Diesen Trump-Trade hat noch kaum jemand auf der Rechnung!

Willkommen zum Smartbroker+ Chart der Woche – Deere & Co.

Die Wiederwahl von Ex-Präsident Donald Trump führte zu einer ganzen Reihe sogenannter Trump-Trades, also Wetten auf Unternehmen, die von einer zweiten Amtszeit besonders stark profitieren könnten. Außergewöhnlich hohe Kursgewinne verzeichnete aufgrund der Hoffnungen auf laxere Regulierungsvorschriften im Bereich autonomen Fahrens der E-Fahrzeughersteller Tesla. Von einer solchen Entwicklung könnte jedoch auch der Hersteller von Agrar- und Forstmaschinen Deere profitieren, denn das Unternehmen gilt bei der Automatisierung solcher Großgeräte als technologisch führend.

Die immer rascher voranschreitende Klimaerwärmung – 2024 wird das erste Jahr, dessen Temperatur um +1,5 Grad über dem Durchschnitt des vorindustriellen Zeitalters liegen wird – bedroht außerdem die Versorgungssicherheit mit Lebensmitteln, was nach einer möglichsten effizient arbeitenden Landwirtschaft verlangt. Auch hier verfügt Deere dank steigender Forschungsausgaben über eine starke Marktposition, was das Unternehmen trotz rückläufiger Geschäfte infolge der hohen Zinsen zuletzt mit überraschend guten Quartalszahlen unterstrichen hat. Nun steht die Aktie vor einem markanten, charttechnischen Ausbruch.

Deere Chartsignale

• Chance auf Ausbruch: Die Aktie von Deere steht unmittelbar vor einem markanten Ausbruch mit der Chance auf eine Anschlussrallye.
• Intakter Aufwärtstrend: Der Kursanstieg wird begleitet durch steigende technische Indikatoren, was einen gut unterstützten Trend anzeigt.
• Kurspotenzial vorhanden: Die Aufwärtsbewegung der Aktie hat noch Luft nach oben, da der Relative-Stärke-Index noch nicht überkauft ist.
• Starke Unterstützungen: Deere ist dank der gleitenden Durchschnitte sowie horizontaler Unterstützungen gut abgesichert.

 

Auf zu neuen Allzeithochs?

Großgerätehersteller wie Caterpillar und Deere wurden von vielen Anlegern lange als Verlierer des Zinserhöhungszyklus der Notenbanken gehandelt. Es galt als sicher, dass steigende Finanzierungskosten die Nachfrage nach Agrar-, Bau- und Forstmaschinen verlangsamen würde. Aufgrund der robusten Konjunkturentwicklung insbesondere in den USA haben sich diese Befürchtungen jedoch nicht erfüllt. Die Auftragslage blieb stark und damit auch die Finanzergebnisse, was zu stabilen Kursentwicklungen geführt hat.

Inzwischen ist die Zinswende eingeleitet, wodurch Neuanschaffungen finanziell wieder attraktiver werden. Das dürfte gemeinsam mit der Wiederwahl von Donald Trump Rückenwind für die Aktie von Deere bedeuten, da die Automatisierung von Landwirtschaftsmaschinen auch im Bereich des autonomen Fahrens nun schneller von Statten gehen könnte, als Investoren bislang antizipiert haben. Wie beim E-Fahrzeughersteller Tesla werden die Hoffnungen auf entsprechende Softwareerlöse größer.

Aktie nimmt nach Zahlen Fahrt auf

Für einen ersten Befreiungsschlag der in den vergangenen Monaten festgefahrenen Aktie sorgten jedoch die in der vergangenen Woche vorgelegten Quartalszahlen. Die zeigten zwar eine rückläufige Entwicklung gegenüber dem außergewöhnlich starken Vorjahresquartal an, fielen aber deutlich besser aus als Anleger erwartet hatten – und zwar sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn. Außerdem stellte Deere für 2025 eine zufriedenstellende Ertragslage in Aussicht.

Das sorgte für einen starken Kursanstieg der Aktie, die sich damit deutlich von der bei 400 US-Dollar verlaufenden Horizontalunterstützung absetzen konnte und nun Kurs auf 450 US-Dollar nimmt. Hier verläuft ein letzter, mehrjähriger Widerstandsbereich, der Deere von einem Ausbruch und neuen Allzeithochs trennt. Kann dieser daher überwunden werden, dürfte eine signifikante Anschlussrallye folgen.

Strukturelle Verbesserungen nach langer Seitwärtsphase

Die Chancen auf einen solchen Ausbruch stehen nicht schlecht, denn wenngleich sich das Kursgeschehen in den vergangenen Jahren auf den Bereich zwischen 350 und 450 US-Dollar konzentriert hat, sind im übergeordneten Chartverlauf strukturelle Verbesserungen zu beobachten. Dazu gehört innerhalb der Seitwärtsrange ein im Sommer 2022 gestarteter Aufwärtstrend.

Dieser wurde zwar durch eine Korrektur in den Sommermonaten dieses Jahres infrage gestellt, die Horizontalunterstützung bei 350 US-Dollar erwies sich aber erneut als robust genug, einen weiteren Abverkauf zu verhindern, sodass die Aktie rasch ihre nun als Unterstützungen fungierenden Durchschnittslinien sowie den Bereich um 400 US-Dollar zurückerobern konnte, womit diese Marken als Supports bestätigt wurden.

Gut unterstützter und intakter Aufwärtstrend

Daraus sowie aus den deutlich über den Erwartungen ausgefallenen Quartalszahlen konnten die Käufer jede Menge Vertrauen gewinnen, was zu einem Vorstoß in Richtung des Widerstandsbereichs von 450 US-Dollar geführt hat. Diesen nach mehr als zweieinhalb Jahren zu knacken, könnte nun gelingen, da Deere die zwischenzeitliche Überhitzung nach den Jahren 2020/21 längst abgebaut hat und dessen unverdächtig ist, überkauft zu sein.

Gleichzeitig ist der Aufwärtstrend der vergangenen zwei Jahre durch stabile technische Indikatoren begleitet worden, die höhere Tiefs ausgebildet haben und dem Trend der Aktie somit gefolgt sind, was auf die Nachhaltigkeit der aktuellen Aufwärtsbewegung schließen lässt. Im Trendstärkeindikator MACD gefällt außerdem, dass sich dieser zuletzt über der Signallinie behaupten konnte, was eine Trendbeschleunigung andeutet. Eine solche ist ein gutes Zeichen für einen charttechnischen Ausbruch.

Ausreichend Potenzial für eine Trendbeschleunigung

An Luft nach oben fehlt es jedenfalls nicht, denn der Relative-Stärke-Index (RSI) liegt auf Wochenbasis bei 67, auf Monatsbasis sogar nur bei 60 Zählern. Das zeigt eine hohe technische Stärke an, ohne dass die Aktie für RSI-Werte jenseits von 70 bereits als überkauft eingeordnet werden kann. Nach unten ist Deere angesichts der oben bereits erwähnten Unterstützungen gut abgesichert, sodass das Chance-Risiko-Verhältnis derzeit Wetten auf eine Bewegung zur Oberseite favorisiert.

Auch Analysten sind mit einer knappen Mehrheit positiv gestimmt. 12 Kaufempfehlungen stehen elf Empfehlungen zum Halten der Aktie gegenüber. Die Zurückhaltung unter den Experten, die Deere mit „Hold“ bewerten, dürfte sich vor allem aus der Bewertung ergeben, denn mit einem für 2025 geschätzten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 22,6 notiert die Aktie am oberen Ende ihrer Bewertungsspanne.

Positiver Newsflow zu erwarten

Bereits für das Jahr darauf ist mit einem KGV von 19,4 aber eine Bewertung im Rahmen des Durchschnitts der vergangenen fünf Jahre eingepreist. Angesichts der zuletzt deutlich geschlagenen Erwartungen könnten die Gewinnschätzungen außerdem zu niedrig veranschlagt sein – noch haben längst nicht alle Analystenhäuser auf die jüngsten Zahlen reagiert. Ein positiver Newsflow könnte das letzte, noch fehlende Puzzleteil für einen charttechnischen Ausbruch sein.

Deere auf einen Blick

• ISIN: US2441991054
• Börsenwert: 122,2 Mrd. $
• Dividendenrendite: 1,3 %
• KGVe 2024: 22,6
• Durchschnittliche Analystenempfehlung: Kaufen

 

Autor: Max Gross, wallstreetONLINE Redaktion

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