unternehmen der Crédit Agricole-Gruppe in Kontakt sein oder anderweitig ihre Dienstleistungen in Anspruch nehmen, und keiner von ihnen ist rechenschaftspflichtig für Erträge oder Vergütungen, die hieraus entstehen. Ein Unternehmen der Crédit Agricole-Gruppe und/oder ihre verbundenen Unternehmen können Handels- oder Market-Making-Tätigkeiten nachgehen und Long- oder Short-Positionen in einem Metall, sonstigen Instrumenten oder derivativen Produkten, die auf dem Metall basieren oder mit ihm in Verbindung stehen, Metall auf eigene Rechnung oder auf Rechnung anderer halten bzw. verwalten. Die Unternehmen der Crédit Agricole-Gruppe können ebenfalls Wertpapiere ausgeben oder Finanzinstrumente in Verbindung mit Gold abschließen. Sollte ein Unternehmen der Crédit Agricole-Gruppe, direkt oder über seine verbundenen Unternehmen, einen Emittenten, eine Stelle, einen Verwalter, einen Sponsor oder Underwriter dieser Wertpapiere oder sonstiger Instrumente Dienste erbringen, können seine Interessen mit Hinsicht auf diese Produkte im Widerspruch zu jenen der Wertpapierinhaber stehen. Diese Tätigkeiten können den Wert der ETC-Wertpapiere und/oder den Wert des zugrunde liegenden Golds in Verbindung mit den ETC-Wertpapieren beeinträchtigen. |
ANEXO – Resumen específico de la emisión 5 de noviembre de 2024
RESUMEN |
|||||||||
A. INTRODUCCIÓN Y AVISOS |
|||||||||
A.1.1 |
Nombre y número de identificación de valores internacional (ISIN) de los valores |
||||||||
Serie Amundi Physical Gold ETC con vencimiento en 2118 (la "Serie") emitida conforme al Programa de valores cotizados vinculados a metales preciosos garantizados. Código ISIN: FR0013416716. |
|||||||||
A.1.2 |
Identidad y datos de contacto del emisor, incluido su identificador de personas jurídicas (IPJ) |
||||||||
Amundi Physical Metals plc (el "Emisor") es una sociedad limitada por acciones (public company limited by shares) constituida en Irlanda. Su domicilio social es 2nd Floor, Palmerston House, Fenian Street, Dublín 2 (Irlanda). El número de teléfono del Emisor es +353 1 905 8020 y su identificador de personas jurídicas es 635400OKXTE2YQC92T76. |
|||||||||
A.1.3 |
Identidad y datos de contacto de la autoridad competente que autoriza el Folleto Básico |
||||||||
El Folleto Básico ha sido autorizado con arreglo al Reglamento (UE) 2017/1129 (el "Reglamento de Folletos") por el Banco Central de Irlanda como autoridad competente. Domicilio: New Wapping Street, North Wall Quay, Dublín 1. Número de teléfono: +353 1 224 6000. |
|||||||||
A.1.4 |
Fecha de aprobación del Folleto Básico |
||||||||
El Folleto Básico (el "Folleto Básico") se aprobó el 3 de mayo 2024 y podrá ser modificado y/o complementado en cada momento |
|||||||||
A.1.5 |
Aviso |
||||||||
Este resumen se ha elaborado de acuerdo con el Artículo 7 del Reglamento de Folletos y debe leerse a modo de introducción al Folleto Básico. Toda decisión de invertir en los valores cotizados, garantizados y con recurso limitado vinculados al precio del Oro de esta Serie (los "Valores Cotizados") debe basarse en el análisis por el inversor del Folleto Básico en su conjunto, incluidos los términos definitivos conexos relativos a este Tramo (los "Términos Definitivos"). Cualquier inversor puede perder la totalidad o parte del capital invertido. En caso de formulación ante un juzgado de reclamación relativa a información incluida en el Folleto Básico, el inversor demandante podría, con arreglo a la legislación nacional de los Estados miembros de la Unión Europea, tener que asumir los costes de traducción del Folleto Básico antes de incoar el procedimiento judicial. Se exige responsabilidad civil únicamente a las personas encargadas de presentar este resumen, incluidas posibles traducciones de este, pero solo en caso de que sea engañoso, impreciso o incoherente al leerse junto con las demás partes del Folleto Básico o no facilite, al leerse junto con las demás partes del Folleto Básico, información clave destinada a ayudar a los inversores a la hora de analizar si invertir en los Valores Cotizados. Este documento no constituye oferta o invitación para que cualquier persona suscriba o adquiera Valores Cotizados. Se ha elaborado en relación con los Términos Definitivos. |
|||||||||
B. INFORMACIÓN FUNDAMENTAL SOBRE EL EMISOR |
|||||||||
B.1 |
¿Quién es el emisor de los valores? |
||||||||
B.1.1 |
Domicilio, personalidad jurídica, IPJ, jurisdicción de constitución y país de actividad |
||||||||
El Emisor se constituyó el 4 de diciembre de 2018 como public limited company en Irlanda con arreglo a la Ley de sociedades (Companies Act) de Irlanda de 2014, en su versión modificada, con número de inscripción 638962. Su número de identificación de personas jurídicas es 635400OKXTE2YQC92T76. |
|||||||||
B.1.2 |
Actividades principales |
||||||||
El Emisor se ha constituido como entidad con fines especiales y ha establecido un programa (el "Programa") en cuyo marco podrán emitirse en cada momento Valores Cotizados vinculados al oro ("Oro" o "Metal"). Cada Serie de Valores Cotizados que se emitan en el marco del Programa se vinculará y ofrecerá exposición al precio del Oro. |
|||||||||
B.1.3 |
Accionistas principales |
||||||||
El capital social autorizado del Emisor asciende a 25 000 EUR, dividido en 25 000 acciones ordinarias de 1 EUR cada una, todas ellas emitidas y totalmente desembolsadas. Estas acciones las mantiene Cafico Trust Company Limited en fideicomiso con fines benéficos. |
|||||||||
B.1.4 |
Consejeros delegados fundamentales |
||||||||
Los consejeros del Emisor son Rolando Ebuna, Máiréad Lyons y Mehdi Balafrej. |
|||||||||
B.1.5 |
Identidad del auditor de cuentas |
||||||||
El auditor de cuentas del Emisor es KPMG Ireland. |
|||||||||
B.2 |
¿Cuál es la información financiera fundamental relativa al Emisor? |
||||||||
El Emisor ha publicado sus estados financieros auditados para el período comprendido entre el 1 de abril de 2023 y el periodo finalizado el 31 de marzo de 2024. La siguiente información ilustrativa se ha extraído del estado de situación financiera del Emisor a 31 de marzo de 2024:
|
|||||||||
B.3 |
¿Cuáles son los riesgos fundamentales específicos del Emisor? |
||||||||
|
|||||||||
C. INFORMACIÓN FUNDAMENTAL SOBRE LOS VALORES |
|||||||||
C.1 |
¿Cuáles son las principales características de los Valores Cotizados? |
||||||||
C.1.1 |
Tipo, clase e ISIN |
||||||||
Valores vinculados a materias primas. Código ISIN: FR0013416716 Código común: 199119532 |
|||||||||
C.1.2 |
Moneda, denominación, valor nominal, número de valores emitidos y duración |
||||||||
Los Valores Cotizados se encuentran denominados en USD. Los Valores Cotizados son al portador en forma de macrotítulo. A efectos del Reglamento de Folletos, el Importe Nominal de cada Valor Cotizado (5,085 USD) se considerará su denominación. El Emisor considera que los Valores Cotizados presentan una denominación mínima inferior a 100 000 EUR. En la fecha de emisión del tramo indicado de Valores Cotizados, habrá emitidos 48 262 455,00 Valores Cotizados de esta Serie. La fecha de vencimiento prevista (la "Fecha de Vencimiento Prevista") de los Valores Cotizados es el 23 de mayo de 2118. |
|||||||||
C.1.3 |
Derechos asociados a los Valores Cotizados |
||||||||
Descripción general Los Valores Cotizados están concebidos para ofrecer a sus compradores exposición al Oro sin tener que recibir entregas físicas de dicho metal precioso. El Emisor, en el marco del Programa, solo podrá emitir Valores Cotizados a partícipes autorizados nombrados como tales (cada uno de ellos, un "Partícipe Autorizado"). Los Partícipes Autorizados podrán, posteriormente, ofrecer tales Valores Cotizados a clientes minoristas, clientes profesionales u otras contrapartes aptas (con supeditación a determinadas restricciones de venta previstas en el Folleto Básico). El primer tramo de la Serie se emitió el 23 de mayo de 2019 (la “Fecha de Emisión de la Serie”) a uno o más Partícipes Autorizados. Cada Valor Cotizado se refiere a una cantidad concreta en peso de Oro, que se especifica en los Términos Definitivos, denominada "Derecho del Metal". Con el fin de garantizar sus obligaciones correspondientes a los Valores Cotizados, el Emisor tratará de mantener suficiente Oro para cumplir tales obligaciones. En la Fecha de Emisión de la Serie, a cada Valor Cotizado se le atribuyó un Derecho del Metal (el "Derecho del Metal Inicial") y cada día posterior el Derecho del Metal de cada Valor Cotizado se reducirá en un porcentaje (la "Ratio de Gasto Total") que se considere suficiente para sufragar la comisión operativa "integral" que el Emisor abonará a Amundi Asset Management S.A.S. (el "Asesor"). A fin de sufragar dicha comisión operativa "integral", HSBC Bank plc (la "Contraparte del Metal") liquidará periódicamente una cantidad de Oro (el "Metal de la Ratio de Gasto Total") equivalente a las reducciones devengadas (de conformidad con la Ratio de Gasto Total) con respecto al Derecho del Metal de todos los Valores Cotizados de la Serie. La Ratio de Gasto Total dejará de resultar de aplicación a un Valor Cotizado con respecto a una Serie en (i) una Fecha de Operación de Recompra en relación con tal Valor Cotizado, (ii) una Fecha de Operación de Reembolso Anticipado en relación con tal Serie y (iii) la Fecha de Valoración de Reembolso Definitiva relativa a tal Serie, la que acaezca con anterioridad. El Oro lo mantendrá por cuenta del Emisor HSBC Bank plc (el "Custodio") y por lo general se mantendrá asignado conforme a los términos del Contrato de Custodia en la cuenta asignada correspondiente del Emisor con el Custodio dispuesta para la serie correspondiente (la "Cuenta Asignada"). Esto significa que el Oro se mantiene en una cuenta segregada mantenida en la cámara de Londres del Custodio a nombre del Emisor por cuenta de la Serie correspondiente y todo el Oro asignado depositado ante, o recibido por, el Custodio en cada momento lo mantiene el Custodio en calidad de depositario por cuenta del Emisor de tal Serie. Hay ocasiones en que las cantidades de Oro pueden mantenerse sin asignar, por ejemplo, para facilitar las suscripciones. Suscripción Cualquier día (que no sea sábado o domingo) en que (i) Euronext Paris se encuentre abierta para el desempeño de su actividad, (ii) el mercado extrabursátil de la London Bullion Market Association (la "LBMA") se encuentre abierto para el desempeño de su actividad y (iii) los bancos comerciales se encuentren abiertos para el desempeño de su actividad en Irlanda (un "Día Hábil"), un Partícipe Autorizado podrá solicitar al Emisor que se le emitan Valores Cotizados adicionales (una "Suscripción"). Antes de la liquidación de una Suscripción, el Partícipe Autorizado deberá traspasar a una cuenta sin asignar del Emisor con el Custodio dispuesta para la Serie de que se trate (la "Cuenta sin Asignar") una cantidad de Oro (la "Cantidad de Liquidación de Suscripción") equivalente al producto de (a) el Derecho del Metal en la fecha de la operación correspondiente (la "Fecha de la Operación de Suscripción") y (b) el número total de Valores Cotizados objeto de emisión. El Emisor no emitirá Valores Cotizados a un Partícipe Autorizado hasta que la Cantidad de Liquidación de Suscripción se reciba en la Cuenta sin Asignar y se asigne a la Cuenta Asignada correspondiente a la Serie de que se trate. En relación con cada Suscripción, el Partícipe Autorizado también deberá abonar al Emisor una comisión de suscripción (la "Comisión de Suscripción"). Recompras Cualquier Día Hábil, un Partícipe Autorizado podrá solicitar que el Emisor le recompre Valores Cotizados (una "Recompra"). Antes de la liquidación de una Recompra, el Partícipe Autorizado deberá entregar al Agente de Emisión y Pagos en nombre del Emisor los Valores Cotizados correspondientes objeto de recompra. El Emisor no cancelará tales Valores Cotizados y entregará al Partícipe Autorizado una cantidad de Oro (la "Cantidad de Liquidación de Recompra") equivalente al producto de (1) el Derecho del Metal en la fecha de operación correspondiente (la "Fecha de Operación de Recompra") y (2) el número total de Valores Cotizados objeto de recompra, hasta que el Agente de Emisión y Pagos confirme la recepción de los Valores Cotizados de que se trate. En relación con cada Recompra, el Partícipe Autorizado también deberá abonar al Emisor una comisión de recompra (la "Comisión de Recompra"). Recompras futuras y reembolso anticipado y definitivo En cualquier momento dado, el Oro que figure en el debe de la Cuenta Asignada deberá ser, al menos, equivalente al Derecho del Metal total correspondiente a todos los Valores Cotizados todavía en circulación de la Serie de que se trate. Dicho Oro sufragará la entrega de cualesquiera Cantidades de Liquidación de Recompra futuras y el pago de cualquier "Importe de Reembolso Anticipado" o "Importe de Reembolso Definitivo" (cada uno de estos términos, según las definiciones que se les atribuyen seguidamente) con respecto a cada Valor Cotizado. Garantía Las obligaciones del Emisor correspondientes a los Valores Cotizados se garantizarán mediante escritura de garantía que se regirá por la legislación irlandesa y escritura de garantía que se regirá por la legislación inglesa mediante garantías prendarias con respecto a los derechos que se le atribuyen al Emisor en los contratos suscritos por él con respecto a los Valores Cotizados y el Oro subyacente. Los activos y los bienes objeto de tales garantías prendarias se denominan "Propiedad Garantizada" a efectos de esta Serie. Los Titulares de Valores, por razón de mantener la Serie, carecerán de derechos contra la Propiedad Garantizada con respecto a cualquier otra serie de Valores Cotizados. La garantía relativa a la Propiedad Garantizada con respecto a una Serie de Valores Cotizados podrá ejecutarse en caso de que no se realice íntegramente el pago del Importe de Reembolso Definitivo o el Importe de Reembolso Anticipado, según corresponda, a su vencimiento en la Fecha de Vencimiento Prevista o la Fecha de Liquidación del Reembolso Anticipado pertinente, según corresponda. Recurso limitado y prelación Los Valores Cotizados presentan, entre ellos, la misma prelación. Los derechos de los Titulares de Valores se limitan a la Propiedad Garantizada. Así pues, una vez se materialice la Propiedad Garantizada y se distribuya el producto neto, ninguna de las partes ni nadie que actúe en nombre de ellas tendrán derecho a emprender medidas posteriores contra el Emisor o sus consejeros, directivos, socios o administrador a fin de cobrar cualesquiera importes adicionales y el Emisor no tendrá deuda alguna con respecto a tales importes. Cualquier producto de la Propiedad Garantizada se utilizará con arreglo a las prioridades de pago que se indican en los términos y las condiciones y, por tanto, los derechos de los Titulares de Valores tendrán una prelación acorde al respecto. Como resultado de tales estipulaciones, los Titulares de Valores de una Serie podrían no recibir íntegramente el Importe de Reembolso Definitivo o el Importe de Reembolso Anticipado que deba abonarse con respecto a cada Valor Cotizado de la Serie en cuestión si el producto de la Propiedad Garantizada resulta insuficiente para satisfacer los derechos de todos los acreedores garantizados de la Serie de que se trate. Intereses Los Valores Cotizados no abonarán intereses periódicos, si bien el Importe de Reembolso Anticipado o el Importe de Reembolso Definitivo, según corresponda, podrá incorporar una prima por reembolso de intereses en la medida en que tal Importe de Reembolso Anticipado o Importe de Reembolso Definitivo, según corresponda, supere el precio de emisión por Valor Cotizado con respecto al primer tramo de la Serie. En caso de que el valor del Metal que comprenda el Derecho del Metal por Valor Cotizado se negocie al, o por debajo del, Importe Nominal más el Importe de Intereses Específico (según las definiciones que se les atribuyen seguidamente a estos términos), el Emisor podrá tener que satisfacer un Importe de Intereses Específico como parte del Importe de Reembolso Definitivo o el Importe de Reembolso Anticipado que deba abonarse por Valor Cotizado, según corresponda, importe que representará el interés sobre el Importe Nominal. Reembolso definitivo de los Valores Cotizados Salvo que se reembolsen con anterioridad íntegramente o los adquiera y cancele el Emisor, los Valores Cotizados devendrán vencidos y exigibles en la Fecha de Vencimiento Prevista a su Importe de Reembolso Definitivo. El "Importe de Reembolso Definitivo" correspondiente a una Serie será un importe (importe que podrá incorporar una prima por reembolso de intereses, siendo esta el excedente por encima del precio de emisión por Valor Cotizado con respecto al primer tramo de la Serie de que se trate) denominado en USD por Valor Cotizado equivalente a la mayor de las siguientes cantidades:
Reembolso anticipado de los Valores Cotizados Los Valores Cotizados devendrán vencidos y exigibles antes de su fecha de vencimiento prevista a su Importe de Reembolso Anticipado con motivo del acaecimiento de cualquiera de los siguientes hechos si, tras suceder cualquiera de ellos, el Emisor (y/o, en el caso de un Supuesto de Reembolso a Valor de Mercado o un Supuesto de Incumplimiento, el Fiduciario siguiendo las necesarias órdenes de los Titulares de Valores) hubiera cursado notificación disponiendo el reembolso anticipado íntegro de los Valores Cotizados:
El "Importe de Reembolso Anticipado" será un importe (importe que podrá incorporar una prima por reembolso de intereses, siendo esta el excedente por encima del precio de emisión por Valor Cotizado con respecto al primer tramo de la Serie de que se trate) denominado en USD por Valor Cotizado equivalente a la mayor de las siguientes cantidades:
El pago de cualquier Importe de Reembolso Anticipado o el Importe de Reembolso Definitivo está supeditado en todo momento a las estipulaciones de recurso limitado. Retenciones fiscales Todos los pagos relativos a los Valores Cotizados se realizarán netos de, y tras llevar a cabo, retenciones o deducciones por, o a cuenta de, impuestos. En caso de que resulten de aplicación cualesquiera retenciones, minoraciones o deducciones por, o a cuenta de, cualquier impuesto a pagos con respecto a los Valores Cotizados de cualquier Serie, los Titulares de Valores estarán supeditados a tales impuestos, minoraciones o deducciones y no tendrán derecho a recibir importes con los que compensar cualesquiera tales impuestos, minoraciones o deducciones. No se producirá Supuesto de Incumplimiento como resultado de tales retenciones o deducciones. Legislación rectora Los Valores Cotizados habrán de regirse por la legislación irlandesa. Habrá dos escrituras de fideicomiso de garantía relativas a cada Serie de Valores Cotizados: una se regirá por la legislación irlandesa y la otra se regirá por la legislación inglesa. |
|||||||||
C.1.4 |
Prelación de los Valores Cotizados en la estructura de capital del Emisor en caso de insolvencia |
||||||||
Los Valores Cotizados son obligaciones garantizadas y con recurso limitado del Emisor y los Valores Cotizados de una serie presentan, entre ellos, la misma prelación. Las obligaciones del Emisor relativas a una Serie se encuentran garantizadas por la Propiedad Garantizada. La garantía relativa a la Propiedad Garantizada con respecto a una Serie podrá ejecutarse en caso de que no se realice íntegramente el pago del Importe de Reembolso Definitivo o el Importe de Reembolso Anticipado, según corresponda, a su vencimiento en la fecha de vencimiento prevista o la fecha de liquidación del reembolso anticipado correspondiente, según corresponda. |
|||||||||
C.1.5 |
Restricciones a la libre transmisión de los valores |
||||||||
Los intereses relativos a Valores Cotizados negociados en cualquier sistema de compensación se transmitirán con arreglo a los procedimientos y los reglamentos del sistema de compensación de que se trate. Los Valores Cotizados podrán transmitirse libremente, con supeditación a determinadas restricciones a la venta de Valores Cotizados con destino, entre otras jurisdicciones, el Reino Unido, Estados Unidos, Italia, Suiza y cualquier país del Espacio Económico Europeo a cuya autoridad competente no se hubiera comunicado el Folleto Básico o en que se carezca de pasaporte. Estas restricciones se dirigen principalmente a ofertas al público en tales jurisdicciones salvo que resulten de aplicación determinadas exenciones, si bien algunas de las restricciones son prohibiciones generales relativas a la oferta de los Valores Cotizados en la jurisdicción de que se trate. Los Valores Cotizados están supeditados a los requisitos de la legislación fiscal estadounidense. |
|||||||||
C.2 |
¿Dónde se negociarán los Valores Cotizados? |
||||||||
Se ha presentado solicitud relativa a los Valores Cotizados para su admisión a cotización en Euronext Paris, Euronext Amsterdam, Deutsche Börse y Borsa Italiana, así como en la London Stock Exchange, y para su negociación en los mercados regulados de estas y en el Sistema Internacional de Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores de conformidad con las exenciones de colocación privada establecidas en la Ley del Mercado de Valores. Los Valores Cotizados también podrán cotizar y/o ser admitidos a cotización en otras bolsas de valores que puedan acordarse entre el Emisor y el Coordinador Financiero en algún momento en el futuro. |
|||||||||
C.3 |
¿Cuáles son los riesgos fundamentales específicos de los Valores Cotizados? |
||||||||
|
|||||||||
D. INFORMACIÓN FUNDAMENTAL SOBRE LA ADMISIÓN A NEGOCIACIÓN EN UN MERCADO REGULADO |
|||||||||
D.1 |
¿En qué condiciones y en qué plazos puedo invertir en este valor? |
||||||||
En su emisión inicial, el Emisor pone los Valores Cotizados para su suscripción a disposición solo de entidades (los "Partícipes Autorizados") a las que se les permite comprar y vender Valores Cotizados directamente del y al Emisor con arreglo a un contrato de partícipe autorizado con el Emisor. Los Partícipes Autorizados pagarán tales suscripciones entregando una cantidad de Metal equivalente al Derecho del Metal por Valor Cotizado de los Valores Cotizados que se suscriben. Los Partícipes Autorizados también pueden intervenir en calidad de creadores de mercado, es decir, comprando y vendiendo Valores Cotizados de y a inversores en mercados extrabursátiles o en mercados organizados. Sin embargo, no todos los creadores de mercado tienen que ser Partícipes Autorizados. Toda oferta o venta de Valores Cotizados a un inversor por un Partícipe Autorizado u otro distribuidor o intermediario autorizado a utilizar el Folleto Básico (cada uno, un "Oferente Autorizado") se realizará con arreglo a los términos y demás acuerdos vigentes entre tal Oferente Autorizado y tal inversor relativos, entre otros aspectos, a precio, asignaciones y liquidación. Será responsabilidad del intermediario financiero correspondiente en el momento de la oferta facilitar al inversor la información indicada. Ni el Emisor, ni el Coordinador Financiero ni ninguna otra Parte de la Operación (más allá del Oferente Autorizado correspondiente) serán parte de cualesquiera tales acuerdos con inversores y, por consiguiente, el Folleto Básico y los Términos Definitivos podrían no contener tal información y, en tal caso, un inversor deberá obtenerla del Oferente Autorizado correspondiente. |
|||||||||
D.2 |
¿Por qué se ha elaborado el folleto? |
||||||||
D.2.1 |
Razón para ofrecer y utilizar el producto |
||||||||
Los Valores Cotizados ofrecen a los inversores un medio relativamente sencillo de obtener exposición a la variación de los precios al contado del oro y suponen una forma alternativa de obtener exposición muy similar a una inversión directa en oro. Aunque los Valores Cotizados no son un equivalente exacto de una inversión en oro, ofrecen a los inversores una alternativa que permite un nivel de participación en el mercado del oro a través del mercado de valores. El producto neto de la emisión de una Serie de Valores Cotizados será una cantidad de Metal que en última instancia se mantendrá en la(s) Cuenta(s) Asignada(s) con respecto a la Serie de que se trate. Dicho Metal se utilizará para dar cumplimiento a las obligaciones que la Serie en cuestión atribuya al Emisor. |
|||||||||
D.2.2 |
Conflictos de intereses sustanciales relativos a la oferta o la admisión a negociación |
||||||||
En la fecha del Folleto Básico, el coordinador financiero del Programa (el "Coordinador Financiero") es Amundi Asset Management S.A.S., que también interviene en calidad de Asesor del Emisor con respecto a cada Serie, desempeñando y realizando funciones y cálculos determinados en nombre del Emisor con arreglo a un contrato de asesoramiento. Amundi Asset Management S.A.S. es, en última instancia, propiedad de Crédit Agricole S.A. Cualquier miembro de Crédit Agricole S.A. o el grupo Crédit Agricole, y cualquiera de los consejeros de dichas entidades, podrán (a) albergar un interés en los Valores Cotizados emitidos por el Emisor o en cualquier operación efectuada con él o en su nombre o tener cualquier relación con cualquier otra persona que puedan suponer un conflicto potencial con sus respectivas obligaciones con el Coordinador Financiero y el Asesor y (b) negociar con, o utilizar de otro modo, los servicios de empresas del grupo Crédit Agricole en relación con el cumplimiento de tales obligaciones, y ninguno de ellos tendrá obligación de dar cuenta de cualquier beneficio o remuneración que obtenga de tales actividades. Las entidades del grupo Crédit Agricole y/o sus filiales podrán llevar a cabo actividades de negociación y creación de mercado y mantener posiciones largas o cortas en cualquier metal, otros instrumentos o productos derivados con base en, o en relación con, el metal, metal para sus cuentas propias o para otras cuentas que gestionen. Las entidades del grupo Crédit Agricole también podrán emitir valores o suscribir instrumentos financieros en relación con el Oro. En la medida en que cualquier entidad del grupo Crédit Agricole, directamente o a través de sus filiales, haga las veces de emisor, agente, gestor, patrocinador o suscriptor de tales valores u otros instrumentos, sus intereses con respecto a tales productos podrían ser contrarios a los intereses de los Titulares de Valores. Tales actividades pueden imprimir un efecto adverso sobre el valor de los Valores Cotizados y/o el valor del Oro subyacente relativo a los Valores Cotizados. |
ANNEXE – Résumé spécifique à l’émission 5 novembre 2024
RÉSUMÉ |
|||||||||
A. INTRODUCTION ET AVERTISSEMENTS |
|||||||||
A.1.1 |
Nom et code international d’identification des valeurs mobilières (ISIN) |
||||||||
Série Amundi Physical Gold ETC à échéance 2118 (la « Série ») émise dans le cadre du Programme d’émission de titres ETC garantis liés au prix des métaux précieux. Code ISIN : FR0013416716. |
|||||||||
A.1.2 |
Identité et coordonnées de l’émetteur, y compris son identifiant d’entité juridique (LEI) |
||||||||
Amundi Physical Metals plc (l’« Émetteur ») est une société anonyme à responsabilité limitée de droit irlandais. Siège social : 2nd Floor, Palmerston House, Fenian Street, Dublin 2, Irlande. Le numéro de téléphone de l’émetteur est le +353 1 905 8020 et son code LEI est le 635400OKXTE2YQC92T76. |
|||||||||
A.1.3 |
|
||||||||
Le Prospectus de Base a été approuvé conformément au Règlement (UE) 2017/1129 (le « Règlement Prospectus ») par la Banque centrale d’Irlande en tant qu’autorité compétente. Adresse : New Wapping Street, North Wall Quay, Dublin 1. Numéro de téléphone : +353 1 224 6000. |
|||||||||
A.1.4 |
Date d’approbation du Prospectus de Base |
||||||||
Le Prospectus de Base (le « Prospectus de Base ») a été approuvé le 3 mai 2024 et est susceptible d’être modifié et/ou complété de manière périodique. |
|||||||||
A.1.5 |
Avertissement |
||||||||
Ce résumé a été préparé conformément à l’article 7 du Règlement Prospectus et doit être lu comme une introduction au Prospectus de Base. Toute décision d’investir dans les titres négociés en bourse, garantis et à recours limité liés au prix de l’or de cette Série (les « Titres ETC ») doit être fondée sur un examen de l’intégralité du Prospectus de Base par l’investisseur, en ce compris les conditions définitives applicables à cette Tranche (les « Conditions Définitives »). L’investisseur est susceptible de perdre la totalité ou une partie du capital investi. Si une action concernant l’information contenue dans le Prospectus de Base est intentée devant un tribunal, l’investisseur plaignant peut, selon le droit national de l’État membre où l’action est intentée, avoir à supporter les frais de traduction du Prospectus de Base avant le début de la procédure judiciaire. Les personnes qui ont présenté ce résumé, y compris, le cas échéant, sa traduction, n’engagent leur responsabilité civile que si le contenu du résumé est trompeur, inexact ou incohérent par rapport aux autres parties du Prospectus de Base, ou s’il ne fournit pas, lu en combinaison avec les autres parties du Prospectus de Base, les informations clés permettant d’aider les investisseurs lorsqu’ils envisagent d’investir dans les Titres ETC. Le présent document ne constitue en aucun cas une offre ou une invitation à souscrire ou à acheter des Titres ETC. Il a été préparé en lien avec les Conditions Définitives. |
|||||||||
B. INFORMATIONS CLÉS CONCERNANT L’ÉMETTEUR |
|||||||||
B.1 |
Qui est l’émetteur des valeurs mobilières ? |
||||||||
B.1.1 |
Siège social, forme juridique, LEI, pays de constitution et droit régissant les activités |
||||||||
L’émetteur a été constitué en Irlande le 4 décembre 2018 sous la forme d’une société anonyme, sous le numéro 638962, conformément au « Companies Act of Ireland 2014 ». Son code LEI est le 635400OKXTE2YQC92T76. |
|||||||||
B.1.2 |
Principales activités |
||||||||
L’Émetteur a été constitué en tant que véhicule ad hoc et a établi un programme (le « Programme ») dans le cadre duquel des Titres ETC liés à l’or (« Or » ou « Métal ») peuvent être émis de manière périodique. Chaque Série de Titres ETC émis dans le cadre du Programme sera liée, et fournira une exposition, au prix de l’Or. |
|||||||||
B.1.3 |
Principaux actionnaires |
||||||||
Le capital social autorisé de l’Émetteur s’élève à 25 000 euros et est réparti en 25 000 actions ordinaires de 1 € chacune, toutes ayant été émises et entièrement libérées. Ces actions sont détenues par Cafico Trust Company Limited en fiducie à des fins de bienfaisance. |
|||||||||
B.1.4 |
Principaux dirigeants |
||||||||
Les administrateurs de l’Émetteur sont Rolando Ebuna, Máiréad Lyons et Mehdi Balafrej. |
|||||||||
B.1.5 |
Identité du commissaire aux comptes |
||||||||
Le commissaire aux comptes de l’Émetteur est KPMG Ireland. |
|||||||||
B.2 |
Quelles sont les informations financières clés concernant l’Émetteur ? |
||||||||
L’Émetteur a publié ses états financiers audités relatifs à la période allant du 1er avril 2023 au 31 mars 2024. La synthèse des informations ci-dessous est extraite de l’état de situation financière de l’Émetteur au 31 mars 2024 :
|
|||||||||
B.3 |
Quels sont les principaux risques spécifiques à l’Émetteur ? |
||||||||
L’Émetteur est un véhicule ad hoc ne disposant pas d’autres actifs importants que son capital social versé et les actifs sur lesquels chaque Série de Titres ETC est garantie (principalement l’Or). Pour chaque Série, les détenteurs desdits Titres ETC (les « Détenteurs de Titres ») auront uniquement recours aux Biens Donnés en Garantie (tels que définis ci-dessous) et n’utiliseront pas les autres actifs de l’Émetteur. Si, après la réalisation de la totalité des Biens Donnés en Garantie liés à ladite Série, il reste des créances impayées, lesdites créances s’éteindront et aucune créance ne sera due par l’Émetteur à cet égard. |
|||||||||
C. INFORMATIONS CLÉS CONCERNANT LES VALEURS MOBILIÈRES |
|||||||||
C.1 |
Quelles sont les principales caractéristiques des Titres ETC ? |
||||||||
C.1.1 |
Nature, catégorie et code ISIN |
||||||||
Titres liés à des matières premières. Code ISIN : FR0013416716 Code commun : 199119532 |
|||||||||
C.1.2 |
Monnaie, dénomination, valeur nominale, nombre de valeurs mobilières émises et échéance |
||||||||
Les Titres ETC sont libellés en USD. Les Titres ETC se présentent sous forme globale au porteur. Aux fins du Règlement Prospectus, le Montant Nominal de chaque Titre ETC (5,085 USD) est considéré comme la valeur nominale dudit Titre ETC. Les Titres ETC sont traités par l’Émetteur comme ayant une valeur nominale minimale de moins de 100 000 €. À la date d’émission de la tranche de Titres ETC ci-dessus, il y aura 48 262 455,00 Titres ETC de cette Série en circulation. La date d’échéance prévue (la « Date d’Échéance Prévue ») des Titres ETC est le 23 mai 2118. |
|||||||||
C.1.3 |
Droits attachés aux Titres ETC |
||||||||
Présentation générale Les Titres ETC sont conçus pour permettre aux acheteurs de s’exposer à l’Or sans avoir à en prendre physiquement livraison. Dans le cadre du Programme, l’Émetteur peut uniquement émettre des Titres ETC pour les participants autorisés désignés comme tels (les « Participants Autorisés »). Les Participants Autorisés peuvent par la suite proposer lesdits Titres ETC à des clients particuliers, des clients professionnels ou d’autres contreparties éligibles (sous réserve de certaines restrictions de vente énoncées dans le Prospectus de Base). La première tranche de la Série a été émise le 23 mai 2019 (la « Date d’Émission de la Série ») pour un ou plusieurs Participants Autorisés. Chaque Titre ETC est lié à un montant spécifique exprimé en poids d’Or, précisé dans les Conditions Définitives et dénommé « Droit au Métal » (« Metal Entitlement »). L’Émetteur veillera à détenir suffisamment d’Or pour remplir ses obligations en vertu des Titres ETC. À la Date d’Émission de la Série, chaque Titre ETC a été assorti d’un Droit au Métal (le « Droit au Métal Initial »). Chaque jour suivant, le Droit au Métal de chaque Titre ETC est minoré d’un pourcentage (le « Total des Frais sur Encours » ou « TER ») déterminé comme suffisant pour financer les frais d’exploitation globaux de l’Émetteur à verser à Amundi Asset Management S.A.S (le « Conseiller »). Afin de financer ces frais d’exploitation globaux, HSBC Bank plc (la « Contrepartie pour le Métal ») vend régulièrement une quantité d’Or (le « Métal TER ») égale aux réductions cumulées (en vertu du Total des Frais sur Encours) du Droit au Métal de tous les titres ETC de la Série. Le Total des Frais sur Encours cessera de s’appliquer à un Titre ETC pour une série à la survenance de la première des éventualités qui suivent : (i) la Date de Rachat relative audit Titre ETC, (ii) la Date de Remboursement Anticipé relative à ladite Série et (iii) la Date de Remboursement Final de ladite Série. L’Or sera conservé pour l’Émetteur par HSBC Bank plc (le « Dépositaire ») et sera généralement détenu sur une base « allouée », conformément aux termes de la Convention de Dépôt, sur le compte alloué détenu par l’Émetteur auprès du Dépositaire pour la série concernée (le « Compte Alloué »). Cela signifie que l’Or est conservé sur un compte séparé détenu dans la chambre forte londonienne du Dépositaire au nom de l’Émetteur pour le compte de la Série concernée et que tout Or sous forme allouée déposé ou reçu périodiquement par le Dépositaire est détenu par le Dépositaire en tant que dépositaire de l’Émetteur pour ladite Série. Certaines quantités d’or peuvent parfois être détenues sur une base « non allouée », par exemple pour faciliter les souscriptions. Souscription Chaque jour (hormis le samedi ou le dimanche) où (i) Euronext Paris est ouvert, (ii) le marché hors cote de la London Bullion Market Association (la « LBMA ») est ouvert et (iii) les banques commerciales en Irlande sont ouvertes (« Jour Ouvré »), un Participant Autorisé peut demander à l’Émetteur d’émettre de nouveaux Titres ETC pour ledit Participant Autorisé (une « Souscription »). Préalablement au règlement d’une Souscription, le Participant Autorisé sera tenu de transférer sur un compte non alloué détenu par l’Émetteur chez le Dépositaire pour ladite Série (le « Compte Non Alloué ») une quantité d’Or (le « Montant de Règlement de la Souscription ») égale au produit (a) du Droit au Métal à la date concernée (la « Date de Souscription ») et (b) du nombre total des Titres ETC émis. L’Émetteur n’émettra pas de Titres ETC pour un Participant Autorisé tant que le Montant de Règlement de la Souscription n’aura pas été réceptionné sur le Compte Non Alloué et alloué sur le Compte Alloué pour la Série. Le Participant Autorisé sera également tenu de payer à l’Émetteur une commission de souscription (la « Commission de Souscription ») pour chaque Souscription. Rachats Un Participant Autorisé peut, n’importe quel Jour Ouvré, demander que l’Émetteur lui rachète des Titres ETC (un « Rachat »). Préalablement au règlement d’un Rachat, le Participant Autorisé sera tenu de remettre à l’Agent Payeur et d’Émission au nom de l’Émetteur les Titres ETC visés par le Rachat. L’Émetteur n’annulera pas lesdits Titres ETC et fournira au Participant Autorisé une quantité d’Or (le « Montant de Règlement de Rachat ») égale au produit (1) du Droit au Métal à la date concernée (la « Date de Rachat ») et (2) du nombre total de Titres ETC rachetés jusqu’au moment où l’Agent Payeur et d’Émission a confirmé la réception desdits Titres ETC. Le Participant Autorisé sera également tenu de payer à l’Émetteur une commission de rachat (la « Commission de Rachat ») pour chaque Rachat. Rachats futurs et Remboursements Anticipé et Final L’Or inscrit au crédit du Compte Alloué doit à tout moment être au moins égal au total des Droits au Métal pour tous les Titres ETC encore en circulation pour ladite Série. Cet Or servira à financer le versement de tout éventuel Montant de Règlement de Rachat et le paiement de tout « Montant de Remboursement Anticipé » ou « Montant de Remboursement Final » (chacun étant défini ci-dessous) relatif à chaque Titre ETC. Sécurité Les obligations de l’Émetteur résultant des Titres ETC seront garanties, en vertu d’un acte de fiducie de titres de droit irlandais et d’un acte de fiducie de titres de droit anglais, par des sûretés sur les droits de l’Émetteur découlant des accords conclus par celui-ci concernant les Titres ETC et l’Or sous-jacent. Les actifs et les biens faisant l’objet de ces sûretés sont appelés « Biens Donnés en Garantie » pour cette Série. Les Détenteurs de Titres n’auront, au motif de la détention de ladite Série, aucun droit sur les Biens Donnés en Garantie en ce qui concerne toute autre série de Titres ETC. La sûreté sur les Biens Donnés en Garantie dans le cadre d’une Série de Titres ETC devient exécutable si le paiement du Montant de Remboursement Final ou du Montant de Remboursement Anticipé (le cas échéant) n’est pas effectué intégralement à la Date d’Échéance Prévue ou à la Date de Règlement du Remboursement Anticipé concernée (le cas échéant). Recours limité et rang Les Titres ETC sont de même rang entre eux. Les droits des Détenteurs de Titres sont limités en termes de recours aux Biens Donnés en Garantie. Ainsi, une fois les Biens Donnés en Garantis liquidés et le produit net distribué, les parties ou toute personne agissant en leur nom ne pourront entreprendre aucune nouvelle action à l’encontre de l’Émetteur ou de ses dirigeants, collaborateurs, membres ou administrateurs pour recouvrer toute somme supplémentaire éventuelle et aucune dette ne sera due par l’Émetteur au titre de cette somme. Tout produit provenant des Biens Donnés en Garantie sera distribué conformément aux priorités de paiement définies dans les conditions générales et les droits des Détenteurs de Titres suivront par conséquent cet ordre prédéfini. Il résulte de ces dispositions que les Détenteurs de Titres d’une Série peuvent ne pas recevoir l’intégralité du Montant de Remboursement Final ou du Montant de Remboursement Anticipé payable à l’égard d’un Titre ETC de ladite Série si le produit provenant des Biens Donnés en Garantie n’est pas suffisant pour répondre aux créances de tous les créanciers garantis de ladite Série. Intérêts Les Titres ETC ne paieront pas d’intérêts périodiques, mais le Montant de Remboursement Anticipé ou Montant de Remboursement Final, selon le cas, peut intégrer une prime de rachat des intérêts dès lors que ledit Montant de Remboursement Anticipé ou Montant de Remboursement Final, selon le cas, excède le prix d’émission par Titre ETC pour la première tranche de la Série en question. Si la valeur du Métal comprenant le Droit au Métal par Titre ETC est inférieure ou égale à un montant équivalant au Montant Nominal majoré du Montant d’Intérêts Spécifié (comme définis ci-après), un Montant d’Intérêts Spécifié pourra être payable par l’Émetteur comme partie intégrante du Montant de Remboursement Final ou du Montant de Remboursement Anticipé payable par Titre ETC, selon le cas, lequel montant représentera les intérêts sur le Montant Nominal. Remboursement Final des Titres ETC Sauf remboursement anticipé préalable en totalité ou rachat et annulation de l’Émetteur, le Montant de Remboursement Final de chaque Titre ETC sera exigible et payable à la Date d’Échéance Prévue. Le « Montant de Remboursement Final » pour une Série sera un montant (lequel intégrera une prime de rachat des intérêts, correspondant à tout excédent au-dessus du prix d’émission par Titre ETC pour la première tranche de ladite Série) libellé en USD par Titre ETC égal :
Remboursement anticipé des Titres ETC Les Titres ETC deviendront échus et payables avant leur Date d’Échéance Prévue au Montant de Remboursement Anticipé en cas de survenance de l’un des événements suivants si, à la suite de la survenance de l’un de ces événements, l’Émetteur (et/ou, en cas de Défaillance ou d’Événement de Rachat Lié à la Valeur de Marché, le Fiduciaire suivant les instructions des Détenteurs de Titres) a notifié un remboursement anticipé des Titres ETC dans leur intégralité :
Le « Montant de Remboursement Anticipé » sera un montant (lequel intégrera une prime de rachat des intérêts, correspondant à tout excédent au-dessus du prix d’émission par Titre ETC pour la première tranche de ladite Série) libellé en USD par Titre ETC égal :
Le paiement de tout Montant de Remboursement anticipé ou Montant de Remboursement Final est soumis à tout moment aux dispositions relatives au recours limité. Retenue à la source Tous les paiements concernant les Titres ETC doivent être effectués nets et après déduction de toute retenue ou déduction fiscale. Dans le cas où une retenue ou déduction fiscale s’appliquerait aux paiements versés sur des Titres ETC d’une Série, les Détenteurs de Titres doivent se soumettre à l’impôt ou la déduction concerné(e) et ne peuvent prétendre à la réception de sommes pour compenser ledit impôt ou ladite déduction. Aucun Cas de Défaillance ne peut se produire en conséquence d’une telle retenue ou déduction. Droit Applicable Les Titres ETC seront régis par le droit irlandais. Deux actes de fiducie de titres seront établis pour chaque Série de Titres ETC, l’un de droit irlandais et l’autre de droit anglais. |
|||||||||
C.1.4 |
Rang des Titres ETC dans la structure du capital de l’Émetteur en cas d’insolvabilité |
||||||||
Les Titres ETC sont des obligations garanties avec recours limité de l’Émetteur et les Titres ETC d’une Série sont de même rang entre eux. Les obligations de l’Émetteur au titre d’une Série sont garanties par les Biens Donnés en Garantie. La sûreté sur les Biens Donnés en Garantie dans le cadre d’une Série devient exécutable si le paiement du Montant de Remboursement Final ou du Montant de Remboursement anticipé (le cas échéant) n’est pas effectué intégralement à la date d’échéance prévue ou à la date de règlement du Remboursement anticipé concernée (le cas échéant). |
|||||||||
C.1.5 |
Restrictions à la libre cession des valeurs mobilières |
||||||||
Les intérêts dans des Titres ETC négociés dans n’importe quel système de compensation seront transférés conformément aux procédures et règlements dudit système de compensation. Les Titres ETC seront librement cessibles, sous réserve de certaines restrictions sur les ventes dans des pays comme le Royaume-Uni, les États-Unis, l’Italie, la Suisse ou tout État membre de l’Espace économique européen si le Prospectus de Base n’a pas été notifié à l’autorité compétente ou n’a pas suivi la procédure de passeport en vigueur. Ces restrictions ciblent principalement les offres au public dans lesdites juridictions sauf si certaines exemptions s’appliquent bien que certaines des restrictions relèvent d’interdictions systématiques sur l’offre de Titres ETC dans la juridiction concernée. Les Titres ETC sont assujettis aux dispositions du droit fiscal des États-Unis. |
|||||||||
C.2 |
Où les Titres ETC seront-ils négociés ? |
||||||||
Une demande a été déposée en vue de faire admettre les Titres ETC à la cotation, et à la négociation sur les marchés réglementés d’Euronext Paris, Euronext Amsterdam, de Deutsche Börse et de Borsa Italiana ainsi qu’à la cotation et à la négociation sur le principal marché de la Bourse de Londres (London Stock Exchange) et à la cotation et à la négociation sur l'International Quotation System du Mexican Stock Exchange conformément aux exemptions de placement privé établies par la Ley del Mercado de Valores (loi sur le marché des valeurs). Les Titres ETC pourront également être cotés et/ou admis à la négociation sur une ou plusieurs autres places boursières tel que convenu entre l’Émetteur et l’Arrangeur à un moment ultérieur. |
|||||||||
C.3 |
Quels sont les principaux risques spécifiques aux Titres ETC ? |
||||||||
|
|||||||||
D. INFORMATIONS CLÉS CONCERNANT L’ADMISSION À LA NÉGOCIATION SUR UN MARCHÉ RÉGLEMENTÉ |
|||||||||
D.1 |
À quelles conditions et selon quel calendrier puis-je investir dans cette valeur mobilière ? |
||||||||
Lors de l’émission initiale, les Titres ETC sont proposés à la souscription par l’Émetteur uniquement aux entités (les « Participants autorisés ») autorisées à acheter et à vendre des Titres ETC directement à l’Émetteur en vertu d’un contrat de participant autorisé avec l’Émetteur. Les Participants Autorisés régleront ces souscriptions en livrant une quantité de Métal correspondant au Droit au Métal par Titre ETC des Titres ETC souscrits. Les Participants Autorisés peuvent aussi agir à titre de teneurs de marché, c’est-à-dire en achetant et vendant des Titres ETC à des investisseurs de gré à gré ou par le biais d’une bourse. Tous les teneurs de marché ne doivent cependant pas nécessairement être des Participants Autorisés. Toute offre ou vente de Titres ETC à un investisseur par un Participant Autorisé ou tout autre distributeur ou courtier autorisé à utiliser le Prospectus de Base (un « Offrant Autorisé ») doit être effectuée conformément aux conditions et autres dispositions en vigueur entre l’Offrant Autorisé et ledit investisseur et notamment s’agissant du prix, des allocations et des modalités de règlement. Il incombera à l’intermédiaire financier concerné de fournir ces informations à l’investisseur au moment de ladite offre. Ni l’Émetteur, ni l’Arrangeur, ni aucune autre Partie à la Transaction (autre que l’Offrant Autorisé concerné) ne peut être partie auxdites dispositions avec les investisseurs et, en conséquence, le Prospectus de Base et les Conditions Définitives ne peuvent pas contenir lesdites informations et, le cas échéant, l’investisseur doit obtenir lesdites informations auprès de l’Offrant Autorisé concerné. |
|||||||||
D.2 |
Pourquoi le prospectus a-t-il été établi ? |
||||||||
D.2.1 |
Raisons de l’offre et utilisation du produit |
||||||||
Les Titres ETC offrent aux investisseurs un moyen relativement facile de s’exposer à l’évolution des prix au comptant de l’or et constituent une alternative très similaire à l’investissement direct dans l’or. Bien que les Titres ETC ne soient pas exactement équivalents à un investissement dans l’or, ils offrent aux investisseurs une alternative leur permettant de participer au marché de l’or par le biais du marché des valeurs mobilières. Le produit net provenant de l’émission d’une Série de Titres ETC sera une quantité de Métal qui sera au final détenue sur le(s) Compte(s) Alloué(s) lié(s) à ladite Série. Ce Métal sera utilisé pour satisfaire les obligations de l’Émetteur dans le cadre de ladite Série. |
|||||||||
D.2.2 |
Principaux conflits d’intérêts liés à l’offre ou à l’admission à la négociation |
||||||||
À la date du Prospectus de Base, Amundi Asset Management S.A.S est l’arrangeur du Programme (l’« Arrangeur ») et agit aussi à titre de Conseiller pour l’Émetteur relativement à chaque Série, s’acquittant de certaines fonctions et activités au nom de l’Émetteur en vertu d’une convention de conseil. Amundi Asset Management S.A.S. est détenue et contrôlée par Crédit Agricole S.A. Tout membre de Crédit Agricole S.A. ou du groupe Crédit Agricole, ainsi que tout administrateur des sociétés précitées, est susceptible (a) de détenir une participation dans les Titres ETC émis par l’Émetteur ou dans une quelconque transaction effectuée avec ou pour lui, ou d’entretenir une relation de quelque nature que ce soit avec toute autre personne, pouvant entraîner un conflit potentiel avec ses fonctions respectives d’Arrangeur et de Conseiller, et (b) de traiter avec les sociétés du groupe Crédit Agricole ou de recourir aux services de ces sociétés dans le cadre de l’exercice desdites fonctions, et aucun ne sera tenu de rendre compte des bénéfices ou rémunérations qu’il en tire. Les entités du groupe Crédit Agricole et/ou ses filiales peuvent exercer des activités de négociation et de tenue de marché et détenir des positions longues ou courtes sur un métal, d’autres instruments ou des produits dérivés basés sur ou liés au métal, soit pour compte propre, soit pour d’autres comptes dont elles assurent la gestion. Les entités du groupe Crédit Agricole peuvent également émettre des titres ou conclure des transactions sur instruments financiers liés à l’Or. Dès lors qu’une entité du groupe Crédit Agricole agit, directement ou par l’intermédiaire de ses filiales, en tant qu’émetteur, agent, gestionnaire, sponsor ou souscripteur de ces titres ou autres instruments, ses intérêts en ce qui concerne ces produits peuvent être contraires à ceux des Détenteurs de Titres. Ces activités peuvent avoir un effet préjudiciable sur la valeur des Titres ETC et/ou celle de l’Or sous-jacent lié aux Titres ETC. |
BILAGA – Emissionsspecifik sammanfattning 5 november 2024
SAMMANFATTNING |
|||||||||
A. INTRODUKTION OCH VARNINGAR |
|||||||||
A.1.1 |
Namn och internationellt värdepappersidentifieringsnummer (ISIN) för värdepapperet |
||||||||
Serien Amundi Physical Gold ETC förfaller 2118 (”serien”) och har emitterats inom ramen för värdepappersprogrammet för börshandlade råvaror knuten till säkrade ädelmetaller. ISIN-kod: FR0013416716. |
|||||||||
A.1.2 |
Kontaktuppgifter till emittenten samt dess juridiska företagsidentifieringskod (LEI-kod) |
||||||||
Amundi Physical Metals plc (”emittenten”) är ett publikt aktiebolag bildat i Irland. Dess säte är beläget på adressen 2nd Floor, Palmerston House, Fenian Street, Dublin 2, Irland. Emittentens telefonnummer är +353 1 905 8020 och dessa LEI-kod är 635400OKXTE2YQC92T76. |
|||||||||
A.1.3 |
Kontaktuppgifter till den person på behörig myndighet som godkänner grundprospektet |
||||||||
Grundprospektet har godkänts enligt förordning (EU) 2017/1129 (”prospektförordningen”) av Irlands centralbank som behöriga myndighet. Adress: New Wapping Street, North Wall Quay, Dublin 1. Telefonnummer: +353 1 224 6000. |
|||||||||
A.1.4 |
Datum för godkännande av grundprospektet |
||||||||
Grundprospektet (”grundprospektet”) godkändes den 3 mei 2024 och kan ändras och/eller utökas med bilagor vid olika tillfällen. |
|||||||||
A.1.5 |
Varning |
||||||||
Denna sammanfattning har sammanställts enligt artikel 7 i prospektförordningen och ska läsas som en introduktion till grundprospektet. Ett beslut att investera i börshandlade, säkerställda värdepapper med begränsat återkrav knutna till guldpriset för denna serie (”ETC-värdepapperen”) ska baseras på att investeraren läser grundprospektet i sin helhet, inklusive de dithörande slutvillkoren för denna delmängd (”slutvillkoren”). En investerare kan förlora allt eller delar av sitt investerade kapital. När ett rättsanspråk som rör informationen i detta grundprospekt tas upp i domstol, kan en målsägande investerare, enligt den nationella lagen i ett EES-land, tvingas bära kostnaderna för översättningen av grundprospektet innan domstolsprocessen inleds. Det civilrättliga ansvaret är endast knutet till de personer som har lagt fram denna sammanfattning inklusive en översättning av den, men endast om denna sammanfattning är missledande, inkorrekt eller inkonsekvent när den läses tillsammans med de övriga delarna av grundprospektet; eller om prospektet, när det läses tillsammans med de andra delarna av grundprospektet, inte tillhandahåller viktig information som hjälper investerarna när de fattar beslut om att investera i ETC-värdepapper. Detta dokument utgör inte något erbjudande eller förslag till en person att teckna eller köpa ETC-värdepapper. Det har sammanställts i samband med slutvillkoren. |
|||||||||
B. BASFAKTA OM EMITTENTEN |
|||||||||
B.1 |
Vem emitterar värdepapperen? |
||||||||
B.1.1 |
Hemvist, juridisk form, LEI-kod, jurisdiktion för bildandet och driftsland |
||||||||
Emittenten inregistrerades den 4 december 2018 som ett publikt aktiebolag i Irland bildat enligt 2014 års bolagslag i Irland, med ändringar, med registreringsnummer: 638962. Dess LEI-kod är 635400OKXTE2YQC92T76. |
|||||||||
B.1.2 |
Huvudsaklig verksamhet |
||||||||
Emittenten har bildats som ett företag för ett särskilt syfte och har utarbetat ett program (”programmet”) enligt vilket ETC-värdepapperen knutna till guld (”guld” eller ”metall”) kan emitteras vid olika tillfällen. Varje serie ETC-värdepapper emitterade inom ramen för programmet kommer att knytas till, och ge exponering mot, guldpriset. |
|||||||||
B.1.3 |
Större aktieägare |
||||||||
Emittentens auktoriserade aktiekapital är 25 000 euro, uppdelat i 25 000 stamaktier på 1 euro vardera, av vilka alla all har emitterats och är betalade till fullo. Sådana aktier hålls av Cafico Trust Company Limited i förvaring för välgörenhetsändamål.
|
|||||||||
B.1.4 |
Viktiga verkställande direktörer |
||||||||
Cheferna för emittenten är Rolando Ebuna, Máiréad Lyons och Mehdi Balafrej. |
|||||||||
B.1.5 |
Stadgeenliga revisorer |
||||||||
Emittentens stadgeenliga revisorer är KPMG Irland. |
|||||||||
B.2 |
Vilken är den väsentliga ekonomiska informationen om emittenten? |
||||||||
Emittenten har publicerat sin reviderade årsredovisning för perioden från den 1 april 2023 till den period som slutar den 31 mars 2024. Den sammanfattande informationen nedan är hämtad från emittentens rapport över finansiell ställning per den 31 mars 2024:
|
|||||||||
B.3 |
Vilka är de huvudsakliga riskerna specifika för emittenten? |
||||||||
|
|||||||||
B. BASFAKTA OM VÄRDEPAPPEREN |
|||||||||
C.1 |
Vilka är de huvudsakliga egenskaperna hos ETC-värdepapperen? |
||||||||
C.1.1 |
Typ, klass och ISIN-kod |
||||||||
Råvarukopplade värdepapper. ISIN-kod: FR0013416716 Gemensam kod: 199119532 |
|||||||||
C.1.2 |
Valuta, valör, parivärde, antal emitterade värdepapper och löptid |
||||||||
ETC-värdepapperen är noterade i US-dollar. ETC-värdepapperen är emitterade i global innehavarform. Enligt prospektdirektivet ska det nominella beloppet för varje ETC-värdepapper (5,085 USD) anses vara valören på ett sådant ETC-värdepapper. ETC-värdepapperen behandlas av emittenten som om de har en lägsta valör på mindre än 100 000 euro. Per emissionsdatumet för ovanstående delmängd ETC-värdepapper, kommer det att finnas 48 262 455,00 ETC-värdepapper i denna emitterade serie. Den schemalagda förfallodagen (”schemalagd förfalldatum”) för ETC-värdepapperen är den 23 maj 2118. |
|||||||||
C.1.3 |
Rättigheter knutna till ETC-värdepapperen |
||||||||
Översikt ETC-värdepapperen är utformade för att ge köparna en exponering mot guld utan att behöva ta emot en fysisk leverans av guld. Emittenten kan, enligt programmet, endast emittera ETC-värdepapper till auktoriserade deltagare som utsetts till sådana (var och en kallad en ”auktoriserad deltagare”). Auktoriserade deltagare kan därefter sälja sådana ETC-värdepapper till privatkunder, professionella kunder eller andra auktoriserade motparter (enligt vissa försäljningsbegränsningar som finns i grundprospektet). Den första delmängden i serien emitterades den 23 maj 2019 (”seriens emissionsdatum”) till en eller flera auktoriserade deltagare. Varje ETC-värdepapper är hänförligt till ett specifikt belopp i guldets vikt, angivet i slutvillkoren, kallat ”metallrätt”. För att underbygga sina skyldigheter enligt ETC-värdepapperen, kommer emittenten att sträva efter att inneha tillräckligt med guld för att uppfylla sina skyldigheter enligt ETC-värdepapperen. På seriens emissionsdatum tillskrevs varje ETC-värdepapper en metallrättighet (”första metallrättigheten”) och varje därpå följande dag ska metallrättigheten för varje ETC-värdepapper minskas genom en procentsats (”totalkostnadsandel”) som fastställs vara tillräcklig för att finansiera emittentens hela driftsavgift till Amundi Asset Management S.A.S (”rådgivaren”). För att finansiera en sådan total driftsavgift, ska HSBC Bank plc (”metallmotparten”) periodiskt sälja en mängd guld (”totalkostnadsandelsmetallen”) som motsvarar de ackumulerade minskningarna (enligt totalkostnadsandelen) till metallrättigheten knuten till alla ETC-värdepapper i serien. Totalkostnadsandelen ska upphöra att tillämpas för ett ETC-värdepapper i en serie vid en av följande händelser som inträffar först (i) ett handelsdatum för återköp som rör ett sådant ETC-värdepapper, (ii) ett handelsdatum för en förtida inlösen som rör sådana serier eller (iii) det värderingsdatumet för en slutlig inlösen för sådana serier. Guldet kommer att hållas åt emittenten av HSBC Bank plc (”förvaringsinstitutet”) och kommer vanligen att hållas på ”fördelad” basis enligt villkoren i förvaringsavtalet på relevant tilldelat konto tillhörigt emittenten hos förvaringsinstitutet angivet för relevant serie (”tilldelat konto”). Detta betyder att guldet hålls på ett avskilt konto i Londonvalvet tillhörigt förvaringsinstitutet i emittentens namn till förmån för den relevanta serien och allt guld i tilldelad form som deponeras hos eller mottas av förvaringsinstitutet vid olika tillfällen och som förvaras av förvaringsinstitutet som en deposition för emittenten för den serien. Det finns tillfällen när guldmängder kan hållas på ”otilldelad” basis, till exempel för att förenkla teckning. Teckning En dag (som inte är en lördag eller en söndag) då (i) Euronext Paris är öppen för handel, (ii) OTC-marknaden på London Bullion Market Association (”LBMA”) är öppen för handel och (iii) kommersiella banker i Irland är öppna för handel (en ”affärsdag”) kan en godkänd deltagare begära att emittenten emitterar fler ETC-värdepapper till en sådan auktoriserad deltagare (”teckning”). Innan en teckning genomförs kommer den auktoriserade deltagaren att behöva göra en överföring till ett otilldelat konto hos emittenten där förvaringsinstitutet markerats för sådana serier (”gemensamt konto”) en guldmängd (”teckningsavräkningsmängden”) som motsvarar resultatet av (a) metallrättigheten på den aktuella handelsdagen (”teckningens handelsdatum”) och (b) det totala antalet ETC-värdepapper som emitterats. Emittenten kommer inte att emittera ETC-värdepapper till en auktoriserad deltagare förrän teckningens avräkningsbelopp har mottagits till det gemensamma kontot och fördelats till seriens fördelade konto. Vid varje teckning måste den auktoriserade deltagaren även betala en teckningsavgift till emittenten (”teckningsavgift”). Återköp Varje affärsdag kan en auktoriserad deltagare begära att emittenten köper tillbaka ETC-värdepapperen från en auktoriserad deltagare (ett ”återköp”). Innan ett återköp genomförs måste den auktoriserade deltagaren leverera de berörda ETC-värdepapperen, som återköps, till emissions- och betalningsombudet åt emittenten. Emittenten kommer inte att annullera dessa ETC-värdepapper och kommer att leverera en guldmängd till den auktoriserade deltagaren (”återköpets avräkningsbelopp”) som motsvarar resultatet av (1) metallrättigheten på aktuellt handelsdatum (”återköpets handelsdatum”) och (2) det totala antalet ETC-värdepapper som köps tillbaka tills emissions- och betalningsombudet har bekräftat mottagandet av sådana ETC-värdepapper. Vid varje återköp måste den auktoriserade deltagaren även betala en återköpsavgift till emittenten (”återköpsavgift”). Framtida återköp och förtida och slutlig inlösen Vid varje tidpunkt ska det guld som finns tillgodo på det fördelade kontot ska åtminstone motsvara den sammanlagda metallrättigheten för alla ETC-värdepapper som fortfarande är utestående får en sådan serie. Sådant guld kommer att finansiera leveransen av eventuella framtida avräkningsbelopp för återköp och betalningen av ett ”förtidsinlösenbelopp” eller ”slutligt inlösenbelopp” (där vart och ett definieras nedan) för varje ETC-värdepapper. Värdepapper Emittentens skyldigheter enligt ETC-värdepapperen kommer att säkerställas enligt en värdepappershandling som styrs av lagarna i Irland och en värdepappershandling som styrs av engelsk lag genom värdepappersintressen i emittentens rättigheter enligt det avtal som ingåtts av denne för ETC-värdepapperen och det underliggande guldet. Tillgångarna och egendomen som är föremål för sådana värdepappersintressen kallas ”säkerställd egendom” för denna serie. Värdepappersinnehavare kommer inte, genom att inneha sådana serier, att ha något krav på den säkerställda egendomen med avseende på några andra serier ETC-värdepapper. Värdepapperet över den säkerställda egendomen för en serie ETC-värdepapper kommer att kunna verkställas om betalning av det slutliga inlösenbeloppet eller förtidsinlösenbeloppet, i tillämpliga fall, inte görs till fullo när det förfaller på det planerade inlösendatumet eller på aktuellt avräkningsdatum för förtidsinlösen, i tillämpliga fall. Begränsat återkrav och rangordning ETC-värdepapperen kommer att rangordnas lika sinsemellan. Värdepappersinnehavarnas rättigheter begränsas utan tillgång till den säkerställda egendomen. På så sätt och så snart som den säkerställda egendomen har sålts och nettobehållningen delats ut kan ingen av parterna eller någon som agerar på deras vägnar vidta ytterligare åtgärder mot emittenten eller dess chefer, tjänstemän, medlemmar eller administratörer för att återvinna någon ytterligare summa och ingen skuld kommer att föreligga för emittenten för en sådan summa. Behållning av den säkrade egendomen kommer att användas enligt de betalningsprioriteringar som anges i villkoren, och därför kommer värdepappersinnehavarnas rättigheter att rangordnas i enlighet med detta. På grund av sådana bestämmelser kan inte värdepappersinnehavare av en serie till fullo erhålla det slutliga inlösenbeloppet eller förtidsinlösenbeloppet som ska betalas för varje ETC-värdepapper i sådana serier om behållningen på den säkrade tillgången är otillräcklig att uppfylla kraven på alla säkrade fordringsägarna i sådana serier. Ränta ETC-värdepapperen kommer inte att betala ut någon periodisk ränta men förtidsinlösenbeloppet eller det slutliga inlösenbeloppet kan, alltefter omständigheterna, innehålla en ränteinlösenpremie i den utsträckning som ett sådant förtidsinlösenbelopp eller slutligt inlösenbelopp, alltefter omständigheterna, överskrider emissionskursen för ett ETC-värdepapper i den första delmängden av serierna. När metallvärdet som ingår i metallrättigheten för ETC-värdepapperet handlas till eller under ett belopp som motsvarar det nominella beloppet plus det angivna räntebeloppet (båda definieras nedan), kan ett angivet räntebelopp även betalas av emittenten som en del av det slutliga inlösenbeloppet eller förtidsinlösenbeloppet som betalas per ETC-värdepapper, alltefter omständigheterna, vilket belopp ska utgöra ränta det nominella beloppet. Slutlig inlösen av ETC-värdepapperen Såvida det inte tidigare eller köpts och annullerats av emittenten kommer varje ETC-värdepapper att förfalla till betalning och betalas på den planerade förfallodagen till dess slutliga inlösenbelopp. Det ”slutliga inlösenbeloppet” för en serie ska utgöras av ett belopp (där beloppet kan innehålla en ränteinlösenpremie om det överstiger emissionskursen för ett ETC-värdepapper i den första delmängden i sådana serier) noterat i US-dollar för ett ETC-värdepapper som är lika med eller större än:
Förtidsinlösen av ETC-värdepapperen ETC-värdepapperen ska förfalla till betalning före den planerade förfallodagen till förtidsinlösensbeloppet om något av det följande inträffar, och om en sådan händelse inträffar har emittenten (och/eller förvaltaren vid en marknadsvärdesinlösen eller vid insolvens efter en nödvändig anvisning från värdepappersinnehavarna) meddelat detta genom att anvisa en fullständig förtidsinlösen av ETC-värdepapperen:
”Förtidsinlösenbeloppet” ska utgöras av ett belopp (där beloppet kan innehålla en ränteinlösenpremie om det överstiger emissionskursen för ett ETC-värdepapper i den första delmängden i sådana serier) noterat i US-dollar för ett ETC-värdepapper som är lika med eller större än:
Betalning av ett förtidsinlösenbelopp eller det slutliga inlösenbeloppet är alltid föremål för bestämmelser om begränsat återkrav. Källskatt Alla betalningar för ETC-värdepapperen kommer att göras minus och efter avsättning för eventuell källskatt eller avdrag för skatter. Om källskatt eller innehållande, minskning eller avdrag för skatt tillämpas för betalningar på betalning för ETC-värdepapper i en serie, kommer värdepappersinnehavarna att bli föremål för sådan skatt eller innehållande eller minskning och kommer inte att ha rätt att erhålla belopp som kompensation för sådan skatt eller sådant avdrag. Någon insolvens kommer inte att inträffa på grund källskatt eller sådant avdrag. Gällande lagstiftning ETC-värdepapperen kommer att styras av irländsk lag. Det kommer att finnas två förvaltningsdokument för varje serie ETC-värdepapper – ett kommer att styras av irländsk lag och det andra kommer att styras av engelsk lag. |
|||||||||
C.1.4 |
Rangordning av ETC-värdepapperen i emittentens kapitalstruktur vid insolvens |
||||||||
ETC-värdepapperen är åtaganden som är säkerställda med begränsade återkrav utgivna av emittenten, och ETC-värdepapperen i en serie rangordnas likadant sinsemellan. Emittentens skyldigheter för en serie säkerställs av den säkerställda egendomen. Värdepapperet för den säkrade tillgången i en serie kommer att kunna verkställas om betalning av det slutliga inlösenbeloppet eller förtidsinlösenbeloppet, i tillämpliga fall, inte görs till fullo när det förfaller på det planerade inlösendatumet eller på aktuellt avräkningsdatum för förtidsinlösen, i tillämpliga fall. |
|||||||||
C.1.5 |
Begränsningar för fritt överlåtbarhet av värdepapperen |
||||||||
Intressen i ETC-värdepapper som omsätts i ett clearingsystem kommer att överföras enligt clearingsystemets metoder och bestämmelser. ETC-värdepapperen kommer att vara fritt överlåtbara med vissa begränsningar för försäljning av ETC-värdepapper till, bland övriga jurisdiktioner, Storbritannien, USA, Schweiz och andra EES-länder till vars behöriga myndighet grundprospektet inte har offentliggjorts eller där tillstånd ej erhållits. Dessa begränsningar siktar huvudsakligen på allmänheten i sådana jurisdiktioner såvida inte vissa undantag tillämpas även om vissa av begränsningarna är generella förbud för försäljning av ETC-värdepapper i den berörda jurisdiktionen. ETC-värdepapperen är föremål för kraven i de amerikanska skattelagarna. |
|||||||||
C.2 |
Var kommer ETC-värdepapperen att handlas? |
||||||||
Det har lämnats in en ansökan om att ETC-värdepapperen ska tillåtas för listning på de reglerade marknaderna Euronext Paris, Euronext Amsterdam, Deutsche Börse, Borsa Italiana, och den tyska börsen samt tillträde till och handel på huvudmarknaden för London-börsen och till notering och handel på International Quotation System of the Mexican Stock Exchange i enlighet med de undantag för privatplacering som fastställs i Ley del Mercado de Valores (lagen om värdepappersmarknaden). ETC-värdepapperen kan också anges för listning och/eller tillåtas för handel på andra eller ytterligare börser som kan överenskommas mellan emittenten och grundaren någon gång i framtiden. |
|||||||||
C.3 |
Vilka är de huvudsakliga riskerna som är specifika för emittenten? |
||||||||
|
|||||||||
D. VIKTIG INFORMATION OM GODKÄNNANDE FÖR HANDEL PÅ EN REGLERAD MARKNAD |
|||||||||
D.1 |
Enligt vilka villkor och när kan jag investera i detta värdepapper? |
||||||||
Vid den inledande emissionen tillgängliggörs ETC-värdepapperen av emittenten för teckning endast för juridiska personer (”auktoriserade deltagare”) som tillåts köpa och sälja ETC-värdepapperen direkt från emittenten enligt ett avtal för en godkänd deltagare med emittenten. Auktoriserade deltagare kommer att betala för sådana teckningar genom att leverera metall motsvarande metallrättigheten per ETC-värdepapper för de ETC-värdepapper som tecknas. Auktoriserade deltagare kan även fungera som marknadsgaranter dvs. de köper och säljer ETC-värdepapper från och till investerare på OTC-basis eller via en fondbörs. Men alla marknadsgaranter måste inte vara auktoriserade deltagare. Ett erbjudande eller försäljning av ETC-värdepapper till en investerare via en auktoriserad deltagare eller annan distributör eller mäklare som är auktoriserad att använda grundprospektet, (var och en kallad en ”auktoriserad säljare”) kommer att göras enligt villkor och andra uppgörelser som finns mellan den auktoriserade säljaren och investeraren inklusive uppgörelser vad gäller kurs, allokering och avräkning. Detta ansvar kommer att vila på den tillämpliga finansiella mellanhanden vid tidpunkten för ett sådant erbjudande att förse investeraren med den informationen. Ingen av emittenten, grundaren eller någon annan transaktionspart (utöver den berörda auktoriserade grundaren) kommer att vara en part i sådana uppgörelser med investerare och i enlighet med detta kan inte grundprospektet och eventuella slutvillkor inte innehålla sådan information och i sådant fall måste en investerare erhålla sådan information från den berörda auktoriserade grundaren. |
|||||||||
D.2 |
Varför har prospektet sammanställts? |
||||||||
D.2.1 |
Bakgrund till erbjudandet och hur behållningen används |
||||||||
ETC-värdepapperen erbjuder investerare ett förhållandevis enkelt sätt att skaffa sig exponering mot spotprisernas rörelser på guld och ge ett alternativt sätt att skaffa sig en exponering som i väldigt hög grad liknar en direkt investering i guld. Även om ETC-värdepapperen inte är en exakt motsvarighet till guld, ger de investerarna ett alternativ som medger en deltagandegrad på guldmarknaden via värdepappersmarknaden. Nettobehållningen från emissionen av en serie ETC-värdepapper kommer att vara en metallmängd som till sist kommer att innehas på det eller de fördelade kontona för sådana serier. Sådan metall ska användas för att uppfylla emittentens skyldigheter för sådana serier. |
|||||||||
D.2.2 |
Väsentliga intressekonflikter som rör erbjudandet eller tillträde till handel |
||||||||
På datumet för grundprospektet är grundaren för programmet (”grundaren”) Amundi Asset Management S.A.S som även fungerar som rådgivare till emittenten för varje serie och utför vissa uppgifter och fattar vissa beslut åt emittenten enligt ett rådgivningsavtal. Amundi Asset Management S.A.S. ägs ytterst av Crédit Agricole S.A. ett dotterbolag inom Crédit Agricole S.A. eller Crédit Agricole-koncernen. Någon av cheferna på de föregående företagen kan (a) ha ett intresse i de ETC-värdepapper som emitterats av emittenten eller i en transaktion som genomförs med eller åt denne, eller en relation av någon typ med en annan person, vilket kan medföra en potentiell intressekonflikt med deras respektive skyldigheter till grundaren och rådgivaren, and (b) handla med eller på annat sätt utnyttja tjänsterna från Crédit Agricole-koncernens företag i samband med genomförandet av sådana skyldigheter, och ingen av dem kommer att vara skyldig att redovisa vinst eller ersättning som härleds från sådant handlande. Ett dotterbolag i Crédit Agricole-koncernen och/eller dess dotterbolag kan ägna sig åt handel och marknadsgarantverksamhet och kan inneha långa eller korta positioner i metaller, andra instrument eller derivatprodukter baserade på eller härledda till metall, metaller för egen räkning eller för andra konton under förvaltning. Crédit Agricole-koncernens dotterbolag kan även emittera värdepapper eller ingå finansiella instrument avseende guld. I den utsträckning som ett dotterbolag i Crédit Agricole-koncernen, direkt eller via dotterbolag, betjänar en emittent, ombud, chef, sponsor eller garant för sådana värdepapper eller andra instrument, kan dennes intressen med avseende på sådana produkter vara motsatta värdepappersinnehavarnas intressen. Sådan verksamhet kan ha en negativ effekt på värdet på ETC-värdepapperen och/eller värdet på det underliggande guldet som är härlett till ETC-värdepapperen. |
ALLEGATO – Nota di sintesi specifica dell'emissione 5 novembre 2024
NOTA DI SINTESI |
|||||||||
A. INTRODUZIONE E AVVERTENZE |
|||||||||
A.1.1 |
Nome e codice internazionale di identificazione dei titoli (ISIN) |
||||||||
Series Amundi Physical Gold ETC con scadenza 2118 (la "Serie") emessa nell'ambito del Secured Precious Metals Linked ETC Securities Programme. Codice ISIN: FR0013416716. |
|||||||||
A.1.2 |
Identità e dati di contatto dell'emittente, incluso il suo codice LEI (identificativo della persona giuridica) |
||||||||
Amundi Physical Metals plc (l'"Emittente") è una società per azioni costituita in Irlanda. La sua sede legale è al 2nd Floor, Palmerston House, Fenian Street, Dublin 2, Irlanda. Il numero di telefono dell'Emittente è +353 1 905 8020 e il suo identificativo della persona giuridica è 635400OKXTE2YQC92T76. |
|||||||||
A.1.3 |
Identità e dati di contatto dell'autorità competente che approva il Prospetto di base |
||||||||
Il Prospetto di base è stato approvato in conformità al Regolamento (UE) 2017/1129 (il "Regolamento del Prospetto") dalla Banca Centrale d'Irlanda in qualità di autorità competente. Indirizzo: New Wapping Street, North Wall Quay, Dublin 1. Numero di telefono: +353 1 224 6000. |
|||||||||
A.1.4 |
Data di approvazione del Prospetto di base |
||||||||
Il Prospetto di base (il "Prospetto di base") è stato approvato il 3 maggio 2024 e può essere di volta in volta modificato e/o integrato. |
|||||||||
A.1.5 |
Avvertenza |
||||||||
La presente nota di sintesi è stata redatta in conformità all'Articolo 7 del Regolamento del Prospetto e va intesa quale introduzione al Prospetto di base. Ogni decisione di investire nei titoli negoziati in borsa, garantiti e a ricorso limitato collegati al prezzo dell'Oro di questa Serie (i "Titoli ETC") deve basarsi sull'esame da parte dell'investitore del Prospetto di base nel suo complesso, comprese le relative condizioni definitive per questa Tranche (le "Condizioni definitive"). Gli investitori possono essere esposti a una perdita parziale o totale dell'investimento. Qualora sia presentato un ricorso dinanzi all'autorità giudiziaria in relazione alle informazioni contenute nel Prospetto di base, l'investitore ricorrente potrebbe essere tenuto, a norma del diritto nazionale degli Stati membri dell'Unione europea, a sostenere le spese di traduzione del Prospetto di base prima dell'inizio del procedimento legale. La responsabilità civile può essere ricondotta esclusivamente in capo alle persone che hanno presentato la presente nota di sintesi, compresa ogni traduzione della stessa, ma solo se essa è fuorviante, imprecisa o incoerente se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di base oppure se non offre, qualora letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di base, le informazioni fondamentali per aiutare gli investitori a valutare l'opportunità di investire nei Titoli ETC. Il presente documento non costituisce un'offerta né un invito a sottoscrivere o acquistare Titoli ETC. Il presente documento è stato redatto congiuntamente alle Condizioni definitive. |
|||||||||
B. INFORMAZIONI FONDAMENTALI RELATIVE ALL'EMITTENTE |
|||||||||
B.1 |
Chi è l'emittente dei titoli? |
||||||||
B.1.1 |
Domicilio, forma giuridica, LEI, giurisdizione di costituzione e paese di operatività |
||||||||
L'Emittente è stato costituito il 4 dicembre 2018 come società per azioni in Irlanda ai sensi del Companies Act of Ireland 2014, e successive modifiche, con numero di registrazione 638962. L'identificativo della persona giuridica è 635400OKXTE2YQC92T76. |
|||||||||
B.1.2 |
Attività principali |
||||||||
L'Emittente è stato costituito come società veicolo e ha istituito un programma (il "Programma") in base al quale possono essere emessi di volta in volta Titoli ETC collegati all'oro ("Oro" o "Metallo"). Ogni serie di Titoli ETC emessi nell'ambito del Programma sarà collegata e fornirà esposizione al prezzo dell'Oro. |
|||||||||
B.1.3 |
Azionisti principali |
||||||||
Il capitale azionario autorizzato dell'Emittente è pari a 25.000,00 EUR, suddiviso in 25.000 azioni ordinarie del valore di 1,00 EUR ciascuna, tutte interamente liberate. Tali azioni sono detenute in trust a fini di beneficenza da Cafico Trust Company Limited. |
|||||||||
B.1.4 |
Amministratori delegati chiave |
||||||||
Gli amministratori dell'Emittente sono Rolando Ebuna, Máiréad Lyons e Mehdi Balafrej. |
|||||||||
B.1.5 |
Identità del revisore legale |
||||||||
Il revisore legale dell'Emittente è KPMG Ireland. |
|||||||||
B.2 |
Quali sono le informazioni finanziarie fondamentali relative all'Emittente? |
||||||||
L'Emittente ha pubblicato i propri rendiconti finanziari certificati per il periodo compreso tra il 1° aprile 2023 e il 31 marzo 2024. Le informazioni riepilogative riportate di seguito sono estratte dal prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria dell'Emittente al 31 marzo 2024:
|
|||||||||
B.3 |
Quali sono i principali rischi specifici per l'Emittente? |
||||||||
L'Emittente è una società veicolo senza attività materiali oltre al suo capitale azionario versato e alle attività su cui è garantita ogni Serie di Titoli ETC (principalmente l'Oro). Per quanto riguarda ciascuna Serie, i detentori di tali Titoli ETC (i "Titolari dei titoli") potranno rivalersi esclusivamente sul Patrimonio garantito (per come definito di seguito) e non su altre attività dell'Emittente. Se, dopo aver realizzato per intero il Patrimonio garantito in relazione a tale Serie, alcuni crediti rimarranno insoddisfatti, tali crediti si riterranno estinti e non sarà dovuta alcuna somma dall'Emittente in relazione agli stessi. |
|||||||||
C. INFORMAZIONI FONDAMENTALI SUI TITOLI |
|||||||||
C.1 |
Quali sono le caratteristiche principali dei Titoli ETC? |
||||||||
C.1.1 |
Tipo, classe e ISIN |
||||||||
Titoli collegati alle materie prime. Codice ISIN: FR0013416716 Codice comune: 199119532 |
|||||||||
C.1.2 |
Valuta, denominazione, valore nominale, numero di titoli emessi e durata |
||||||||
I Titoli ETC sono denominati in USD. I titoli ETC sono emessi in forma globale al portatore. Ai fini del Regolamento del Prospetto, il Valore nominale di ciascun Titolo ETC (5,085 USD) sarà considerato come la denominazione di tale Titolo ETC. L'Emittente considera i Titoli ETC come aventi una denominazione minima inferiore a 100.000,00 EUR. Alla data di emissione della tranche di Titoli ETC di cui sopra, ci saranno 48.262.455,00 Titoli ETC di questa Serie in emissione. La data di scadenza programmata (la "Data di scadenza programmata") dei Titoli ETC è il 23 maggio 2118. |
|||||||||
C.1.3 |
Diritti collegati ai Titoli ETC |
||||||||
Quadro generale I Titoli ETC sono progettati per fornire agli acquirenti esposizione all'Oro senza dover ricevere la consegna fisica dell'Oro. L'Emittente, nell'ambito del Programma, può emettere esclusivamente Titoli ETC a partecipanti autorizzati nominati tali (ciascuno, un "Partecipante autorizzato"). I Partecipanti autorizzati possono, successivamente, offrire tali Titoli ETC a clienti al dettaglio, clienti professionali o altre controparti idonee (fatte salve alcune restrizioni alla vendita contenute nel Prospetto di base). La prima tranche della Serie è stata emessa il 23 maggio 2019 (la "Data di emissione della Serie") a uno o più Partecipanti autorizzati. Ogni Titolo ETC corrisponde a una quantità in peso di oro, specificata nelle Condizioni definitive, nota come "Diritto sul metallo". L'Emittente cercherà di detenere Oro in misura sufficiente ad adempiere ai propri obblighi derivanti dai Titoli ETC. Alla Data di emissione della Serie, a ciascun Titolo ETC è stato attribuito un Diritto sul metallo (il "Diritto sul metallo Iniziale") e, ogni giorno seguente, il Diritto sul metallo di ciascun titolo ETC sarà ridotto di una percentuale (il "Total Expense Ratio") ritenuta sufficiente a finanziare la commissione operativa "forfettaria" dell'Emittente ad Amundi Asset Management S.A.S (il "Consulente"). Per finanziare tale commissione operativa "forfettaria", HSBC Bank plc (la "Controparte del metallo") liquiderà periodicamente un importo in Oro (il "Metallo TER") pari alle riduzioni maturate (in base al Total Expense Ratio) rispetto al Diritto sul metallo di tutti i Titoli ETC della Serie. L'applicazione del Total Expense Ratio a un Titolo ETC di una Serie cesserà (i) a una Data di negoziazione del riacquisto in relazione al Titolo ETC in questione, (ii) a una Data di negoziazione del rimborso anticipato in relazione alla Serie in questione e (iii) alla Data di valutazione del rimborso finale in relazione alla Serie in questione, a seconda di quale tra questi eventi si verifica per primo. L'Oro sarà detenuto per conto dell'Emittente da HSBC Bank plc (la "Banca depositaria") e sarà generalmente detenuto su base "allocata", secondo i termini dell'Accordo di custodia, nel relativo conto allocato dell'Emittente presso la Banca depositaria, assegnato alla relativa serie (il "Conto allocato"). Ciò significa che l'Oro è detenuto nel caveau di Londra della Banca depositaria in un conto separato a nome dell'Emittente, assegnato alla relativa Serie, e tutto l'Oro che viene di volta in volta depositato o ricevuto su base allocata presso la Banca depositaria è detenuto da quest'ultima in qualità di depositaria per conto dell'Emittente, in relazione alla Serie in questione. Occasionalmente, possono essere detenute quantità di Oro "non allocate", ad esempio per facilitare le sottoscrizioni. Sottoscrizione I Partecipanti autorizzati possono richiedere all'Emittente di emettere ulteriori Titoli ETC (una "Sottoscrizione") agli stessi in qualsiasi giorno (diverso dal sabato o dalla domenica) in cui (i) la borsa Euronext di Parigi sia aperta al pubblico, (ii) il mercato over-the-counter della London Bullion Market Association ("LBMA") sia aperto al pubblico e (iii) le banche commerciali in Irlanda siano aperte al pubblico (un "Giorno lavorativo"). Prima del regolamento di una Sottoscrizione, il Partecipante autorizzato sarà tenuto a trasferire su un conto non allocato dell'Emittente presso la Banca depositaria assegnato alla Serie in questione (il "Conto non allocato") una quantità di Oro (l'"Importo del regolamento della sottoscrizione") pari al prodotto tra (a) il Diritto sul metallo alla relativa data di negoziazione (la "Data di negoziazione della sottoscrizione") e (b) il numero totale di Titoli ETC emessi. L'Emittente non emetterà Titoli ETC ad un Partecipante autorizzato fino a quando l'Importo del regolamento della sottoscrizione non sarà stato ricevuto sul Conto non allocato e allocato sul Conto allocato della Serie. Per ciascuna Sottoscrizione, il Partecipante autorizzato dovrà inoltre versare all'Emittente una commissione di sottoscrizione (la "Commissione di sottoscrizione"). Riacquisti In qualsiasi Giorno lavorativo, un Partecipante autorizzato può richiedere all'Emittente di riacquistare i Titoli ETC da tale Partecipante autorizzato (un "Riacquisto"). Prima del regolamento di un Riacquisto, il Partecipante autorizzato dovrà consegnare all'Agente di emissione e di pagamento per conto dell'Emittente i relativi Titoli ETC riacquistati. L'Emittente non annullerà tali Titoli ETC e consegnerà al Partecipante autorizzato una quantità di Oro (l'"Importo del regolamento del riacquisto") pari al prodotto tra (1) il Diritto sul metallo alla relativa data di negoziazione (la "Data di negoziazione del riacquisto") e (2) il numero totale di Titoli ETC riacquistati, fino a quando l'Agente di emissione e di pagamento non avrà confermato la ricezione di tali Titoli ETC. Per ciascun Riacquisto, il Partecipante autorizzato dovrà inoltre versare all'Emittente una commissione di riacquisto (la "Commissione di riacquisto"). Riacquisti futuri e rimborso anticipato e finale In qualsiasi momento, l'Oro accreditato sul Conto allocato deve essere almeno pari al Diritto sul metallo aggregato per tutti i Titoli ETC ancora in circolazione della Serie in questione. Tale Oro finanzierà la consegna di eventuali futuri importi del regolamento del riacquisto e il pagamento di qualsiasi "Importo di rimborso anticipato" o "Importo di rimborso finale" (per come definiti di seguito) in relazione a ciascun Titolo ETC. Titolo Gli obblighi dell'Emittente derivanti dai Titoli ETC saranno garantiti, per effetto di un atto di costituzione di garanzia disciplinato dalle leggi irlandesi e di un atto di costituzione di garanzia disciplinato dalla legge inglese, dagli interessi di garanzia sui diritti dell'Emittente ai sensi degli accordi stipulati dallo stesso in relazione ai Titoli ETC e dall'Oro sottostante. Le attività e il patrimonio oggetto di tali interessi di garanzia sono definiti "Patrimonio garantito" in relazione a questa Serie. I Titolari dei titoli non vanteranno alcun diritto rispetto al Patrimonio garantito relativo ad altre serie di Titoli ETC in virtù della detenzione di questa Serie. Il titolo sul Patrimonio garantito relativo a una Serie di Titoli ETC diverrà esecutivo qualora il pagamento dell'Importo di rimborso finale o dell'Importo di rimborso anticipato, a seconda dei casi, non fosse interamente effettuato alla Data di scadenza programmata o alla Data di regolamento del rimborso anticipato, a seconda dei casi. Ricorso limitato e priorità dei titoli I Titoli ETC hanno pari priorità tra loro. I diritti dei Titolari dei titoli sono limitati nella rivalsa sul Patrimonio garantito. Pertanto, una volta realizzato il Patrimonio garantito e distribuiti i proventi netti, nessuna delle parti o chiunque agisca per loro conto può intraprendere ulteriori azioni nei confronti dell'Emittente o dei suoi direttori, funzionari, membri o del suo amministratore, finalizzate al recupero di qualsiasi ulteriore credito e non sarà dovuta alcuna somma dall'Emittente in relazione a tale credito. Eventuali proventi del Patrimonio garantito saranno assegnati in base alle priorità di pagamento stabilite dalle condizioni contrattuali e, pertanto, i diritti dei Titolari dei titoli saranno gerarchizzati in base alle stesse. A seguito di tali disposizioni, i Titolari dei titoli di una Serie potrebbero non ricevere per intero l'Importo di rimborso finale o l'Importo di rimborso anticipato dovuti per ogni Titolo ETC della Serie in questione, qualora i proventi del Patrimonio garantito non fossero sufficienti a soddisfare le richieste di tutti i creditori garantiti di tale Serie. Interessi I Titoli ETC non corrisponderanno interessi periodici, ma l'Importo di rimborso anticipato o l'Importo di rimborso finale, a seconda dei casi, possono incorporare un premio di rimborso a titolo di interessi nella misura in cui tale Importo di rimborso anticipato o Importo di rimborso finale, a seconda dei casi, superi il prezzo di emissione per titolo ETC della prima tranche della Serie. Laddove il valore del Metallo che comprende il Diritto sul metallo per ciascun Titolo ETC sia negoziato a un importo pari o inferiore al Valore nominale più l'Importo di interesse specificato (per come definiti di seguito), l'Emittente può corrispondere un Importo di interesse specificato integrato nell'Importo di rimborso finale o nell'Importo di rimborso anticipato dovuto per ciascun titolo ETC, a seconda dei casi, a titolo di interessi sul Valore nominale. Rimborso finale dei Titoli ETC A meno che non sia stato precedentemente rimborsato per intero o acquistato e annullato dall'Emittente, ogni Titolo ETC diverrà esigibile e pagabile alla Data di scadenza programmata per il relativo Importo di rimborso finale. L'"Importo di rimborso finale" in relazione a una Serie sarà un importo (che può incorporare un premio di rimborso a titolo di interessi, pari a qualsiasi somma eccedente il prezzo di emissione per ciascun Titolo ETC della prima tranche della Serie in questione) denominato in USD per ciascun Titolo ETC pari al valore maggiore tra:
Rimborso anticipato dei Titoli ETC I Titoli ETC diventeranno esigibili e pagabili prima della data di scadenza programmata per il relativo Importo di rimborso anticipato al verificarsi di uno qualsiasi dei seguenti eventi qualora, a seguito di tale evento, l'Emittente (e/o, nel caso di un Evento di rimborso del valore di mercato o di un Evento di insolvenza, il Fiduciario, su istruzione dei Titolari dei titoli) abbia dato comunicazione di rimborso anticipato dei Titoli ETC per intero:
L'"Importo di rimborso anticipato" sarà un importo (che può incorporare un premio di rimborso a titolo di interessi, pari a qualsiasi somma eccedente il prezzo di emissione per ciascun Titolo ETC della prima tranche della Serie in questione) denominato in USD per ciascun Titolo ETC pari al valore maggiore tra:
Il pagamento di qualsiasi Importo di rimborso anticipato o Importo di rimborso finale è sempre soggetto alle disposizioni sul ricorso limitato. Ritenuta alla fonte Tutti i pagamenti relativi ai Titoli ETC saranno effettuati al netto dell'indennità per qualsiasi ritenuta o detrazione per o a titolo di qualsiasi imposta. Nel caso in cui ai pagamenti relativi ai Titoli ETC di qualsiasi Serie siano applicate ritenute, riduzioni o detrazioni per o a titolo di qualsiasi imposta, i Titolari dei titoli saranno soggetti a tali imposte o riduzioni o detrazioni e non avranno diritto a ricevere importi a titolo di compensazione di tali imposte o riduzioni o detrazioni. Non si verificherà alcun Evento di insolvenza a seguito di tali ritenute o detrazioni. Diritto applicabile I Titoli ETC saranno disciplinati dalla legge irlandese. Saranno stipulati due atti fiduciari di garanzia relativi a ciascuna Serie di titoli ETC: uno sarà disciplinato dalla legge irlandese e l'altro dalla legge inglese. |
|||||||||
C.1.4 |
Priorità dei titoli ETC nella struttura del capitale dell'Emittente a seguito di insolvenza |
||||||||
I titoli ETC sono obbligazioni garantite e a ricorso limitato dell'Emittente e i Titoli ETC di una Serie hanno pari priorità tra loro. Le obbligazioni dell'Emittente in relazione a una Serie sono garantite dal Patrimonio garantito. Il titolo sul Patrimonio garantito relativo a una Serie diverrà esecutivo qualora il pagamento dell'Importo di rimborso finale o dell'Importo di rimborso anticipato, a seconda dei casi, non fosse interamente effettuato alla data di scadenza programmata o alla data di regolamento del rimborso anticipato, a seconda dei casi. |
|||||||||
C.1.5 |
Limitazioni alla libera trasferibilità dei titoli |
||||||||
Gli interessi nei Titoli ETC negoziati in qualsiasi sistema di compensazione saranno trasferiti in conformità alle procedure e ai regolamenti di tale sistema di compensazione. I Titoli ETC saranno liberamente trasferibili, fatte salve alcune restrizioni alla vendita di Titoli ETC nel Regno Unito, negli Stati Uniti, in Italia, in Svizzera, tra le altre giurisdizioni, e in qualsiasi paese dello Spazio economico europeo alla cui autorità competente non sia stato trasmesso il Prospetto di base o la cui autorità competente non abbia approvato lo stesso. Tali restrizioni si rivolgono principalmente alle offerte al pubblico in tali giurisdizioni, a meno che non si applichino determinate deroghe, sebbene alcune delle restrizioni siano divieti generali sull'offerta di Titoli ETC nella giurisdizione pertinente. I Titoli ETC sono soggetti alle leggi fiscali statunitensi. |
|||||||||
C.2 |
Dove saranno negoziati i Titoli ETC? |
||||||||
È stata presentata domanda per l'ammissione dei Titoli ETC alla quotazione e alla negoziazione sui mercati regolamentati di Euronext Paris, Euronext Amsterdam, Deutsche Börse e Borsa Italiana, e alla quotazione e negoziazione sul mercato principale della London Stock Exchange e alla quotazione e negoziazione sul Sistema di Quotazione internazionale della Borsa messicana in conformità alle deroghe per il collocamento privato stabilite ai sensi della Ley del Mercado de Valores (Legge sul mercato dei titoli). I Titoli ETC possono anche essere quotati e/o ammessi alla negoziazione su altre borse valori in base a futuri accordi tra l'Emittente e l'Organizzatore. |
|||||||||
C.3 |
Quali sono i principali rischi specifici per i Titoli ETC? |
||||||||
|
|||||||||
D. INFORMAZIONI FONDAMENTALI SULL'AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE SU UN MERCATO REGOLAMENTATO |
|||||||||
D.1 |
In quali condizioni e in base a quali scadenze posso investire in questo titolo? |
||||||||
All'atto dell'emissione iniziale, i Titoli ETC sono resi disponibili dell'Emittente solo per la sottoscrizione da parte di entità (i "Partecipanti autorizzati") che possono acquistare e vendere i Titoli ETC direttamente dall'Emittente e all'Emittente in virtù di un accordo tra il Partecipante autorizzato e l'Emittente. Come corrispettivo a fronte di tali sottoscrizioni, i Partecipanti autorizzati consegneranno Metallo in misura equivalente al Diritto sul metallo per ogni Titolo ETC dei Titoli ETC sottoscritti. I Partecipanti autorizzati possono anche agire come market maker, ovvero acquistando e vendendo Titoli ETC da e a investitori su base over-the-counter o tramite una borsa valori. Tuttavia, non tutti i market maker devono essere Partecipanti autorizzati. Qualsiasi offerta o vendita di Titoli ETC a un investitore da parte di un Partecipante autorizzato o altro distributore o intermediario autorizzato all'utilizzo del Prospetto di base (ciascuno, un "Offerente autorizzato") sarà effettuata in conformità ai termini e agli altri accordi in vigore tra tale Offerente autorizzato e tale investitore, inclusi il prezzo, le allocazioni e gli accordi di regolamento. Al momento dell'offerta, sarà responsabilità dell'intermediario finanziario in questione fornire tali informazioni all'investitore. Né l'Emittente, né l'Organizzatore, né qualsiasi altra Parte della transazione (che non sia l'Offerente autorizzato) sarà parte di tali accordi con gli investitori e, di conseguenza, il Prospetto di base e le Condizioni definitive non possono contenere tali informazioni e, pertanto, l'investitore dovrà richiedere tali informazioni al relativo Offerente autorizzato. |
|||||||||
D.2 |
Perché viene redatto questo prospetto? |
||||||||
D.2.1 |
Motivo dell'offerta e utilizzo dei proventi |
||||||||
I Titoli ETC offrono agli investitori un mezzo relativamente semplice per acquisire esposizione all'andamento dei prezzi a pronti dell'oro e forniscono un mezzo alternativo per acquisire un'esposizione molto simile a un investimento diretto in oro. Sebbene i Titoli ETC non siano esattamente l'equivalente di un investimento in oro, forniscono agli investitori un'alternativa che consente un livello di partecipazione al mercato dell'oro attraverso il mercato dei titoli. I proventi netti derivanti dall'emissione di una Serie di Titoli ETC saranno una quantità di Metallo che sarà detenuto nei Conti allocati assegnati a tale Serie. Tale Metallo sarà utilizzato per soddisfare gli obblighi dell'Emittente derivanti dalla Serie pertinente. |
|||||||||
D.2.2 |
Conflitti di interessi sostanziali relativi all'offerta o all'ammissione alla negoziazione |
||||||||
Alla data del Prospetto di base, l'organizzatore del Programma (l'"Organizzatore") è Amundi Asset Management S.A.S, che agisce anche in qualità di Consulente per l'Emittente relativamente a ciascuna Serie, svolgendo determinate funzioni e prendendo alcune decisioni per conto dell'Emittente in virtù di un accordo di consulenza. Amundi Asset Management S.A.S. è in ultima analisi di proprietà di Crédit Agricole S.A. Qualsiasi membro di Crédit Agricole S.A. o del gruppo Crédit Agricole, e qualsiasi amministratore di cui sopra, può (a) avere un interesse nei Titoli ETC emessi dall'Emittente o in qualsiasi transazione effettuata con o per conto di esso, oppure un rapporto di qualsiasi natura con altre persone che possa comportare un potenziale conflitto con i rispettivi obblighi verso l'Emittente e il Consulente, e (b) gestire o comunque utilizzare i servizi delle società del gruppo Crédit Agricole in relazione all'esecuzione di tali compiti, e nessuno di loro sarà ritenuto responsabile per eventuali profitti o compensi derivanti da tale attività. Un'entità del gruppo Crédit Agricole e/o le sue affiliate possono impegnarsi in attività di negoziazione e di market-making e possono detenere posizioni lunghe o corte in qualsiasi metallo, altro strumento o prodotto derivato basato o collegato al metallo, per i conti di cui sono titolari o per altri conti gestiti da loro. Anche le entità del gruppo Crédit Agricole possono emettere titoli o sottoscrivere strumenti finanziari in relazione all'Oro. Nella misura in cui un'entità del gruppo Crédit Agricole, direttamente o tramite le sue affiliate, funga da emittente, agente, gestore, sponsor o sottoscrittore di tali titoli o di altri strumenti, i suoi interessi in relazione a tali prodotti possono essere contrari a quelli dei Titolari dei titoli. Tali attività possono avere un effetto negativo sul valore dei Titoli ETC e/o sul valore dell'Oro sottostante in relazione ai Titoli ETC. |
Dissemination of a Regulatory Announcement, transmitted by EQS Group.
The issuer is solely responsible for the content of this announcement.
ISIN: | FR0013416716 |
Category Code: | PFT |
TIDM: | GLDA |
LEI Code: | 635400OKXTE2YQC92T76 |
Sequence No.: | 357812 |
EQS News ID: | 2025201 |
End of Announcement | EQS News Service |
|